El auge de un nuevo paradigma de finanzas descentralizadas: simplificación, reestructuración y seguridad

El 16 de abril, Glider obtuvo 4 millones de dólares en financiamiento, liderado por un acelerador de startups. Esta empresa ha logrado hacerse un lugar en el complejo campo de las inversiones en cadenas, gracias al desarrollo de tecnologías como Intent y LLM. El campo de las Finanzas descentralizadas realmente necesita ser reorganizado para reducir la barrera de entrada a las inversiones.

Las herramientas de Finanzas descentralizadas han pasado de un ensamblaje estilo Lego a un acoplamiento seguro. Proyectos tempranos como Furucombo intentaron simplificar las operaciones de estrategias de Finanzas descentralizadas, pero no lograron una amplia aceptación. La principal razón radica en que los pequeños inversores tienen dificultades para competir con los grandes en la captura de rendimientos, y los usuarios tienen altas exigencias en cuanto a la seguridad de los fondos.

Actualmente, la gestión de activos se está volviendo masiva. El desarrollo de herramientas ETF en cadena ha dado lugar al paradigma RWA. Proyectos como Exponential han demostrado la demanda del mercado por estrategias en cadena, pero debido a la transparencia, las estrategias pueden ser difíciles de mantener en secreto, lo que podría llevar a una competencia de grandes contra pequeños.

En el futuro, las Finanzas descentralizadas (DeFi) podrían orientarse a proporcionar ingresos estables a los usuarios comunes. Esto es similar a cómo los fondos indexados y los planes 401(k) impulsan el mercado alcista de acciones en EE. UU. La entrada de una gran cantidad de capital y pequeños inversores generará una enorme demanda en el mercado por ingresos estables.

El desarrollo de RWA está acelerando el proceso de tokenización de activos. Tanto los activos complejos como las Finanzas descentralizadas están impulsando a los usuarios de los intercambios a migrar a la cadena. Proyectos como Ethena y Hyperliquid ya han demostrado la viabilidad de la liquidez en la cadena.

Los desafíos que enfrentan proyectos como Glider incluyen la atribución de responsabilidad en las decisiones de IA, la optimización de la experiencia del usuario, entre otros. Una posible dirección futura es separar el flujo de información del flujo de fondos, crear una comunidad de estrategia UGC, permitir que los proyectos compitan de manera saludable y que los inversores minoristas se beneficien.

A pesar de que todavía existen problemas como la autorización y el riesgo que necesitan ser resueltos, las criptomonedas, como un espacio público para explorar lo desconocido, siguen llenas de vida y vitalidad.