Análisis profundo de la dinámica del mercado de encriptación de capital de riesgo del segundo trimestre

A pesar de que las empresas de capital de riesgo afirmaron con determinación que el mercado bajista era su oportunidad para brillar, los hechos muestran que incluso las compañías más grandes han reducido claramente su inversión en startups recientemente. Este artículo se centrará en la situación de financiamiento de startups en el segundo trimestre y explorará qué proyectos populares han atraído la atención de los capitales de riesgo.

Para la mayoría de los inversores comunes, el mercado de private equity de encriptación a menudo es difícil de acceder. Muchas regiones requieren que los inversores obtengan calificaciones de certificación antes de entrar en el mercado de private equity; por ejemplo, en los Estados Unidos, esto depende principalmente de los umbrales de ingresos y activos netos, y ciertas cualificaciones profesionales también pueden obtener la elegibilidad.

A pesar de ello, la importancia del mercado de capital privado para la encriptación es indiscutible. Sin esta estructura de mercado alternativa, los proyectos emergentes tendrían dificultades para obtener financiamiento inicial, impulsar el desarrollo y lanzamiento de productos o servicios.

encriptación capital de riesgo situación de financiación

El mercado de criptomonedas se desplomó significativamente en 2022, pero las empresas de encriptación aún lograron recaudar un récord de 21.6 mil millones de dólares en nuevos fondos. Sin embargo, a pesar de que activos como Ethereum y Bitcoin tuvieron un fuerte rebote en 2023, el capital de riesgo no ha logrado despertar un mayor interés por parte de los inversores en la industria este año. En resumen, la inversión hasta ahora este año ha caído en picado, disminuyendo un 98% en comparación con el año pasado.

Para las startups de encriptación que buscan financiación, este ha sido otro trimestre difícil. Los datos muestran que el total de 382 transacciones fue de 2,34 mil millones de dólares. Es notable que este es el quinto trimestre consecutivo de caída en el capital de riesgo desde el primer trimestre de 2022, cuando se inyectaron hasta 12,14 mil millones de dólares en startups de encriptación.

Esta continua caída indica que aún no hemos tocado el fondo de la inversión en startups de encriptación en este ciclo de mercado bajista. Dada la actitud de los reguladores hacia ciertos activos relacionados con la red, esta tendencia no es sorprendente. El aumento de la regulación podría afectar la viabilidad económica de los "warrants de token", es decir, el derecho de los inversores a adquirir una cantidad específica de tokens a un precio previamente acordado en el futuro. Es comprensible que los capitalistas de riesgo y sus socios limitados sean más cautelosos al entrar en el ámbito privado no líquido de las criptomonedas que en los últimos años.

Proyectos de financiación populares de junio

A pesar de que el entorno general de financiación se está volviendo más estricto, los proyectos de encriptación que valen la pena seguir aún pueden obtener suficiente financiación. A continuación, se presentan varios proyectos que merecen atención:

Mythical Games

Monto de financiamiento: 37 millones de dólares Industria: Juegos

Mythical Games es un estudio de juegos Web3 de servicio completo que ha desarrollado varios juegos de encriptación y productos de encriptación propietarios. Su plataforma integra estos juegos y actúa como una capa de encriptación para funciones Web3 opcionales, ejecutando transacciones de moneda fiduciaria y criptomonedas en una cadena de prueba de autoridad autorizada.

El juego "NFL Rivals", desarrollado en colaboración con la NFL, ha mostrado un gran desempeño en las plataformas iOS y Android, demostrando el potencial del mercado de juegos nativos de encriptación. Mythical Games tiene la esperanza de convertirse en un pionero en el desarrollo de juegos innovadores.

Taiko

Monto de financiamiento: 22 millones de dólares Industria: Soluciones de escalado L2

Taiko está desarrollando una solución de rollup de tipo 1 zkEVM Layer 2 comparable a Ethereum, priorizando la compatibilidad con la arquitectura de Ethereum. Su objetivo es permitir que los protocolos desplegados en L1 se migren a Taiko sin necesidad de modificar el código.

El proyecto adopta un enfoque de "descentralización desde el principio", permitiendo a cualquier persona participar en la infraestructura de la cadena y ganar tarifas sin necesidad de permiso. El enfoque de Taiko es único, nadando contra la corriente en la tendencia actual, y merece ser observado de cerca.

Protocolo Maverick

Monto de financiamiento: 900万美元 Industria: DeFi

Maverick es un AMM desplegado en múltiples cadenas, diseñado para revolucionar la experiencia de provisión de liquidez. Ofrece cuatro estrategias de liquidez automática que pueden transferir liquidez de manera inteligente según parámetros predefinidos.

El diseño de este protocolo ayuda a abordar el problema de la pérdida impermanente que enfrentan los LP minoristas en los AMM tradicionales, al mismo tiempo que mejora la eficiencia del capital. Maverick acaba de lanzar el token MAV, brindando a los inversores la oportunidad de participar en el proyecto a través del mercado público.

A pesar de que el entorno de financiamiento en general se ha vuelto más estricto, el éxito en la financiación de estos proyectos demuestra que la innovación encriptación de calidad aún puede atraer la atención y el apoyo de los capitales de riesgo. A medida que la industria evoluciona continuamente, estos proyectos pueden desempeñar un papel importante en el futuro del ecosistema encriptación.