El potencial del mercado RWA es enorme, Aptos lidera la tokenización de créditos de venta privada

A pesar de que el sector de tokenización de activos físicos (RWA) ha recibido mucha atención, aún no ha aprovechado completamente su potencial para conectar con el mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de los activos RWA en la industria cripto es de solo 24,000 millones de dólares, a pesar de que ha crecido significativamente un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA aún se encuentra en una etapa temprana, y a medida que más tipos de activos sean tokenizados, el espacio del mercado en el futuro será enorme.

En este momento crítico, Aptos muestra un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total de activos en la cadena (TVL) de RWA en Aptos creció un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, posicionándose en el tercer lugar entre las cadenas públicas. Con la continua mejora del ecosistema, Aptos tiene la posibilidad de ocupar una posición favorable en la próxima fase de desarrollo de RWA.

Venta privada de crédito: categoría de activos dominada por RWA

La financiación privada actualmente representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la categoría de activos más observada, seguida de los bonos del gobierno de EE. UU. La financiación privada existe principalmente en forma en cadena, pero tiene baja liquidez; mientras que los bonos del gobierno de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins generadoras de intereses.

La venta privada de crédito se refiere a los préstamos que las instituciones no bancarias ofrecen a empresas o individuos en el mercado no público. Aunque la venta privada de crédito tradicional atrae a numerosos inversores institucionales, también presenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Los protocolos de criptografía, a través de la emisión y gestión de activos en la cadena, reducen los costos de intermediación y aumentan la transparencia, proporcionando soluciones a estos problemas.

Proceso de tokenización de activos de crédito privado

1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena: el emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena, incluyendo la firma de acuerdos de préstamo, la configuración de activos garantizados, la elaboración de planes de pago, etc.

2. Construir la estructura de tokenización en cadena: a través del protocolo RWA, los préstamos se mapean como tokens en cadena, que pueden adoptar formas como NFT, SFT o ERC-20. Los metadatos del token incluyen información sobre el préstamo, el plan de reembolso y otra información clave.

3. Empaque de cumplimiento: establecer entidades de propósito especial o proveedores de servicios de activos virtuales como custodios legales, asegurando el cumplimiento de los requisitos regulatorios. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML.

4. Emisión de tokens y financiamiento: mostrar los tokens a través de la plataforma y aceptar inversiones en la cadena. Los inversores pueden utilizar criptomonedas para invertir después de completar la verificación KYC y recibir el Token RWA como comprobante.

5. Distribución de ingresos y liquidación de activos: Después de que el prestatario realice el reembolso, los fondos se distribuyen a los titulares de tokens a través de un contrato inteligente. Al vencimiento, se devuelve automáticamente el capital o se organiza la renovación de activos.

Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA

ventajas técnicas

• Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: La capacidad teórica de procesamiento de Aptos puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que en entornos reales se mantiene estable entre 4000-5000 TPS, y el tiempo de confirmación de transacciones es de solo 650 milisegundos.
• Bajo costo de transacción: el costo promedio de transacción es inferior a 0.01 dólares, adecuado para operaciones en cadena frecuentes.
• Arquitectura modular: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, lo que permite la optimización independiente de cada capa, adecuada para la gestión compleja de activos RWA.

diseño ecológico

• Colaboración institucional: colaborar con gigantes financieros tradicionales, como la introducción del USDY de Ondo Finance y el token BENJI de Franklin Templeton.
• Amigable con la regulación: cuenta con funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, cumpliendo con los requisitos de cumplimiento.
• Posicionamiento en mercados emergentes: enfocarse en áreas con falta de inclusión financiera y ofrecer soluciones de financiamiento diversificadas.

Ventajas del producto

Los BSFG en Aptos emiten múltiples productos de crédito privado dirigidos a mercados emergentes a través del protocolo Pact:

• BSFG-EM-1: Préstamos a corto plazo y de bajo monto dirigidos a individuos y pequeñas y microempresas en mercados emergentes.
• BSFG-EM-NPA-1 y BSFG-EM-NPA-2: fondo especial de préstamos incobrables o en incumplimiento.
• BSFG-CAD-1: Hipoteca de propiedad residencial en Canadá.
• BSFG-AD-1: Préstamos operativos dirigidos a pequeñas y medianas empresas en los Emiratos Árabes Unidos.
• BSFG-KES-1: Dirigido al mercado de crédito minorista en Kenia.

Estos productos logran una emisión eficiente y una gestión transparente a través de la infraestructura en cadena de Pact, contribuyendo al 77% del TVL de RWA de Aptos (aproximadamente 420 millones de dólares).

Resumen

El rápido ascenso de Aptos en la pista de RWA se debe a sus ventajas tecnológicas y su disposición ecológica. La Venta privada de crédito actúa como motor de crecimiento de RWA, logrando la combinabilidad en cadena a través de la tokenización, lo que permite que los tokens de crédito participen en préstamos circulares, estrategias de apalancamiento y pools de liquidez en protocolos DeFi. Las bajas tarifas de transacción y los rápidos tiempos de confirmación de Aptos respaldan los préstamos y liquidaciones en tiempo real, y la futura integración con el ecosistema DeFi podría activar más potencial.

Con el estrechamiento de los márgenes en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales están recurriendo a soluciones en la cadena. Aptos ha cerrado la brecha de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, Aptos tiene el potencial de seguir mostrando crecimiento en la pista de crédito privado.