El precio de Bitcoin sufre una Gran caída, el ETF Al Contado podría ser la clave para detener la caída

Recientemente, el precio de Bitcoin ha caído rápidamente por debajo del importante nivel de soporte de 56,000 dólares, y el análisis técnico tradicional es difícil de aplicar. En este momento de pánico en el mercado, necesitamos volver a los fundamentos y analizar la tendencia de precios de Bitcoin desde la perspectiva de la relación entre la oferta y la demanda, con el fin de encontrar el mejor punto de compra en un mercado emocional.

Las ventas actuales provienen principalmente de varias fuentes: primero, el gobierno de cierto país vende Bitcoin confiscado; segundo, los acreedores de cierto intercambio están liquidando; y tercero, la toma de ganancias y la venta de seguimiento de los mineros a principios de año. Estas ventas se realizan principalmente en intercambios de criptomonedas y se pueden rastrear a través de la monitorización del comportamiento en la cadena.

En cuanto a la compra, los principales son los inversores estadounidenses de ETF de Bitcoin al contado, quienes participan a través de cuentas de acciones. Debido al feriado nacional en EE. UU., las operaciones de ETF se suspendieron y se reanudarán esta noche. Es importante prestar atención al volumen de transacciones de ETF y a los indicadores de flujo neto de entrada/salida.

A largo plazo, la fuerza de compra de este año podría seguir existiendo. Principalmente beneficiada por el entorno macroeconómico de la segunda mitad del año: se espera que Estados Unidos baje las tasas de interés, lo que favorecerá el aumento de precios de activos de riesgo; ciertos políticos tienen buenas perspectivas electorales, lo que podría mejorar el entorno regulatorio de las criptomonedas. Al analizar la correlación entre el precio de Bitcoin y el mercado de valores de EE. UU. en los últimos 6 meses, se puede observar que la reciente gran caída de los últimos dos días está relacionada con el cierre del ETF que impide la compra.

Desde el volumen de transacciones de futuros de Bitcoin de un cierto intercambio, el sentimiento de los inversionistas institucionales es relativamente estable, y podrían estar esperando una oportunidad para comprar en la parte baja. En un contexto macroeconómico favorable pero con una presión de venta especial a corto plazo, este tipo de evento no repetible podría ofrecer oportunidades de compra para los inversionistas que tienen una visión a largo plazo sobre Bitcoin.

El rendimiento del ETF de Bitcoin Al Contado después de reanudar el comercio el 5 de julio merece atención. Recientemente, el sentimiento en el mercado de valores estadounidense es optimista, y varias acciones tecnológicas han alcanzado nuevos máximos. Si los compradores del ETF de Bitcoin seguirán la caída del precio de la moneda o imitarán a las acciones estadounidenses comprando en la parte baja, dará señales importantes. Entre ellos, el volumen de comercio durante el día y los datos de entrada neta después del cierre son indicadores clave de observación. Un volumen de comercio más alto representa un entusiasmo por comprar en la parte baja, lo que podría emitir señales de un posible cese de la caída; si puede traer entradas netas de capital, esto aumentará aún más la confianza de los inversores.

En cuanto a las ventas, los Bitcoin confiscados por el gobierno de cierto país y los Bitcoin que la cierta bolsa compensará a los acreedores son las principales fuentes. El gobierno de cierto país ha confiscado aproximadamente 50,000 Bitcoins, de los cuales se han transferido aproximadamente 8,000, quedando 42,000 sin vender, y existe incertidumbre sobre si se continuará con una gran venta a corto plazo. En cuanto a la cierta bolsa, se espera compensar a los acreedores con 142,000 Bitcoins, pero según informes, más del 70% de los acreedores podrían haber sido adquiridos por compradores institucionales, lo que significa que la presión de venta real podría ser menor a la esperada en el mercado.

Además, la venta por parte de los mineros también es un factor que influye en esta caída, pero esta parte de la venta generalmente sigue el mercado, y se espera que se detenga cuando el Bitcoin deje de caer. Debido a la reducción a la mitad de las recompensas por minería a principios de año, la rentabilidad de los mineros ha caído al nivel más bajo en dos años, y algunos mineros que no pueden obtener ganancias pueden verse obligados a liquidar y salir.

En general, la compra se basa en un optimismo a largo plazo, mientras que la venta proviene del pánico causado por eventos especiales. Esta situación irrepetible puede crear oportunidades de compra para los inversores que son optimistas a largo plazo sobre Bitcoin. Según la experiencia pasada, el mercado generalmente no tarda más de dos meses en digerir el sentimiento de venta provocado por tales eventos especiales. Esta caída comenzó el 7 de junio y se espera que se digiera gradualmente después del 7 de agosto, y la mayor caída en un solo día registrada en los últimos días podría ser el punto más bajo de esta caída.