Los operadores de opciones de ETH están adoptando estrategias más cautelosas para cubrir el riesgo potencial de una gran caída en marzo.

Golden Finance reported that this week the market volatility of Ethereum (ETH) has significantly increased, causing the rapid rise of implied volatility (IV), catching crypto options traders off guard. The change in market structure has prompted traders to adjust their positions to deal with potential downside risks. El trader de derivados de criptomonedas Gordon Grant enfatizó que la volatilidad implícita de las Opciones ha superado el 80% durante una semana, con una expectativa de que la volatilidad diaria de los precios en marzo esté cerca del 4%. Los traders están optando por comprar Opciones de venta como cobertura de riesgos en lugar de apostar por un repunte de los precios, lo que refleja la preocupación del mercado por una caída adicional. Con la subida a corto plazo de la volatilidad, aumenta la demanda de Opciones de venta, lo que lleva al mercado a una fase de correlación negativa entre el precio de contado y la volatilidad (es decir, la volatilidad sube cuando el precio baja). Debido al aumento repentino de la volatilidad, los traders de Opciones (especialmente los market makers) están ajustando rápidamente sus posiciones, utilizando estrategias de spreads (puts spreads) y otros medios defensivos en lugar de comprar directamente Opciones de venta.