BTC en consolidación, múltiples factores influyen en la dirección del mercado

Esta semana, el precio de BTC fluctuó ligeramente, abriendo en 96119.99 dólares y cerrando en 96265.98 dólares, con un leve aumento del 0.15% durante la semana y un rango de 6.43%. El volumen de transacciones ha aumentado, pero el precio todavía ronda entre los 89000 y 110000 dólares.

Varios factores están influyendo en la dirección del mercado financiero, incluyendo la inflación y los datos de empleo en Estados Unidos, posibles ajustes en la política arancelaria, y expectativas sobre el posible fin del conflicto entre Rusia y Ucrania.

Hay señales de que el conflicto entre Rusia y Ucrania podría estar llegando a su fin, lo que ha impulsado la caída de los precios del petróleo y ha aumentado las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas. Sin embargo, los datos sobre las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan publicados el viernes golpearon al mercado, debilitando las expectativas de recortes de tasas anteriores. Estas dos fuerzas se contrarrestan entre sí, pero el sentimiento general del mercado sigue siendo negativo.

Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. han experimentado una fuerte caída tras acercarse a los máximos anteriores, mostrando nuevamente una tendencia a la baja.

El mercado de criptomonedas experimentó esta semana el mayor robo en la historia, con más de 1,460 millones de dólares en activos criptográficos robados de un conocido intercambio offshore el 21 de febrero. Este incidente inesperado, junto con las expectativas de inflación, provocó que el precio del Bitcoin, que estaba cerca de 100,000 dólares, cayera drásticamente a alrededor de 96,000 dólares.

A pesar de enfrentar presiones internas y externas, el mercado de criptomonedas no ha experimentado una gran caída, sino que ha logrado un ligero aumento. Ethereum ha destacado especialmente, rebotando un 2.04% durante la semana.

En cuanto a la tendencia a corto y medio plazo del mercado de criptomonedas, las instituciones de análisis mantienen un juicio cautelosamente optimista. Aunque los datos del IPC de EE. UU. han rebotado, el mercado parece haber digerido el impacto de la reducción de las expectativas de recortes de tasas. Al mismo tiempo, la posible conclusión del conflicto entre Rusia y Ucrania y las expectativas de aumento de la producción de petróleo apuntan a una caída en los precios del petróleo, lo que podría reavivar las expectativas de recortes de tasas en un futuro cercano.

Economía macro y datos financieros

Las partes de EE. UU. y Rusia llevaron a cabo conversaciones preliminares en la capital de Arabia Saudita, Riad, para discutir la posibilidad de poner fin al conflicto entre Rusia y Ucrania, y se lograron avances significativos. Las partes están acercándose gradualmente a una solución final.

El mercado del petróleo ha llamado la atención, y el precio del petróleo Brent cayó un 3.08% el día 21, borrando las ganancias de principios de esta semana.

Una encuesta de la Universidad de Michigan en febrero mostró que los consumidores esperan que los precios aumenten a un ritmo del 3.5% anual durante los próximos 5-10 años, el nivel más alto desde 1995. Al mismo tiempo, el índice de confianza del consumidor en febrero cayó de 71.7 en enero a 64.7. Este informe refuerza las preocupaciones sobre la resiliencia de la inflación y debilita aún más las expectativas del mercado sobre recortes en las tasas de interés, convirtiéndose en uno de los factores más influyentes en el mercado esta semana.

El mercado de valores de Estados Unidos subió ligeramente durante la mayor parte de la semana, acercándose a niveles históricos. Sin embargo, tras la publicación de datos de la Universidad de Michigan, el mercado experimentó una fuerte caída. El Nasdaq, el Dow Jones y el índice S&P 500 cayeron un 2.51%, un 2.51% y un 1.66%, respectivamente, esta semana.

El sentimiento de aversión al riesgo impulsó el precio del oro a un aumento del 1.81%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años cayó un 1.11%.

Análisis de oferta y demanda del mercado

Esta semana, los tenedores a corto y largo plazo vendieron un total de 135994 BTC, y el volumen de ventas sigue disminuyendo, lo que indica que la fuerza de movimiento del mercado es insuficiente. La salida neta de BTC de los intercambios superó las 10000 monedas, y la tendencia general no ha cambiado mucho.

La situación de las ganancias flotantes de los titulares a corto y largo plazo es relativamente estable, con una tasa de ganancias flotantes del 289% para los titulares a largo plazo y del 4% para los titulares a corto plazo, actualmente no muestran una gran presión de venta.

Establecoins y ETF de Bitcoin al contado

El mercado de stablecoins muestra una diferenciación con respecto al ETF de bitcoin al contado. Esta semana, la entrada neta de stablecoins fue de 1,117 millones de dólares, mientras que el ETF de bitcoin tuvo una salida neta de más de 546 millones de dólares.

El deterioro del entorno del mercado de valores en Estados Unidos es la principal razón por la que los fondos del ETF de Bitcoin en el mercado spot continúan saliendo, y también es un factor importante en el debilitamiento del precio de Bitcoin.

Indicadores del ciclo del mercado

Según los datos de un motor de análisis, el indicador del ciclo actual de BTC es 0.375, lo que indica que el mercado se encuentra en una fase de consolidación ascendente.