Uno, 19 billones de dólares en el océano azul: la pista de necesidad urgente ignorada.
Actualmente, el sector de la tokenización de activos del mundo real (RWA) se está desarrollando a gran velocidad, centrándose principalmente en áreas como las energías renovables, bienes raíces y bonos. Sin embargo, un sector de demanda rígida de hasta 19 billones de dólares ha sido generalmente ignorado. Una vez que se logre acceder a este sector, se espera que la tasa de éxito de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas en industrias relacionadas supere el 80% — este es el potencial enorme del sector de financiamiento comercial.
II. La dificultad de 4 mil millones de documentos: la brecha digital en el comercio exterior y las cadenas de financiamiento.
El siglo XXI es la era de la información, donde muchas industrias han logrado la oficina sin papel, pero el proceso de digitalización en el ámbito del comercio exterior global está notablemente rezagado. Hasta 2022, solo alrededor del 2% de los conocimientos de embarque se han digitalizado, mientras que el 80% de los documentos de comercio transfronterizo aún dependen del intercambio en papel. Cada año, el intercambio de hasta 4 mil millones de documentos físicos se convierte en un obstáculo central para la financiación del comercio exterior de las pequeñas y medianas empresas. A pesar de que se espera que el valor del comercio global de bienes y servicios alcance un récord de 33 billones de dólares en 2024, completar una financiación de comercio exterior a menudo requiere el manejo de hasta 36 documentos originales y 240 copias. El procesamiento de una carta de crédito en papel puede tardar de 10 a 15 días, lo que agrava aún más el problema de financiación. La brecha entre la oferta y la demanda de financiamiento comercial ha saltado de 1.4 billones de dólares a 2.5 billones de dólares en una década (2014-2022), y su proporción respecto al total de exportaciones globales ha subido del 7.4% al 10%. La liquidez de documentos comerciales como cartas de crédito, conocimientos de embarque electrónicos, pagarés y recibos de almacén necesita ser despertada por nuevas tecnologías.
Tres, el empoderamiento de la cadena de bloques: redefiniendo la confianza, la eficiencia y la liquidez en las finanzas comerciales.
La tecnología blockchain establece una fuente única de verdad confiable para las finanzas comerciales a través de un libro mayor distribuido inmutable. Una vez que una transacción o documento está en la cadena, se requiere consenso en toda la red para modificarlo, lo que mejora significativamente la seguridad, la eficiencia y evita el riesgo de centralización. Esta característica se adapta profundamente al escenario de las finanzas comerciales:
Todas las partes involucradas (exportadores/importadores/bancos/seguros/organismos reguladores) pueden compartir registros de envío y pago auditables bajo control de permisos.
Los activos de comercio físico y los documentos se convierten en tokens digitales en la cadena, reduciendo la fricción y los costos de confidencialidad en la colaboración entre múltiples partes.
Con la profunda aplicación de la infraestructura blockchain en los escenarios comerciales, su impacto económico potencial también ha comenzado a manifestarse gradualmente. El Foro Económico Mundial predijo en 2018 que en la próxima década, la tecnología blockchain creará un valor de 1 billón de dólares para el comercio global, siendo la mayor parte de las oportunidades para las pequeñas y medianas empresas que están posicionándose en RWA. Esta transformación cambia su desafío principal de establecer confianza entre múltiples partes a diseñar rutas de tokenización de documentos comerciales, construir modelos económicos y conectar recursos de infraestructura blockchain.
Cuatro, ampliar las fuentes de financiamiento: de la monopolización bancaria a un capital diverso
La esencia de las finanzas radica en la circulación de capital. Aunque la blockchain ofrece ventajas significativas en términos de confianza, eficiencia y liquidez para las pequeñas y medianas empresas, el objetivo central de las finanzas comerciales siempre ha sido ayudarles a obtener financiamiento para el comercio exterior. Actualmente, los bancos ocupan aproximadamente el 55% del mercado, y su alto umbral y largos procesos de aprobación aumentan significativamente los costos de almacenamiento y envío, reduciendo la eficiencia del ciclo. En la actualidad, numerosas alianzas de finanzas comerciales y empresas de tecnología financiera están intentando securitizar facturas o grupos de préstamos comerciales, emitiendo en la cadena tokens digitales que representan parte de sus derechos a través de contratos inteligentes (siguiendo estrictamente los términos del contrato original). Este método de mapeo de activos fuera de la cadena en la cadena, amplía enormemente las opciones de financiamiento. Los activos de finanzas comerciales tradicionalmente tienen una baja tasa de incumplimiento y plazos cortos, lo que los convierte en un objeto de inversión de baja volatilidad muy atractivo. La blockchain proporciona una vía segura y automatizada para acceder a este tipo de activos, permitiendo que las pequeñas y medianas empresas, además de los bancos tradicionales, empresas de finanzas comerciales e instituciones de seguros, atraigan el apoyo financiero de una amplia gama de inversores institucionales e incluso de inversores individuales.
Cinco, la forma de romper el impasse: cuatro pasos para superar los "puntos críticos" de la tokenización en las finanzas comerciales.
Aunque las RWA en finanzas comerciales pueden resolver muchos puntos dolorosos, la tokenización de documentos no es tarea fácil. Los proyectos de blockchain están pasando de exploraciones tecnológicas aisladas a soluciones híbridas que necesitan combinar las ventajas de las cadenas públicas con las necesidades empresariales, integrando profundamente la infraestructura financiera existente. La arquitectura ideal debe equilibrar la operación en redes públicas (abiertas y transparentes) con la integración de sistemas privados y los requisitos de cumplimiento institucional, y debe contar con contratos inteligentes amigables para desarrolladores, redes de alto rendimiento y mecanismos de consenso innovadores. La naturaleza global del comercio exterior exige que los tokens puedan intercambiarse sin problemas por moneda local en más de 100 países, lo que implica reglas regulatorias complejas a nivel internacional, lo que hace que la gobernanza de la red enfrente enormes desafíos entre la inclusividad y el cumplimiento, además de los problemas relacionados con el diseño del modelo económico de tokens, lo que incrementa enormemente la complejidad del proyecto. Ante estos complejos desafíos, los tomadores de decisiones de las pequeñas y medianas empresas que carecen de orientación profesional en la emisión y la construcción de un sistema de conocimiento se enfrentarán a dificultades.
Un sistema de cursos RWA sistematizado es la clave para resolver este dilema. Se centra en cuatro preguntas centrales: "¿Es adecuado para la emisión?", "¿Cómo diseñar el modelo?", "¿Cómo seguir la ruta de cumplimiento?", "¿Cómo conectar con los recursos del mercado?". Proporciona una solución integral desde la cognición hasta la práctica, conectando de manera precisa cada uno de los eslabones clave desde "¿se puede emitir?" hasta "¿cómo emitir?".
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19 billones de dólares en finanzas comerciales: ¿Cómo puede RWA romper las cadenas de 4 mil millones de documentos en papel?
Uno, 19 billones de dólares en el océano azul: la pista de necesidad urgente ignorada.
Actualmente, el sector de la tokenización de activos del mundo real (RWA) se está desarrollando a gran velocidad, centrándose principalmente en áreas como las energías renovables, bienes raíces y bonos. Sin embargo, un sector de demanda rígida de hasta 19 billones de dólares ha sido generalmente ignorado. Una vez que se logre acceder a este sector, se espera que la tasa de éxito de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas en industrias relacionadas supere el 80% — este es el potencial enorme del sector de financiamiento comercial.
II. La dificultad de 4 mil millones de documentos: la brecha digital en el comercio exterior y las cadenas de financiamiento.
El siglo XXI es la era de la información, donde muchas industrias han logrado la oficina sin papel, pero el proceso de digitalización en el ámbito del comercio exterior global está notablemente rezagado. Hasta 2022, solo alrededor del 2% de los conocimientos de embarque se han digitalizado, mientras que el 80% de los documentos de comercio transfronterizo aún dependen del intercambio en papel. Cada año, el intercambio de hasta 4 mil millones de documentos físicos se convierte en un obstáculo central para la financiación del comercio exterior de las pequeñas y medianas empresas. A pesar de que se espera que el valor del comercio global de bienes y servicios alcance un récord de 33 billones de dólares en 2024, completar una financiación de comercio exterior a menudo requiere el manejo de hasta 36 documentos originales y 240 copias. El procesamiento de una carta de crédito en papel puede tardar de 10 a 15 días, lo que agrava aún más el problema de financiación. La brecha entre la oferta y la demanda de financiamiento comercial ha saltado de 1.4 billones de dólares a 2.5 billones de dólares en una década (2014-2022), y su proporción respecto al total de exportaciones globales ha subido del 7.4% al 10%. La liquidez de documentos comerciales como cartas de crédito, conocimientos de embarque electrónicos, pagarés y recibos de almacén necesita ser despertada por nuevas tecnologías.
Tres, el empoderamiento de la cadena de bloques: redefiniendo la confianza, la eficiencia y la liquidez en las finanzas comerciales.
La tecnología blockchain establece una fuente única de verdad confiable para las finanzas comerciales a través de un libro mayor distribuido inmutable. Una vez que una transacción o documento está en la cadena, se requiere consenso en toda la red para modificarlo, lo que mejora significativamente la seguridad, la eficiencia y evita el riesgo de centralización. Esta característica se adapta profundamente al escenario de las finanzas comerciales:
Todas las partes involucradas (exportadores/importadores/bancos/seguros/organismos reguladores) pueden compartir registros de envío y pago auditables bajo control de permisos.
Los activos de comercio físico y los documentos se convierten en tokens digitales en la cadena, reduciendo la fricción y los costos de confidencialidad en la colaboración entre múltiples partes.
Con la profunda aplicación de la infraestructura blockchain en los escenarios comerciales, su impacto económico potencial también ha comenzado a manifestarse gradualmente. El Foro Económico Mundial predijo en 2018 que en la próxima década, la tecnología blockchain creará un valor de 1 billón de dólares para el comercio global, siendo la mayor parte de las oportunidades para las pequeñas y medianas empresas que están posicionándose en RWA. Esta transformación cambia su desafío principal de establecer confianza entre múltiples partes a diseñar rutas de tokenización de documentos comerciales, construir modelos económicos y conectar recursos de infraestructura blockchain.
Cuatro, ampliar las fuentes de financiamiento: de la monopolización bancaria a un capital diverso
La esencia de las finanzas radica en la circulación de capital. Aunque la blockchain ofrece ventajas significativas en términos de confianza, eficiencia y liquidez para las pequeñas y medianas empresas, el objetivo central de las finanzas comerciales siempre ha sido ayudarles a obtener financiamiento para el comercio exterior. Actualmente, los bancos ocupan aproximadamente el 55% del mercado, y su alto umbral y largos procesos de aprobación aumentan significativamente los costos de almacenamiento y envío, reduciendo la eficiencia del ciclo. En la actualidad, numerosas alianzas de finanzas comerciales y empresas de tecnología financiera están intentando securitizar facturas o grupos de préstamos comerciales, emitiendo en la cadena tokens digitales que representan parte de sus derechos a través de contratos inteligentes (siguiendo estrictamente los términos del contrato original). Este método de mapeo de activos fuera de la cadena en la cadena, amplía enormemente las opciones de financiamiento. Los activos de finanzas comerciales tradicionalmente tienen una baja tasa de incumplimiento y plazos cortos, lo que los convierte en un objeto de inversión de baja volatilidad muy atractivo. La blockchain proporciona una vía segura y automatizada para acceder a este tipo de activos, permitiendo que las pequeñas y medianas empresas, además de los bancos tradicionales, empresas de finanzas comerciales e instituciones de seguros, atraigan el apoyo financiero de una amplia gama de inversores institucionales e incluso de inversores individuales.
Cinco, la forma de romper el impasse: cuatro pasos para superar los "puntos críticos" de la tokenización en las finanzas comerciales.
Aunque las RWA en finanzas comerciales pueden resolver muchos puntos dolorosos, la tokenización de documentos no es tarea fácil. Los proyectos de blockchain están pasando de exploraciones tecnológicas aisladas a soluciones híbridas que necesitan combinar las ventajas de las cadenas públicas con las necesidades empresariales, integrando profundamente la infraestructura financiera existente. La arquitectura ideal debe equilibrar la operación en redes públicas (abiertas y transparentes) con la integración de sistemas privados y los requisitos de cumplimiento institucional, y debe contar con contratos inteligentes amigables para desarrolladores, redes de alto rendimiento y mecanismos de consenso innovadores. La naturaleza global del comercio exterior exige que los tokens puedan intercambiarse sin problemas por moneda local en más de 100 países, lo que implica reglas regulatorias complejas a nivel internacional, lo que hace que la gobernanza de la red enfrente enormes desafíos entre la inclusividad y el cumplimiento, además de los problemas relacionados con el diseño del modelo económico de tokens, lo que incrementa enormemente la complejidad del proyecto. Ante estos complejos desafíos, los tomadores de decisiones de las pequeñas y medianas empresas que carecen de orientación profesional en la emisión y la construcción de un sistema de conocimiento se enfrentarán a dificultades.
Un sistema de cursos RWA sistematizado es la clave para resolver este dilema. Se centra en cuatro preguntas centrales: "¿Es adecuado para la emisión?", "¿Cómo diseñar el modelo?", "¿Cómo seguir la ruta de cumplimiento?", "¿Cómo conectar con los recursos del mercado?". Proporciona una solución integral desde la cognición hasta la práctica, conectando de manera precisa cada uno de los eslabones clave desde "¿se puede emitir?" hasta "¿cómo emitir?".