El mercado RWA contiene un gran potencial, Aptos emerge con fuerza

La tokenización de activos del mundo real (RWA) es un área de gran interés en la industria de las criptomonedas, pero aún no ha aprovechado plenamente su potencial para conectar con los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria de las criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber crecido un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA aún está en una etapa inicial y, a medida que más clases de activos se tokenicen en el futuro, RWA podría entrar en una nueva fase de desarrollo.

En este momento crucial, Aptos está mostrando un fuerte impulso de crecimiento. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) en RWA de Aptos creció un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, ascendiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la incorporación de más protocolos DeFi, el ecosistema de Aptos podría presentar más oportunidades de inversión y ocupar una posición favorable en la próxima fase de competencia en RWA.

El crédito privado lidera el mercado actual de RWA

El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la categoría de activos más destacada, seguido de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, careciendo en su mayoría de liquidez comercial; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses.

El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones o inversores no bancarios a empresas o individuos en mercados no públicos. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.

Los protocolos de criptografía reducen costos al emitir y gestionar activos en la cadena, eliminando intermediarios de múltiples niveles, y aumentan la transparencia al proporcionar un rendimiento en tiempo real de los fondos de préstamo y los activos subyacentes.

Proceso de tokenización de activos de crédito privado

1. Generación de activos crediticios fuera de la cadena

El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados de crédito regionales establecen activos garantizados, elaboran planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento mediante la firma de acuerdos de préstamo, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.

2. Construir la estructura del token en cadena

A través del protocolo RWA, se pueden mapear préstamos individuales o múltiples como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos del token cubren la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pagos, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y la funcionalidad de transferencia.

3. Embalaje conforme

El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales como custodios legales. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena definen la naturaleza del token, combinando la verificación de hash en la cadena y el almacenamiento cifrado fuera de la cadena de información de identidad personal para garantizar la conformidad.

4. Emisión de tokens y financiamiento

Presentar los tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, podrán invertir utilizando criptomonedas, obteniendo tokens RWA como comprobante, y recibirán el capital y los intereses de los reembolsos a su debido tiempo.

5. Distribución de ingresos y liquidación de activos

Los prestatarios realizan los pagos según lo planeado, y los fondos se distribuyen a los poseedores de tokens a través de un contrato inteligente. Al vencimiento del préstamo, se devuelve automáticamente el capital o se organiza la renovación de activos. Algunas estructuras de tokens permiten el comercio en intercambios descentralizados o mercados especializados, pero generalmente tienen un período de bloqueo.

Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA

Ventajas técnicas

Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, ofrece ventajas únicas para las aplicaciones RWA gracias a su arquitectura técnica:

• Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: soporte para la emisión masiva de préstamos, distribución de reembolsos en tiempo real y auditoría en cadena.
• Bajo costo de transacción: Reduce los costos operativos de la gestión de activos RWA.
• Arquitectura modular y escalabilidad: adaptarse a las complejas necesidades de gestión de activos RWA.

diseño ecológico

Aptos ha mejorado su competitividad en el ámbito de RWA mediante la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:

• Cooperación institucional: introducción de USDY de Ondo Finance, el token BENJI de Franklin Templeton, entre otros.
• Amigabilidad regulatoria: colaboración con plataformas compatibles, con funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos.
• Posicionamiento en mercados emergentes: Enfocarse en áreas con una falta de inclusión financiera, ofreciendo soluciones de financiamiento diversificadas.

Resumen

El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. En junio de 2025, su TVL de RWA alcanzó los 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, generando rendimientos considerables. Las bajas tarifas de transacción y el rápido tiempo de confirmación de Aptos apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, y una futura integración con protocolos DeFi podría activar aún más potencial.

Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos tiene la esperanza de agregar 500 millones de dólares en TVL RWA en el próximo año. A través de la sinergia entre tecnología y ecosistema, Aptos muestra un potencial de crecimiento continuo en el sector de crédito privado.