Dos caminos para la tokenización de acciones: ecosistema abierto y cumplimiento cerrado

Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente, destacando xStocks respaldado por Backed y el modelo de una plataforma de corretaje. En comparación, el modelo de tokenización de acciones de xStocks es más abierto, permitiendo a los usuarios comunes comerciar libremente; mientras que la plataforma de corretaje solo está abierta a usuarios de la zona de la UE con regulación clara, y restringe la transferencia a direcciones no Cumplimiento. A continuación, se explorarán estos dos modelos a través de datos.

modo xStocks

Estado de la transacción

xStocks actualmente admite 61 acciones, de las cuales 10 han generado transacciones en la cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen de transacciones acumulado de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado el millón de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también tienen usuarios participando en transacciones. Algunas plataformas de negociación incluso han creado áreas de negociación específicas para xStocks.

Después de recibir el apoyo de ciertos intercambios, el volumen de transacciones de xStocks ha aumentado significativamente. El 1 de julio, el volumen de transacciones alcanzó 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de trading y más de 17.800 transacciones. Ese día, el volumen de transacciones diario de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 de dólares.

Mecanismo de emisión

xStocks utiliza un modelo donde 1 token corresponde a 1 acción. Los inversores profesionales pueden solicitar la compra de acciones reales, y se acuñarán y devolverán los tokens correspondientes. Estos inversores pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento. Actualmente, entre los 10 tokens de acciones más activos, NVIDIA, Circle y Tesla tienen el mayor volumen de emisión, superando todos los 10,000 tokens.

Fuente de liquidez

La liquidez de los tokens de acciones depende principalmente de los creadores de mercado de los intercambios. Los intercambios no solo proporcionan canales de distribución, sino que también se convierten en la etapa de emisión primaria, utilizando los recursos de los creadores de mercado para proporcionar liquidez. El volumen de operaciones y la profundidad de la liquidez son complementarios; por ejemplo, la liquidez de USDC de SPY en la cadena ha alcanzado un millón de dólares, superando el valor de mercado de los tokens emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con un volumen de operaciones bajo aún enfrentan problemas de falta de liquidez.

Incentivos de liquidez

xStocks está colaborando con cadenas de bloques públicas y DEX, utilizando tokens de protocolo de terceros para incentivar a los minoristas a proporcionar liquidez. Actualmente ha establecido una colaboración con un agregador DEX y un protocolo de préstamos.

Modelo de plataforma de corretaje

Situación de emisión

La plataforma ha elegido emitir tokens de acciones en una red Layer2, habiendo desplegado 213 tipos de tokens, con un costo total de solo 5.35 dólares. En el futuro, también se desarrollará una cadena propietaria basada en esta red.

acciones de empresas no cotizadas

La plataforma planea lanzar los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, como OpenAI y SpaceX. Actualmente se han acuñado 2309 tokens de OpenAI. Esto brinda a los usuarios de criptomonedas la oportunidad de acceder a acciones de empresas no cotizadas de alto potencial antes que los inversionistas tradicionales.

Cumplimiento medidas

El contrato de tokens de acciones de la plataforma incorpora requisitos de Cumplimiento. Cada transferencia debe pasar por la verificación KYC/AML, los tokens no pueden interactuar con DeFi y no se pueden transferir a direcciones no registradas. Esto asegura el Cumplimiento, pero limita la liquidez.

pronto estará disponible en variedades

Aparte de OpenAI, la plataforma ha establecido metadatos para 79 tokens de acciones, que abarcan empresas de industrias como tecnología, medios, juegos, así como varios ETF. Algunos tokens han sido acuñados en pequeñas cantidades y estarán disponibles para negociación pronto.