Informe Semanal del Mercado de Activos Cripto: Ajuste y Oscilación de Bitcoin, Influencia Significativa de Factores Macroeconómicos

Esta semana, el Bitcoin (BTC) mostró una tendencia de ajuste oscilante, abriendo en 97676.53 dólares y cerrando finalmente en 96475.82 dólares, con una caída del 1.23% durante toda la semana. Durante este tiempo, la amplitud máxima alcanzó el 11.69%, desafiando nuevamente el rango de 90,000 a 108,000 dólares, pero el volumen de transacciones se redujo.

A principios de semana, debido al impacto de las políticas arancelarias, BTC experimentó una breve caída repentina, seguida de una rápida recuperación. Después de eso, el precio continuó oscilando en niveles bajos, lo que destaca que, en el actual entorno del mercado, su atributo de activo de riesgo es más fuerte que su atributo de oro digital.

A principios de esta semana, la presión de los contratos cortos provocó la mayor volatilidad diaria reciente de BTC, alcanzando una volatilidad del 11.69%, y estableciendo un nuevo mínimo de 91178.01 dólares desde mediados de enero. Esta intensa oscilación causó pérdidas de aproximadamente 800 millones de dólares en el mercado spot, mientras que las pérdidas en el mercado de contratos podrían alcanzar los miles de millones de dólares.

Después de una gran liquidación, BTC sigue oscilando alrededor de los 97000 dólares. A pesar de que el viernes los factores macroeconómicos negativos impactaron el mercado, BTC se mantuvo relativamente estable. Sin embargo, parece que el mercado no podrá recuperarse y reiniciar la tendencia alcista solo con fuerzas internas.

Actualmente, BTC sigue operando en el rango de 89000 a 110000 dólares, con el precio fluctuando cerca de la segunda línea de tendencia ascendente, y la dirección a corto plazo enfrenta una elección.

Macroeconomía y datos financieros

Esta semana, la economía y las políticas enfrentan un doble impacto. Tras la publicación de los datos de empleo no agrícola, la reacción del mercado ha sido confusa, dificultando encontrar una dirección clara. La encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan muestra que, debido a la preocupación por la inflación, la confianza del consumidor ha caído a su nivel más bajo en siete meses. Además, hay rumores de que la próxima semana se implementarán tarifas recíprocas para varios países.

Como resultado, el índice del dólar subió a 108.31, reflejando la preocupación del mercado por el aumento de la inflación y el empeoramiento de las expectativas de aumento de tasas. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron más del 1%, borrando las ganancias de toda la semana.

Las expectativas de un rebote de la inflación han llevado a un repunte en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU., con el bono del gobierno a 1 año elevándose al 4.232% y el de 10 años alcanzando el 4.494%, cerca de un alto del 4.5%, lo que genera presión sobre el mercado de acciones.

Las preocupaciones sobre la incertidumbre de la inflación y la reducción de tasas han impulsado el aumento del precio del oro. Esta semana, el oro de Londres ha subido por sexta semana consecutiva, con un aumento del 2.18%, cerrando a 2861.81 dólares/onza.

La próxima semana, el mercado recibirá la publicación de los datos del IPC de enero en Estados Unidos, así como las audiencias del presidente de la Reserva Federal en el Senado y la Cámara de Representantes. Estos eventos serán factores clave que influirán en el movimiento de BTC la próxima semana.

Dinámica del mercado

Esta semana, los tenedores a corto y largo plazo han vendido un total de 176682 millones de monedas BTC, lo que representa un ligero aumento con respecto a la semana pasada, pero sigue estando dentro de niveles normales. Durante el mismo período, el volumen de operaciones en los intercambios ha disminuido ligeramente. El mercado de contratos ha sido severamente golpeado, con pérdidas de más de mil millones de dólares en contratos abiertos, siendo la principal víctima de la volatilidad de esta semana.

Los activos estables, el ETF de BTC al contado y el ETF de ETH al contado han tenido una entrada total de 5,662 millones de dólares esta semana, siendo 5,074 millones, 183 millones y 405 millones de dólares, respectivamente, manteniendo una fuerte tendencia de entrada. Sin embargo, cabe destacar que la escala de entrada del ETF de BTC al contado, que se convierte directamente en poder adquisitivo, ha disminuido durante dos semanas consecutivas, lo que es la razón fundamental del bajo rendimiento del precio de BTC.

Según el análisis de datos, el indicador cíclico de EMC BTC es 0.625, lo que indica que el mercado aún se encuentra en un período de ascenso. Sin embargo, teniendo en cuenta el entorno actual del mercado, los inversores deben ser cautelosos y prestar atención a los indicadores económicos macro y a los cambios en las políticas.