Análisis de la estrategia de trading de los mejores traders de Hyperliquid: el arte del uso del apalancamiento y la sincronización.

Con la recuperación del mercado, las operaciones de los grandes inversores en la plataforma Hyperliquid se han convertido nuevamente en el foco de atención del mercado. Estos misteriosos poseedores de grandes capitales, conocidos como "ballenas", provocan olas en la plataforma gracias a su sólido poder financiero, estrategias de trading únicas y su precisa percepción del pulso del mercado. Cada uno de sus movimientos no solo refleja el sentimiento del mercado, sino que también nos ofrece una ventana para observar cómo los principales traders juegan.

Este artículo analizará estos estilos de operación divergentes, la aversión al riesgo y la lógica de éxito y fracaso, intentando revelar un fragmento del código de la riqueza de estos operadores y explorar qué lecciones pueden aprender los inversores comunes.

Tirador a corto qwatio: "El hermano de 50x" y el arte del apalancamiento alto y los eventos impulsados

Este trader es un veterano de la industria, comenzó a publicar contenido relacionado con Bitcoin en las redes sociales desde 2014 y es un fiel defensor de Bitcoin. Por razones desconocidas, qwatio decidió desaparecer de las redes sociales en 2015. Hasta marzo de 2025, cuando la controversia surgió por obtener más de 9 millones de dólares en beneficios al hacer cortos en Bitcoin con un alto apalancamiento, los investigadores on-chain cuestionaron el origen de sus fondos, qwatio eligió revelar su identidad para responder a las dudas.

El estilo de trading de qwatio se caracteriza por un alto riesgo y alta recompensa, utilizando frecuentemente un apalancamiento de 50x, y tiene una aguda capacidad para captar el mercado. Por ejemplo, alrededor de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal el 20 de marzo de 2025, él hizo un short cuando el precio de BTC estaba en 84,566 dólares, cerrando la posición con ganancias de 81,500 dólares una vez que el precio bajó a 82,000 dólares. Luego, compró en 82,200 dólares y cerró cuando el precio rebotó a 85,000 dólares, obteniendo ganancias adicionales de 921,000 dólares, logrando un total de un 164% de rendimiento. Esto también es el origen de su apodo "Hyperliquid 50X哥".

Desde su estrategia de trading, qwatio se especializa en capturar oportunidades impulsadas por eventos y momentáneas, mostrando una visión única del mercado. Utiliza las expectativas de las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal para inferir que aparecerán oportunidades momentáneas y opera repetidamente, obteniendo enormes ganancias en los rangos. Al mismo tiempo, también puede entrar decisivamente en el mercado en momentos de pánico extremo. Cuando Ethereum cayó a alrededor de 1500, con el mercado mostrando pesimismo, qwatio eligió comprar 3715 Ethereum por 5.5 millones de dólares (precio medio de 1493.5) y vender a 2502 dólares, obteniendo una ganancia de 3.74 millones de dólares.

El 12 de mayo, se publicó el resultado de las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos, se espera que el mercado enfrente volatilidad. qwatio abrió una posición corta en Bitcoin a 104094 dólares, obteniendo posteriormente una ganancia de 1180000 dólares.

Hasta el 13 de mayo, qwatio ha ganado aproximadamente 2.82 millones de dólares en Hyperliquid. En general, las operaciones de qwatio no son frecuentes, realizando solo 3-4 operaciones en 2 meses. Pero cada operación puede prever con precisión la tendencia a corto plazo, y es audaz y meticuloso, a menudo caminando al borde del colapso. Este estilo no es adecuado para que los usuarios comunes lo imiten, ya que a menudo también pierde en sus operaciones con algunos tokens de pequeña capitalización.

La leyenda y la controversia coexisten: La caza de MEME de James Wynn y las operaciones de grandes capitales

James Wynn ha estado activo en Hyperliquid desde marzo de 2025, su estilo de operación tiende a ser de ciclos más largos (varios días), además de los tokens principales, también le gusta apostar en tokens de MEME como TRUMP, Fartcoin y PEPE. La alta volatilidad de los tokens de MEME parece ser su principal fuente de ganancias.

A partir de la situación del 13 de mayo, las posiciones largas en PEPE le han proporcionado 23 millones de dólares en ganancias no realizadas, superando con creces las ganancias de BTC y otros tokens principales.

En cuanto al uso de apalancamiento, James Wynn es relativamente conservador, estableciendo diferentes múltiplos de apalancamiento para diferentes volatilidades. Por ejemplo, establece un apalancamiento de 40 veces para abrir posiciones en BTC, mientras que para PEPE solo utiliza un apalancamiento de 10 veces.

James Wynn también estableció el mayor fondo de usuarios en Hyperliquid (Moon Capital), pero a diferencia de las operaciones precisas individuales, el rendimiento de este fondo actualmente no es bueno. Abrió una posición larga en BTC a un precio de 103533, y hasta el 13 de mayo, la tasa de pérdida de esa posición es de aproximadamente 10%, con una pérdida de 960,000 dólares. En el último mes, el rendimiento total del fondo ha sido de -8%. A pesar de esto, todavía atrae depósitos de 10 millones de dólares, de los cuales 9.2 millones son fondos propios de James Wynn.

En general, James Wynn ha ganado 45 millones de dólares en Hyperliquid. Su estrategia de trading se centra principalmente en posiciones largas, capturando oportunidades de aumento del mercado. Por ejemplo, abrir una posición larga de 40 veces cuando el precio de BTC era de 94,000 dólares, y cuando el precio subió por encima de 100,000 dólares, la ganancia flotante alcanzó los 5.4 millones de dólares. Aunque su tasa de éxito no es alta (aproximadamente 47%), aún puede obtener enormes beneficios a través de grandes posiciones y alta apalancamiento.

James Wynn es conocido como un "trader legendario", pero su éxito también está rodeado de controversia. Algunos miembros de la comunidad lo acusan de aprovechar la confianza de la comunidad para obtener ganancias, como al promover monedas Meme para aumentar los precios y luego vender, como en el incidente de baby pepe de 2024. Sin embargo, él mismo niega estas acusaciones. Actualmente, estas controversias y respuestas aún no se pueden verificar.

El éxito de las operaciones de James Wynn se debe a grandes posiciones, abriendo cada vez con decenas de millones e incluso cientos de millones. Junto con una aguda percepción de los cambios del mercado, esto ha llevado a altos rendimientos. Un margen suficiente también permite que el precio de liquidación alcance un umbral muy alto. Este estilo ayuda a lograr una alta tasa de éxito, pero una vez que se juzga incorrectamente la tendencia, también puede sufrir grandes pérdidas.

La misteriosa ballena que comienza a brillar: pruebas y oscilaciones de las criptomonedas principales con bajo apalancamiento

Esta misteriosa ballena ha comenzado a activarse en Hyperliquid en los últimos días, llamando la atención inicialmente por invertir más de 8 millones de dólares en comprar ETH. Luego, esta dirección también logró obtener más de 8.16 millones de dólares en ganancias en una semana mediante la compra de XRP y SOL.

Desde el estilo de operación, este gran cazador de ballenas tiene un fuerte capital, con una inversión inicial de 36 millones de dólares. Además, no se dedica a operaciones a corto plazo de alta especulación, sino que opta por un bajo apalancamiento y extiende el tiempo de tenencia para mantener las ganancias.

En cuanto a la selección de pares de trading, hasta ahora solo se han negociado tres altcoins principales: ETH, XRP y SOL. De estos, ETH ha generado ganancias, mientras que XRP y SOL han sufrido pérdidas. Desde la perspectiva de la estrategia de trading, este gran inversor parece no ser lo suficientemente decisivo, ya que inicialmente solo abrió posiciones en ETH y luego eligió abrir posiciones largas en XRP y SOL en los altos del mercado durante un gran aumento. Como resultado, con la corrección del mercado, es posible que este gran inversor también haya experimentado fluctuaciones psicológicas y cerró todas sus órdenes. Aunque el resultado final fue una ganancia, desde el punto de vista del estilo y la mentalidad operativa, no es un ejemplo a seguir.

Los firmes contracorriente del mercado: ¿podrán las ballenas bajistas que invierten grandes sumas reír al final?

En comparación con la ballena mencionada anteriormente, esta ballena puede considerarse un ejemplo negativo por el momento. Según los datos hasta el 13 de mayo, esta dirección ha perdido 3,12 millones de dólares al hacer cortos en BTC, ETH y SOL.

A partir del 10 de mayo, esta ballena ha inyectado gradualmente 50.5 millones de dólares en Hyperliquid para hacer cortos. El monto total de las posiciones supera los 230 millones de dólares, de los cuales más de 110 millones de dólares son en posiciones de BTC. Esta ballena parece ser un firme bajista en el mercado, invirtiendo los 50.5 millones de dólares en posiciones, y manteniendo las posiciones sin cerrar durante varios días.

Debido a un margen sólido, el precio de liquidación de esta dirección es difícil de alcanzar (precio de liquidación de BTC 142,000 dólares, precio de liquidación de Ethereum 4,254 dólares, precio de liquidación de SOL 294 dólares). En términos de ganancias y pérdidas generales de la posición, la pérdida actual es de solo alrededor del 6%.

No podemos juzgar si la dirección final de esta ballena gigante es correcta o incorrecta, solo podemos seguir observando y ver si este misterioso inversor de mercado es un profeta que anticipa el mercado o si actúa por arrogancia debido a su gran capital.

Al observar a estas poderosas ballenas en Hyperliquid, descubrimos que sus estrategias de trading son diversas y no existe un "santo grial" que funcione en todas partes. En general, las ballenas tienden a elegir tokens con mayor liquidez, como BTC, ETH, SOL, XRP, como sus objetos de operación. En cuanto al estilo de trading, cada persona tiene sus propias costumbres; algunos son aficionados al alto apalancamiento, mientras que otros tienden a prever el mercado con anticipación. Sin embargo, las posiciones y las inversiones de estas ballenas evidentemente prefieren un enfoque de alto riesgo, lo cual no es recomendable ni replicable para los inversores comunes. En un mercado de criptomonedas lleno de riesgos, solo mediante el aprendizaje continuo y la formación de nuestro propio sistema de trading podemos avanzar de manera estable en medio de la volatilidad.