Análisis Profundidad del Ecosistema Bitcoin: Desde el Desarrollo Histórico hasta las Oportunidades Futuras

Uno, Introducción: el desarrollo histórico del ecosistema BTC

La explosión de los inscripciones de Bitcoin ha provocado la locura entre los usuarios de criptomonedas, haciendo que la gente vuelva a prestar atención al desarrollo y las posibilidades del ecosistema de Bitcoin. Como la primera blockchain, Bitcoin nació en 2008, creado por Satoshi Nakamoto, marcando el nacimiento de la moneda digital descentralizada y desafiando al sistema financiero tradicional.

Bitcoin como respuesta a las deficiencias del sistema financiero centralizado nació introduciendo el concepto de un sistema de efectivo electrónico de punto a punto, sin la necesidad de intermediarios, logrando la desconfianza y la desintermediación. La tecnología básica de Bitcoin—blockchain—cambió radicalmente la forma en que se registran, verifican y aseguran las transacciones. El libro blanco de Bitcoin publicado en 2008 sentó las bases para un sistema financiero descentralizado, transparente e inmutable.

Después de su nacimiento, Bitcoin experimentó una fase de crecimiento estable. Los primeros adoptantes fueron principalmente entusiastas de la tecnología y defensores de la criptografía, quienes comenzaron a minar y comerciar con Bitcoin. La primera transacción real registrada ocurrió en 2010, cuando el programador Laszlo compró 2 pizzas en Florida por 10,000 Bitcoins, marcando un momento histórico en la adopción de criptomonedas.

Con el creciente interés en Bitcoin, se ha comenzado a formar la infraestructura ecológica relacionada. Han surgido numerosos intercambios, billeteras y grupos de minería para satisfacer la demanda de este nuevo tipo de activo digital. Con el desarrollo de la tecnología blockchain y el mercado, el ecosistema se ha expandido a más partes interesadas, incluidos desarrolladores, equipos de emprendimiento, así como instituciones financieras y organismos reguladores, lo que ha impulsado la diversificación del ecosistema de Bitcoin.

El mercado, que había estado en silencio durante mucho tiempo en 2023, ha sido revivido por la popularidad del protocolo Ordinals y el Token BRC-20, trayendo un verano de inscripciones y reavivando el interés en Bitcoin, la cadena pública más antigua. ¿Cuál será el futuro desarrollo del ecosistema de Bitcoin? ¿Se convertirá el ecosistema de Bitcoin en el motor de la próxima ronda de mercado alcista? Este informe de investigación explorará en profundidad el desarrollo histórico del ecosistema de Bitcoin y los tres direcciones más centrales dentro de este ecosistema: los protocolos de emisión de activos, las soluciones de escalado y la infraestructura, analizando su estado actual de desarrollo, ventajas y desafíos, para discutir el futuro del ecosistema de Bitcoin.

Dos, ¿por qué se necesita el ecosistema Bitcoin?

1. Características y historia del desarrollo de Bitcoin

Bitcoin es diferente de los métodos tradicionales de contabilidad financiera, ya que tiene tres características clave:

1. Libro mayor distribuido descentralizado: El núcleo de la red Bitcoin es la tecnología blockchain. Este es un libro mayor distribuido descentralizado que registra todas las transacciones en la red Bitcoin. La blockchain está compuesta por bloques, cada bloque contiene el valor hash del bloque anterior, formando una estructura en cadena que asegura la transparencia e inalterabilidad de las transacciones.

2. A través de la Prueba de Trabajo ( PoW ) para la contabilidad: la red de Bitcoin utiliza un mecanismo de prueba de trabajo para validar las transacciones y la contabilidad. Este mecanismo requiere que los nodos de la red validen las transacciones resolviendo problemas matemáticos y las registren en la cadena de bloques. Esto asegura la seguridad y la descentralización de la red.

3. Minería y emisión de Bitcoin: La emisión de Bitcoin se realiza a través de la minería. Los mineros resuelven problemas matemáticos para verificar transacciones y crear nuevos bloques. Como recompensa, los mineros recibirán una cierta cantidad de Bitcoin.

Se puede ver que, a diferencia de los métodos de pago comunes como Paypal, Alipay y WeChat Pay, Bitcoin no realiza transferencias mediante aumentos y disminuciones directas en el saldo de la cuenta, sino que utiliza el modelo UTXO(Unspent Transaction Output).

UTXO es una forma de rastrear la propiedad y el historial de transacciones de Bitcoin. Cada salida no gastada ( UTXO ) representa una salida de transacción en la red de Bitcoin. Estas salidas no gastadas no han sido utilizadas por transacciones anteriores y pueden ser utilizadas para construir nuevas transacciones. Sus características se pueden resumir en los siguientes tres aspectos:

1. Cada transacción genera un nuevo UTXO: cuando ocurre una transacción de Bitcoin, consume UTXOs anteriores y genera nuevos UTXOs, que se utilizarán como entradas para futuras transacciones.

2. La validación de transacciones depende de UTXO: al validar una transacción, la red de Bitcoin verifica si los UTXO referenciados por las entradas de la transacción existen y no han sido utilizados, para asegurar la validez de la transacción.

3. UTXO como entradas y salidas de transacciones: cada UTXO tiene un valor y una dirección de propietario. Al realizar una nueva transacción, algunos UTXO se utilizarán como entradas de la transacción, mientras que otros se crearán como salidas de la transacción, que pueden ser utilizadas por la siguiente transacción.

El modelo UTXO puede proporcionar mayor seguridad y privacidad, ya que cada UTXO tiene su propio propietario y valor, lo que permite un seguimiento más detallado de las transacciones. Además, el diseño del modelo UTXO permite el procesamiento paralelo de transacciones, ya que cada UTXO puede ser utilizado de forma independiente, sin que haya competencia por los recursos.

Sin embargo, debido a las limitaciones del tamaño de bloque y a un lenguaje de desarrollo no Turing-completo, Bitcoin en gran medida desempeña el papel de "oro digital" y no ha podido soportar más proyectos.

Después del nacimiento de Bitcoin, en 2012 aparecieron las monedas coloreadas, que permitieron que ciertos bitcoins representaran otros activos al agregar metadatos en la cadena de bloques de Bitcoin; en 2017, debido a la disputa sobre el tamaño de los bloques, surgió un hard fork, que incluyó BCH, BSV, entre otros; después del fork, BTC también comenzó a explorar soluciones para mejorar la escalabilidad, lanzando en 2017 la actualización SegWit que introdujo bloques extendidos y peso de bloques, aumentando así la capacidad de los bloques; la actualización Taproot, que comenzó en 2021, mejoró la privacidad y eficiencia de las transacciones. Estas actualizaciones clave también sentaron las bases para el desarrollo posterior de varios protocolos de escalado y protocolos de emisión de activos, y llevaron al auge de los protocolos Ordinals y los tokens BRC-20 que conocemos hoy.

Se puede ver que, aunque Bitcoin nació como un sistema de efectivo electrónico punto a punto, siempre ha habido muchos desarrolladores que no desean que Bitcoin se limite únicamente al valor de "oro digital", sino que se dedican a mejorar la escalabilidad de Bitcoin y hacer más cosas basadas en la blockchain de Bitcoin, como tener sus propias aplicaciones ecológicas.

2. Comparación entre el ecosistema de Bitcoin y los contratos inteligentes de Ethereum

Durante el desarrollo de Bitcoin, en 2013 Vitalik Buterin propuso otra blockchain: Ethereum, que fue cofundada por Vitalik Buterin, Gavin Wood y Joseph Lubin, entre otros. El concepto central de Ethereum es proporcionar una blockchain programable, lo que permite a los desarrolladores construir diversas aplicaciones sobre ella, no limitándose únicamente a transacciones monetarias. Esta característica de programabilidad convierte a Ethereum en una plataforma de contratos inteligentes, permitiendo a las personas crear y ejecutar aplicaciones basadas en blockchain que pueden ejecutar contratos automatizados sin necesidad de confiar en un tercero.

Se puede ver que una de las características más destacadas de Ethereum es el contrato inteligente, donde los desarrolladores pueden crear todo tipo de aplicaciones sobre Ethereum. Gracias a esta característica, Ethereum se ha convertido gradualmente en el líder del campo de las criptomonedas, surgiendo diversas Layer2, aplicaciones, así como tipos de activos variados como ERC20 y ERC721, atrayendo a muchos desarrolladores para construir y enriquecer esta ciudad-estado llamada Ethereum.

Entonces, dado que Ethereum ya puede implementar contratos inteligentes y desarrollar varios tipos de aplicaciones descentralizadas, ¿por qué la gente aún necesita volver a BTC para ampliar y desarrollar aplicaciones? Las razones más fundamentales se pueden resumir en los siguientes 3 aspectos:

1. Consenso del mercado: Bitcoin es la primera blockchain y criptomoneda, y tiene el mayor reconocimiento y confianza en la mente del público y los inversores. Por lo tanto, tiene una ventaja única en términos de aceptación y reconocimiento, actualmente el valor de mercado de Bitcoin alcanza los 800 mil millones de dólares, ocupando alrededor de la mitad del valor de mercado de toda la criptomoneda.

2. La descentralización de Bitcoin es alta: en las cadenas de bloques más importantes, Bitcoin tiene el mayor grado de descentralización, su creador Satoshi Nakamoto ha desaparecido y toda la cadena es impulsada por la comunidad; mientras que Ethereum aún tiene a Vitalik y la Fundación Ethereum controlando su desarrollo.

3. La demanda de emisión justa por parte de los minoristas: La demanda de Web3 está intrínsecamente ligada a la forma en que se emiten nuevos activos. En la emisión de tokens de proyectos tradicionales, ya sean tokens fungibles o no fungibles, básicamente son los equipos de proyectos los que actúan como emisores, y las ganancias de los minoristas dependen en gran medida de los equipos de proyectos y del mercado creado por los inversores de riesgo; mientras que en el ecosistema de Bitcoin, han surgido lugares de emisión justa e innovadora como las inscripciones, que otorgan a los minoristas más voz y, por lo tanto, han congregado más dinero y riqueza en el ecosistema de BTC. Este renovado interés en el ecosistema de Bitcoin se debe en gran medida a las características de emisión justa de las inscripciones.

Esta es también la razón por la cual, aunque BTC es inferior a Ethereum en términos de volumen de transacciones por segundo y tiempo entre bloques, todavía hay una gran cantidad de desarrolladores que desean introducir contratos inteligentes para el desarrollo de aplicaciones en él, a pesar de que su propósito inicial era servir como un contexto para el comercio de criptomonedas.

En resumen, así como el auge de BTC se origina en el consenso de valor —la gente en general reconoce a Bitcoin como un activo digital valioso y medio de intercambio—, la innovación en el mundo de las criptomonedas también está muy relacionada con las propiedades de los activos. La popularidad actual del ecosistema BTC está impulsada principalmente por tipos de activos inscritos como el protocolo Ordinals y BRC-20. Esta popularidad también retroalimenta todo el ecosistema de Bitcoin, haciendo que más personas empiecen a volver su atención hacia el ecosistema de Bitcoin.

A diferencia de los mercados alcistas anteriores, en esta ronda el impacto de los pequeños inversores es cada vez mayor. Tradicionalmente, el capital de riesgo y los promotores de proyectos dominaban el mercado de criptomonedas, invirtiendo y promoviendo el desarrollo de muchos proyectos de blockchain. Sin embargo, a medida que el interés de los pequeños inversores en los activos criptográficos continúa creciendo, desean desempeñar un papel más importante en el mercado y participar en el desarrollo y las decisiones de los proyectos. En cierto modo, los pequeños inversores también han impulsado el desarrollo y la prosperidad renovada del ecosistema de Bitcoin en esta ronda.

Por lo tanto, aunque el ecosistema de Ethereum es más flexible en términos de contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas, el ecosistema de Bitcoin, como oro digital y almacenamiento de valor estable, así como su posición líder y consenso del mercado, le otorgan una importancia incomparable en todo el ámbito de las criptomonedas. Por lo tanto, las personas continúan prestando atención y esforzándose por desarrollar el ecosistema de Bitcoin para seguir explorando su potencial y posibilidades.

Tres, análisis del estado de desarrollo de los proyectos ecológicos de Bitcoin

En el proceso de desarrollo del ecosistema Bitcoin, se puede observar que actualmente Bitcoin enfrenta 2 principales dificultades:

• La escalabilidad de la red Bitcoin es baja, si se desea construir aplicaciones sobre ella, se necesita una mejor solución de escalado.

• La aplicación del ecosistema de Bitcoin es escasa, el desarrollo del ecosistema de Bitcoin necesita algunas aplicaciones/proyectos exitosos, para atraer a más desarrolladores y generar más innovaciones.

En torno a estos dos dilemas, el ecosistema de Bitcoin se construye principalmente desde 3 aspectos:

1. Acuerdos relacionados con la emisión de activos

2. Plan de expansión: expansión en la cadena y Layer2

3. Proyectos de infraestructura como billeteras y puentes entre cadenas

Debido a que el desarrollo de todo el ecosistema Bitcoin aún se encuentra en una etapa temprana, aplicaciones como las finanzas descentralizadas todavía están en la fase de germinación, por lo tanto, este artículo se centrará principalmente en el análisis del estado de desarrollo del ecosistema Bitcoin en cuatro aspectos: emisión de activos, escalado en cadena, Layer2 e infraestructura.

1、Acuerdo de emisión de activos

El ecosistema de Bitcoin, que comenzó a calentarse en 2023, no puede separarse del impulso del protocolo Ordinals y BRC-20, lo que permite que Bitcoin, que originalmente solo podía servir como almacenamiento de valor y medio de intercambio, se convierta también en un lugar para la emisión de activos, ampliando enormemente los escenarios de uso de Bitcoin.

En cuanto a los acuerdos de emisión de activos, después de Ordinals, también han surgido una variedad de protocolos diferentes como Atomicals, Runes, PIPE, entre otros, para ayudar a los usuarios y a los proyectos a emitir activos en BTC.

1. Ordinals & BRC-20

Primero, echemos un vistazo al protocolo Ordinals. En pocas palabras, Ordinals es un protocolo que permite a las personas acuñar monedas similares a los NFT en Ethereum sobre Bitcoin. Los Bitcoin Punks y Ordinal punks, que inicialmente llamaron la atención, se acuñaron sobre este protocolo; más tarde, el estándar BRC-20, que ha sido un gran éxito hasta hoy, también surgió del protocolo Ordinals, dando inicio al verano de las inscripciones.

Ordinals协