Perspectivas del mercado desde dentro: La sabiduría comercial de un inversionista experimentado

En los últimos cinco años, un experimentado inversor de FOF ha observado de cerca a cientos de equipos de fondos y ha resumido cuatro puntos clave para el éxito en las transacciones. Este inversor, que ha trabajado durante años en la asignación de activos en una oficina familiar con un trasfondo tecnológico, tiene una visión única del mercado de criptomonedas.

Su interés comenzó en el mercado alcista de criptomonedas de 2020. En ese momento, invirtieron una pequeña cantidad de dinero en varias inversiones de capital de riesgo relacionadas con activos digitales, obteniendo un retorno asombroso. Esta experiencia despertó en él un profundo interés por el mercado de criptomonedas.

Su trayectoria le otorga una perspectiva de mercado única, capaz de obtener una visión general del mercado desde arriba, comprendiendo las estrategias de los diferentes participantes y las tendencias de cómo se gana dinero a lo largo del tiempo.

Características comunes de los traders exitosos

Al elegir fondos y socios generales, este inversor se centra principalmente en tres factores clave: rendimiento, equipo y estrategia.

Sobre el rendimiento, enfatizó que debe haber datos confiables que lo respalden. En un mercado secundario de criptomonedas con falta de transparencia informativa, la veracidad del rendimiento, su sostenibilidad y el análisis de la atribución de los ingresos pasados son especialmente importantes.

Al hablar del equipo, enumeró tres puntos clave:

1. La honestidad es fundamental. Ya sea en el comercio propio o en la gestión de activos, es necesario mantener la honestidad y cumplir con la disciplina.

2. Es necesario involucrarse personalmente. Incluso cuando el equipo crece, el personal clave de operaciones debe mantenerse reducido, y los líderes deben participar personalmente.

3. Tener una visión global y evolucionar de manera continua. Frente a cambios estructurales, los líderes del equipo deben tener la determinación de tomar decisiones y ejecutarlas con firmeza.

Por último, la estrategia debe alinearse con la demanda actual del mercado y las tendencias de desarrollo de la industria. Señaló que el mercado secundario de criptomonedas presenta diferencias con el mercado secundario tradicional en varios aspectos, lo que representa tanto un desafío como una oportunidad.

El secreto del progreso continuo

Los métodos para que los excelentes traders sigan mejorando incluyen:

1. Mantener la comunicación con el mercado, al mismo tiempo que se mantiene un juicio independiente.

2. Desarrollar una perspectiva de mayor dimensión, viendo el campo de las criptomonedas desde un ángulo global.

3. Aprovechar la "inteligencia callejera" (Street Smart). Los traders excelentes a menudo pueden detectar y aprovechar patrones únicos en el mercado.

4. Aprende de los excelentes y busca orientación de alto nivel para superar los cuellos de botella.

Cómo las instituciones configuran los activos criptográficos

La asignación de activos criptográficos por parte de las instituciones varía según las características y preferencias de los fondos. Este inversor individual prefiere más la inversión en el mercado secundario. Él clasifica el mercado secundario de criptomonedas en cuatro categorías:

1. Minería y tenencia a largo plazo
2. Trading técnico (incluyendo cuantitativo)
3. Transacciones basadas en juicios subjetivos y "valor"
4. Inversión en DeFi (más similar a la mentalidad de un gerente de producto)

Estrategias de inversión diversificadas

Con el desarrollo de la industria, las estrategias de inversión exitosas también están en constante evolución. Las estrategias que actualmente se están desempeñando bien incluyen:

1. Estrategia de fortalecimiento del estándar de moneda:

   • Captura de juegos TVL y airdrops
   • Trading cuantitativo

2. Comprar Bitcoin a un precio con descuento o participar en la minería

3. Estrategias que superan a Bitcoin en fases, como CTA (Asesor de Comercio de Productos)

Entre ellos, el comercio cuantitativo de criptomonedas se considera una de las clases de activos más atractivas, con buena liquidez, capacidad de escala considerable y características de riesgo y rendimiento controlables.

Lectura recomendada

Para mejorar la sabiduría en el comercio, este inversor recomienda las siguientes lecturas:

1. "Principios de la Especulación Profesional": explicación sistemática del sistema de comercio
2. Libros relacionados con la historia del banco central, la política monetaria y la banca, como "El alquimista".
3. Obras literarias que exploran la naturaleza humana, como las novelas de las dinastías Ming y Qing de China y los cuentos cortos franceses.

Estos libros no solo ayudan a entender los mecanismos de funcionamiento del mercado, sino que también ofrecen una profunda comprensión de la naturaleza humana, lo cual es crucial para manejar relaciones de interés complejas.

A través del aprendizaje continuo y la práctica, los traders pueden mejorar constantemente sus habilidades, aprovechando las oportunidades y creando valor en el mercado de criptomonedas en constante cambio.