Exploración de las características del ecosistema Berachain y resumen de los proyectos centrales antes de emitir moneda

Introducción

Berachain es una red de Layer 1 caracterizada por el mecanismo de consenso PoL (Prueba de Liquidez), que alinea los intereses de los validadores, proveedores de liquidez y protocolos. Actualmente, Berachain está llevando a cabo una segunda red de pruebas "bArtio Testnet" para solucionar los problemas encontrados en la primera red de pruebas.

Ya se han desplegado muchos protocolos ecológicos en la versión de prueba bArtio. Hasta el 2 de enero, según el sitio web de Berachain, hay un total de 234 protocolos participando en la prueba bArtio, y el número acumulado de billeteras que participan en la prueba del mecanismo PoL de Berachain ha superado los 2.38 millones. A pesar de que solo está en fase de prueba, estos datos muestran que el mercado tiene un alto nivel de interés en Berachain y su ecosistema.

A partir de finales de 2024, el fundador de Berachain, Smokey The Bera, ha comenzado a promover "El lanzamiento de la red principal Q5". Recientemente, presentó a Boyco a través de un tuit, sugiriendo que "Q5 ocurrirá antes de abril", indicando que el lanzamiento de la red principal está cerca. Esto también ha atraído a nuevos y antiguos usuarios de Berachain a unirse a este ecosistema.

Sin embargo, para participar en el ecosistema de Berachain es necesario entender su mecanismo PoL, y antes del lanzamiento de la red principal, los diversos productos financieros complejos lanzados entre los protocolos para obtener una ventaja en el mecanismo PoL, en realidad han creado una barrera de entrada considerable para los nuevos usuarios.

Este artículo tiene como objetivo explorar los diferentes campos del ecosistema Berachain para reducir efectivamente la barrera de entrada para la participación de los usuarios. Discutiremos proyectos que se destacan en diferentes áreas y detallaremos cómo cada protocolo utiliza el mecanismo PoL.

DEX

Berachain tiene un DEX nativo llamado BEX, que se lanzará en la mainnet como BeraSwap. BeraSwap apoyará el comercio de liquidez fluido dentro del ecosistema y asegurará el funcionamiento efectivo del mecanismo PoL. Dada la existencia de BEX, otros DEX que se preparan para lanzarse en Berachain también están preparando varios servicios y estrategias más convenientes y eficientes para atraer usuarios y liquidez, a fin de competir eficazmente con BEX.

Kodiak

Kodiak es un DEX que se destaca del proyecto de incubación de Berachain "Build a Bera". Además de soportar la función tipo Uniswap v2 de BEX, que distribuye la liquidez de manera promedio en todo el rango de precios (, Kodiak también ofrece una función de creador de mercado automatizado de liquidez concentrada CLAMM ) similar a Uniswap v3, que permite a los proveedores de liquidez establecer y concentrar liquidez en un rango específico.

Los usuarios pueden proporcionar liquidez en un rango estrecho a través del pool CLAMM para cultivar $BGT de manera más eficiente. Además, Kodiak también ofrece una función de Island que ayuda a los usuarios a restablecer y equilibrar automáticamente el rango CLAMM, reduciendo los inconvenientes de gestionar las posiciones de suministro de liquidez. Esta función utiliza BEX para reequilibrar la liquidez, estableciendo así una relación complementaria y no competitiva.

No solo eso, debido a la personalización del rango de liquidez, los tokens de las posiciones de liquidez CLAMM suelen ser difíciles de utilizar en otros protocolos, pero Kodiak estandariza las posiciones de liquidez CLAMM de los usuarios a través de la función Island, permitiendo que este token LP también se pueda utilizar en otros protocolos, promoviendo jugadas ecológicas más flexibles y diversas.

Antes del lanzamiento de la red principal, Kodiak ya ha colaborado con muchos proyectos del ecosistema Berachain, estableciendo su posición como infraestructura central. También operan sus propios nodos de Berachain como nodos de validación, y hasta el 3 de enero, han recibido la segunda autorización más alta de BGT en la Testnet bArtio.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance es un protocolo que apoya todos los aspectos del ciclo de vida de la moneda, desde la emisión hasta la provisión de liquidez y el comercio efectivo, compuesto por los siguientes subprotocolos:

• Henlo DEX: DEX especializado en proteger a los usuarios de ataques MEV, ofrece órdenes de límite y funciones Batch-A2MM, puede recopilar las órdenes de los usuarios durante un período específico y ejecutarlas al mismo precio.

• Dreampad: un protocolo de Launchpad que ofrece oportunidades de incubación y financiación para proyectos que se preparan para lanzarse en Berachain, mientras asegura un lanzamiento y distribución de tokens justos.

• Pot2Pump: plataforma de emisión de moneda que ofrece un entorno de emisión y transacción de moneda más seguro, con funciones como la prevención de Sniping por parte de robots y la devolución de fondos a los usuarios participantes en caso de que no se alcance el objetivo de recaudación en 24 horas.

Al igual que Kodiak, Honeypot Finance también planea operar como validador después del lanzamiento de la mainnet, ofreciendo su token de gobernanza $HPOT como recompensa de delegación a los usuarios que deleguen $BGT.

Además, Honeypot Finance utiliza la acumulación de $BGT para liberar en el fondo de liquidez de $HPOT, lo que aumenta la liquidez de $HPOT. El protocolo también planea mejorar el valor del token mediante la compra y quema de $HPOT con los ingresos de la operación de nodos, manteniendo el valor de las recompensas pagadas a los delegadores de $BGT, consolidando aún más la liquidez de $HPOT.

Además de Kodiak y Honeypot Finance mencionados anteriormente, también hay otros protocolos que promueven funciones de negociación eficientes y convenientes que se están preparando para la red principal de Berachain, incluyendo BurrBear, que admite transacciones de eficiencia de capital al agrupar más de tres activos subyacentes con precios similares ) de manera similar a Curve Finance ###, el agregador de liquidez OogaBooga, y el protocolo de negociación abstracto entre cadenas Shogun.

Staking de liquidez

En una red PoS típica, las recompensas de la red se distribuyen a los validadores que poseen una cierta cantidad de monedas y operan nodos. Por lo tanto, si la red en sí no tiene una estructura de autorización de moneda nativa, los usuarios generales que no operan nodos no podrán obtener recompensas de la red.

Para resolver este problema, los protocolos de staking líquido distribuyen recompensas al aceptar el staking de tokens nativos y operar nodos delegados, permitiendo que los usuarios comunes también participen en el staking de la red. Estos protocolos también emitirán tokens LP a los stakers como prueba de cuántos tokens nativos poseen, aumentando así la liquidez del ecosistema. A través de estas funciones, los protocolos de staking líquido se han convertido en la infraestructura fundamental de las redes PoS.

En comparación, aunque la operación de nodos de Berachain requiere 69,420 $BERA, su estructura permite que los proveedores de liquidez que depositen los tokens de liquidez obtenidos de los protocolos ecológicos en Berachain, reciban recompensas de red calculadas en $BGT, así como intereses por proporcionar liquidez. Por lo tanto, además de que los métodos y el orden son diferentes, Berachain ha integrado esencialmente la participación de liquidez en el protocolo de la red.

Aunque la operación de nodos de Berachain en la red principal requiere 250,000 $BERA, la estructura de Berachain está diseñada para distribuir recompensas y intereses de $BGT a los proveedores de liquidez. Por lo tanto, aparte de que los métodos y el orden sean diferentes, Berachain básicamente integra la apuesta de liquidez en el protocolo de la red.

Sin embargo, en Berachain, los protocolos existentes solo pueden proporcionar recompensas y obtener derechos de voto mediante la cooperación con los validadores, o como lo han demostrado Kodiak y Honeypot Finance, iniciar sus pools de liquidez al establecer modelos de rueda de auto-sostenimiento operando sus propios nodos.

En este contexto, el protocolo de participación líquida de Berachain proporcionará derechos de voto para decidir la Emisión de $BGT( y la función de redención ). Esto permite que los proyectos del ecosistema de Berachain integren los $BGT liquidados en su mecanismo de protocolo, sin necesidad de negociar con validadores o nodos. En otras palabras, esto facilita que los protocolos del ecosistema adopten estructuras que integren de manera estrecha el mecanismo PoL.

( Infrarrojo

Infrared es un protocolo de staking líquido incubado conjuntamente con Kodiak a través del programa "Build a Bera" de Berachain.

Los almacenes que operan con Infrared pueden aceptar tokens LP de fondos líquidos, generando tasas de interés en $BGT, mientras ejecutan nodos de red. Cuando los usuarios depositan tokens LP en estos almacenes, Infrared utilizará estos tokens para generar $BGT, y los usuarios podrán reclamar $iBGT) liquidado en $BGT###, proporcional a sus tokens LP depositados.

Los usuarios pueden utilizar el $iBGT recibido de las siguientes maneras:

• En la participación de Infrared, para recibir las recompensas generadas por el nodo
• Usar en otros protocolos DeFi
• Vender con ganancias

Por lo tanto, Infrared, al convertir $BGT en un token líquido, concentra y distribuye las recompensas generadas por el mecanismo PoL a un número reducido de stakers de $iBGT, y al mismo tiempo ayuda a otros protocolos en el ecosistema de Berachain a integrar $iBGT en sus protocolos, permitiendo que su plataforma también ofrezca mayores rendimientos a sus usuarios. Además, Infrared planea lanzar nuevas funciones que les permitan recibir y liquidar los $BERA necesarios para el funcionamiento de nodos mientras distribuyen ganancias.

El mejor ejemplo de la utilización efectiva de la función Infrared es el Island Pool de Kodiak, que también hemos mencionado brevemente en el ámbito del DEX. Después del lanzamiento de la mainnet, Infrared planea lanzar el Island Pool de Kodiak ( que ya está funcionando en testnet ), permitiendo a los usuarios realizar una agricultura más eficiente de $iBGT utilizando CLAMM de Kodiak, y volver a apostar el $iBGT recibido en Infrared, o volver a depositarlo en el Island Pool de Kodiak de $iBGT/$BERA para más agricultura de $iBGT. Por supuesto, los usuarios también pueden elegir otras opciones dentro del ecosistema.

Gracias a la interconectividad y la jugabilidad efectiva del protocolo, Infrared ha captado la atención de muchos usuarios, y actualmente acepta la mayor cantidad de delegaciones de $BGT en la red de prueba bArtio. Además, muchos proyectos ecológicos ya han colaborado con Infrared y planean lanzar varios productos derivados, lo que muestra que Infrared se convertirá en la infraestructura más importante después del lanzamiento de la mainnet.

Mientras tanto, no se han hecho públicos los detalles claros sobre cómo Infrared utilizará el $BGT para seleccionar la Emisión de $BGT. Por lo tanto, será bastante importante estar atento a si Infrared implementará estos procesos de manera descentralizada y a quién se le ofrecerán los derechos de voto sobre el $BGT que posea.

( BeraPaw

BeraPaw también es un protocolo de participación líquida, solo que no ejecutan sus propios nodos, sino que operan tesorerías entre diferentes nodos y los fondos de liquidez registrados en BeraPaw, y emiten $LBGT como token de liquidación $BGT.

El token de gobernanza de BeraPaw es $PAW, los usuarios pueden usar $BGT que poseen en BeraPaw para votar sobre qué pools de liquidez deberían recibir $BGT. Los operadores de nodos distribuyen los ingresos de recompensas generados al apostar $BGT a los poseedores de $LBGT.

La estructura adoptada por BeraPaw divide el uso del token $BGT en dos tipos de tokens: $LBGT y $PAW, 1) recibe recompensas y 2### vota para el fondo de emisión de $BGT. A través de esta estructura, los usuarios y protocolos que utilizan el token $PAW para votar por la emisión de $BGT pueden ejercer más poder de voto con relativamente menos capital. Por lo tanto, los protocolos que buscan liquidez inicial en el ecosistema de Berachain esperan aprovechar activamente $PAW para generar recompensas de $BGT para sus fondos de liquidez.

Los anteriores son dos protocolos de staking líquido que están preparados para lanzarse oficialmente en Berachain. Aunque estos protocolos no solo permiten más productos derivados, sino que también ofrecen a los usuarios más formas de jugar, también complican más el ecosistema. En la red Berachain, el poder y estatus de los nodos serán proporcionales a la cantidad de $BGT delegados, y se espera que los protocolos de staking líquido que ofrecen funciones de liquidación de $BGT sean adoptados por muchos usuarios y protocolos, convirtiéndose en una infraestructura básica clave.

![Emitir moneda antes de la emisión, discusión sobre las características del ecosistema Berachain y resumen de proyectos clave])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp)

Préstamo

Berachain también tiene un protocolo de préstamo nativo BEND, que ofrece las siguientes funciones:

• Utiliza $WBTC, $WETH como colateral para pedir prestado $HONEY
• Depositar $HONEY

A diferencia de los acuerdos de préstamo típicos, BEND tiene dos características notables: 1($HONEY no puede usarse como garantía, 2)$WBTC y $WETH no generan intereses al depositarse, pero al pedir prestado $HONEY se generan recompensas en $BGT.

A través de esta estructura, BEND ha fortalecido la estructura económica de triple moneda de Berachain, generando intereses básicos para $HONEY, mientras que a través de $BGT se aumenta la demanda de préstamos, enriqueciendo la liquidez del ecosistema. Los usuarios también pueden repetir el proceso de prestar $