La leyenda de la inversión de Web2 a Web3: la evolución de una firma de capital de riesgo de primer nivel

En 2009, se fundó en Silicon Valley una firma de capital riesgo llamada Andreessen Horowitz. Esta empresa se conoce como a16z debido a que hay 16 letras entre la primera y la última letra del nombre de su fundador. Con inversiones exitosas en varias conocidas empresas de Internet como Facebook, Twitter y Github, a16z rápidamente se convirtió en una de las principales firmas de capital riesgo en Silicon Valley.

Actualmente, los activos gestionados por a16z superan los 35 mil millones de dólares, con un amplio rango de inversiones que abarca inteligencia artificial, biomedicina, servicios al consumidor, criptomonedas, operaciones empresariales, tecnología financiera, videojuegos, entre otros sectores. Para centrarse mejor en diferentes áreas, a16z ha establecido varios fondos especializados, siendo especialmente notable el fondo a16z crypto, que se enfoca en la industria cripto.

Pioneros en el campo de la criptografía

Desde 2013, cuando muchos capitalistas de riesgo tradicionales aún eran escépticos sobre la industria de las criptomonedas, a16z ya había comenzado a incursionar en este nuevo campo. Fue pionero al liderar una ronda de financiamiento Serie B de 25 millones de dólares para una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas, y posteriormente realizó múltiples inversiones adicionales. Esta decisión no solo le trajo a a16z grandes beneficios, sino que también consolidó su posición de liderazgo en el campo de la inversión en criptomonedas.

Para desarrollar más a fondo el mercado de criptomonedas, a16z estableció un fondo de criptomonedas dedicado, a16z crypto, en 2018. Hasta la fecha, el fondo ha completado cinco rondas de financiación, con un capital total gestionado de más de 7.6 mil millones de dólares.

• En 2018, el tamaño del primer fondo fue de aproximadamente 300 millones de dólares.
• En abril de 2020, el segundo fondo tenía un tamaño de aproximadamente 515 millones de dólares.
• En junio de 2021, el tercer fondo recaudó aproximadamente 2.2 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord en la recaudación de fondos para criptomonedas en ese momento.
• En mayo de 2022, se lanzó el cuarto fondo (aproximadamente 4.5 mil millones de dólares) y el fondo de juegos Web3 (600 millones de dólares)

Se informa que a16z está preparando una nueva ronda de aproximadamente 3,4 mil millones de dólares para un fondo de etapas tempranas y de semillas, con un enfoque en criptomonedas, biotecnología y otros campos emergentes.

Composición del equipo de élite

a16z adopta un sistema de socios para todos, donde cada fondo especializado está dirigido por expertos de la industria como socios inversionistas. En el ámbito de las criptomonedas, Chris Dixon desempeña un papel central. Desde que se unió a a16z en 2012, Dixon ha liderado varias inversiones importantes en criptomonedas, incluyendo una conocida plataforma de blockchain, un intercambio de criptomonedas y un proyecto de NFT. En 2022, incluso fue nombrado el mejor inversor de capital de riesgo del mundo por Forbes.

Antes de unirse a a16z, Dixon ya era un empresario e inversor exitoso. Fundó la empresa de seguridad en Internet SiteAdvisor y la empresa de recomendaciones tecnológicas Hunch, además de participar en la fundación del fondo de capital riesgo Founder Collective.

Actualmente, a16z cuenta con 546 empleados, de los cuales 99 se centran en el campo de las criptomonedas, lo que representa el 18%. Esta proporción destaca la importancia que la empresa otorga a la industria de las criptomonedas. Dentro del equipo de criptomonedas, 15 personas son responsables de la toma de decisiones de inversión, mientras que alrededor del 80% restante se enfoca en proporcionar apoyo integral en marketing, reclutamiento, legal, tecnología, entre otros, a las empresas en las que invierten.

Estrategias de inversión únicas

a16z crypto ha heredado la filosofía de inversión de la empresa matriz, al mismo tiempo que ha desarrollado su propio carácter:

1. Mantener una inversión "todo el tiempo": independientemente del entorno del mercado, mantener una inversión continua. Incluso durante los períodos de recesión en la industria criptográfica, a16z crypto sigue siendo activo.

2. Alta proporción de inversión inicial y seguimiento: Según los datos, a16z crypto ocupa el primer lugar en la industria en términos de rondas de inversión inicial acumuladas. Para los proyectos en los que tiene confianza, a menudo muestra una determinación constante de realizar inversiones adicionales.

3. Amplia gama de inversiones: a16z crypto ha invertido en más de cien proyectos de criptomonedas, cubriendo casi todos los sectores de la industria de las criptomonedas.

4. Importancia de la promoción en los medios: a16z ha establecido de manera innovadora sus propios canales de medios, difundiendo sus ideas de inversión y educando al mercado a través de la producción de contenido. Chris Dixon, como "el más fuerte evangelista de Web3", habla con frecuencia en público en nombre de la industria de las criptomonedas.

5. Fuerte apoyo post-inversión: siguiendo el modelo de agencias de Hollywood, a16z ofrece servicios integrales de marketing, legales, cabildeo y más para los proyectos de inversión.

Perspectivas futuras

La trayectoria de a16z es como dice su fundador Marc Andreessen: "El software está devorando el mundo". Desde Web2 hasta Web3, a16z ha estado a la vanguardia de la época. Como se describe en el sitio web de la empresa, hay tres eras de Internet: la primera era (1990-2005) en la que a16z aún no se había fundado, la segunda era (2005-2020) que fue testigo del ascenso de a16z, y ahora estamos en el inicio de la tercera era.

En esta nueva era, ¿cómo continuará a16z con su esplendor? La respuesta puede estar oculta en su creciente mapa de inversiones en criptomonedas. Al mantener un enfoque constante en las tecnologías emergentes y mantener una mentalidad innovadora, a16z tiene la oportunidad de demostrar nuevamente su visión en la era de Web3.