¿Debería estar en su radar de inversión el Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD)?

Diseñado para proporcionar una amplia exposición al segmento de Crecimiento de Pequeñas Empresas del mercado de acciones de EE. UU., el ETF de Crecimiento Alpha de Janus Henderson Small/Mid Cap (JSMD) es un fondo de inversión cotizado en bolsa gestionado de manera pasiva lanzado el 23/02/2016.

El fondo es patrocinado por Janus Henderson. Ha acumulado activos por más de 537.74 millones de dólares, lo que lo convierte en uno de los ETFs de tamaño promedio que intenta igualar el segmento de crecimiento de pequeñas capitalizaciones del mercado de acciones de EE. UU.

Por qué el crecimiento de pequeñas capitalizaciones

Con más potencial viene más riesgo, y las empresas de pequeña capitalización, con una capitalización de mercado inferior a 2 mil millones de dólares, epitomizan esta forma de pensar.

Las acciones de crecimiento tienen tasas de crecimiento de ventas y ganancias superiores a la media. Aunque se espera que crezcan más rápido que el mercado en general, también tienen valoraciones más altas. Además, las acciones de crecimiento tienen un mayor nivel de riesgo asociado. A pesar de que las acciones de crecimiento tienen más probabilidades de superar a sus contrapartes de valor en mercados alcistas fuertes, las acciones de valor tienen un historial de ofrecer mejores rendimientos en casi todos los mercados que las acciones de crecimiento.

Costos

El costo es un factor importante al seleccionar el ETF adecuado, y los fondos más baratos pueden superar significativamente a sus contrapartes más caras si todos los demás fundamentos son iguales.

Los gastos operativos anuales para este ETF son del 0.30%, lo que lo coloca a la par con la mayoría de los productos similares en el espacio.

Tiene un rendimiento de dividendos acumulado de 12 meses del 0.82%.

Exposición Sectorial y Principales Participaciones

Es importante profundizar en las tenencias de un ETF antes de invertir a pesar de los muchos beneficios de este tipo de fondos, como la exposición diversificada, que minimiza el riesgo de acciones individuales. Además, la mayoría de los ETF son productos muy transparentes que divulgan sus tenencias a diario.

Este ETF tiene la mayor asignación al sector Financiero, aproximadamente el 20.60% de la cartera. La Tecnología de la Información y los Industriales completan los tres primeros.

Al observar las participaciones individuales, Equitable Holdings Inc. (EQH) representa aproximadamente el 2.37% de los activos totales, seguido por Nrg Energy Inc. (NRG) y Manhattan Associates Inc. (MANH).

Las 10 principales participaciones representan aproximadamente el 20.53% del total de activos bajo gestión.

Rendimiento y Riesgo

JSMD busca igualar el rendimiento del Índice Alpha de Crecimiento de Pequeñas y Medianas Capitalizaciones de Janus antes de comisiones y gastos. El Índice Alpha de Crecimiento de Pequeñas y Medianas Capitalizaciones de Janus Henderson selecciona acciones de capitalización pequeña y mediana que están listas para un crecimiento inteligente evaluando el rendimiento de cada empresa en tres áreas críticas: crecimiento, rentabilidad y eficiencia de capital.

El retorno del ETF es aproximadamente 4.24% hasta ahora este año y ha aumentado alrededor de 14.95% en el último año ( hasta el 14/07/2025). En el período de 52 semanas anteriores, ha estado entre $62.52 y $82.80.

La historia continúa. El ETF tiene un beta de 1.08 y una desviación estándar del 21.58% para el período de tres años anterior. Con aproximadamente 110 participaciones, diversifica eficazmente el riesgo específico de la empresa.

Alternativas

El ETF de crecimiento Alfa de pequeñas/medianas capitalizaciones de Janus Henderson tiene un rango de ETF de Zacks de 3 (Hold), que se basa en el retorno esperado de la clase de activos, la relación de gastos y el momento, entre otros factores. Por lo tanto, JSMD es una opción suficiente para aquellos que buscan exposición al área de la caja de estilo - Crecimiento de pequeñas capitalizaciones del mercado. Los inversores también podrían querer considerar algunas otras opciones de ETF en el espacio.

El ETF de Crecimiento iShares Russell 2000 (IWO) y el ETF de Crecimiento Vanguard Small-Cap (VBK) siguen un índice similar. Mientras que el ETF de Crecimiento iShares Russell 2000 tiene $11.76 mil millones en activos, el ETF de Crecimiento Vanguard Small-Cap tiene $19.20 mil millones. IWO tiene una relación de gastos del 0.24% y VBK cobra el 0.07%.

Conclusión

Los inversores minoristas e institucionales recurren cada vez más a los ETF gestionados de forma pasiva porque ofrecen bajos costos, transparencia, flexibilidad y eficiencia fiscal; este tipo de fondos también son excelentes vehículos para los inversores a largo plazo.

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Este artículo fue publicado originalmente en Zacks Investment Research (zacks.com).

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