El estado actual del mercado de Finanzas descentralizadas y sus indicadores de evaluación

En los últimos años, el mercado de Finanzas descentralizadas (DeFi) ha mostrado un crecimiento robusto. Este modelo financiero innovador se ha expandido a múltiples cadenas públicas y redes Layer2, dando lugar a una variedad de escenarios de aplicación, incluidos intercambios descentralizados (DEX), plataformas de préstamos, servicios de staking, comercio de derivados y puentes entre cadenas. Con el continuo avance de la tecnología, nuevas aplicaciones descentralizadas (DAPP) están surgiendo constantemente, dedicándose a optimizar la experiencia del usuario y ofrecer servicios financieros más diversificados.

En el ecosistema de Finanzas descentralizadas, DEX, staking y servicios de préstamo constituyen las tres principales aplicaciones básicas y de demanda clara. Estas aplicaciones son las primeras en ser desarrolladas y desplegadas en cualquier nuevo ecosistema blockchain, convirtiéndose en un indicador importante de la madurez de un ecosistema.

Para los inversores y desarrolladores, el emergente ecosistema de blockchain puede contener oportunidades de inversión potenciales. Especialmente en algunos proyectos DeFi en alternativas de cadenas públicas Layer1 o soluciones de escalado Layer2, dado que el mercado aún no está saturado, puede haber un gran espacio de crecimiento.

Al evaluar los protocolos de Finanzas descentralizadas, se pueden considerar los siguientes indicadores clave:

1. Total de valor bloqueado (TVL): refleja la escala de fondos atraídos por el protocolo.
2. Número de usuarios activos: mide el uso real del protocolo.
3. Volumen de transacciones: muestra la actividad de negociación del protocolo.
4. Ingresos del protocolo: refleja la rentabilidad del proyecto.
5. Capitalización de mercado (MV): la valoración de mercado actual del proyecto.
6. Valor de mercado totalmente diluido (FDV): considera el valor de mercado de todos los tokens potencialmente en circulación.
7. Relación MV/TVL: evalúa si la valoración del proyecto es razonable.
8. Relación precio-ventas (P/S): mide el nivel de valoración en relación con los ingresos.
9. Relación precio-beneficio (P/E): refleja las expectativas de los inversores sobre las ganancias futuras del proyecto.
10. Innovación: La singularidad del proyecto en términos de tecnología o modelo de negocio.

Estos indicadores, en conjunto, pueden ayudar a los inversores y analistas a evaluar de manera más completa el valor y el potencial de los proyectos de Finanzas descentralizadas. A medida que el mercado de Finanzas descentralizadas continúa evolucionando, estos estándares de evaluación también pueden ajustarse para adaptarse a las nuevas tendencias y desafíos de la industria.