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Evolución del ecosistema Arbitrum: de una pila completa de Finanzas descentralizadas hacia una nueva altura de infraestructura RWA.
Arbitrum: La evolución de un stack completo de Finanzas descentralizadas a infraestructura RWA
En los últimos años, Arbitrum no solo ha continuado expandiéndose, sino que también ha entrado en una etapa única de exploración ecológica, participando en un juego en el que pocos pueden involucrarse. Esta evolución redefine los límites de la adopción de la tecnología criptográfica, desde la etapa nativa de Finanzas descentralizadas, hasta la entrada gradual de instituciones, y luego la aparición de los primeros contornos del sistema financiero.
Perspectivas clave
Arbitrum ha entrado en la etapa de madurez del ecosistema, formando un diseño de mercado segmentado completamente maduro en la pista de Finanzas descentralizadas. Actualmente, ha logrado varios hitos clave:
El crecimiento autosostenible de Arbitrum se refleja en tres aspectos: el crecimiento de usuarios, la profundidad de liquidez y la continua actividad en las diversas líneas de negocio.
La prosperidad del DEX de contratos perpetuos
En el tercer trimestre de 2021, Arbitrum sentó las bases en el campo de los DEX de contratos perpetuos. Hoy en día, el crecimiento de usuarios ha entrado en una fase estable y madura, con una alta tasa de retención de usuarios que se ve claramente reflejada en la tendencia del volumen de transacciones diarias:
La evolución diversificada del ecosistema DEX perpetuo ha dado lugar a múltiples jugadores especializados, como Rho Protocol (derivados de tasas de interés en criptomonedas nativas), Aark Digital (operaciones de alta apalancamiento) y Ostium (asignación de múltiples activos). El ecosistema muestra una tendencia de alta retención de usuarios y una innovación de productos paralela.
El auge de RWA-Fi
Hasta el tercer trimestre de 2024, el volumen total de activos bloqueados en el sector RWA-Fi de Arbitrum ha crecido a un máximo histórico de 262,7 millones de dólares. La variedad y el creciente número de participantes en fondos globales respaldan aún más el posicionamiento de Arbitrum en el ámbito de la tokenización empresarial en Finanzas descentralizadas.
Es importante destacar que el $EUTBL emitido por Spiko Finance ocupa aproximadamente el 32% del mercado de tokenización de bonos del gobierno de la UE, superando a otros competidores. Esto indica que la adopción a nivel institucional ya no se encuentra en la fase teórica.
Diversificación del ecosistema
El ecosistema secundario de Arbitrum muestra una creciente diversidad, abarcando la integración de RWA y la innovación nativa en Finanzas descentralizadas. Esta fusión satisface diversas necesidades:
Orbit y Stylus de Arbitrum se convierten en el motor central del crecimiento en múltiples campos, proporcionando la capacidad de construir cadenas exclusivas para escenarios verticales en diversas industrias. Actualmente, la tasa de adopción de este marco tecnológico está aumentando rápidamente:
Preferencia de las instituciones y desarrollo de infraestructura
Arbitrum está ganando cada vez más la preferencia de grandes instituciones, una atención respaldada por la demanda de aplicaciones prácticas y la doble verificación a nivel de infraestructura. Fondos globales como BlackRock y Franklin Templeton están construyendo liquidez RWA-Fi, mientras que proyectos de infraestructura como Plume Network se dedican a conectar el capital del mundo real a la cadena.
La red de emisión final de las finanzas tradicionales ha comenzado a tomar forma, con Converge construyendo una capa de liquidación a nivel institucional, mientras que Rayls Labs ha lanzado una cadena de cumplimiento adecuada para el sistema bancario. Arbitrum se está convirtiendo en la infraestructura preferida para el despliegue institucional en el mundo real.
El auge del fenómeno MEV
El aumento del fenómeno MEV marca el desarrollo maduro del ecosistema hacia la siguiente etapa. El mecanismo de subasta Timeboost de Arbitrum introduce un modelo de competencia eficiente y justo, replicando el modelo de separación de proponentes y constructores de la red principal. Menos de dos meses después de su lanzamiento, la tasa de uso ya es bastante alta:
Los primeros signos de la realización de arbitraje atómico de MEV ya se han manifestado, concentrándose principalmente en pares de negociación de alto volumen. La próxima señal de madurez será que los activos de cola larga ocupen una mayor parte del flujo de MEV.
El canal rápido Timeboost representa actualmente aproximadamente el 5% del total de transacciones en Arbitrum y mantiene una tendencia de aumento estable. Aproximadamente 175 millones de dólares en volumen de transacciones diarios provienen de la arbitraje MEV, lo que representa el 21.8% del volumen promedio diario de transacciones en Arbitrum durante el último mes. Esto indica que el MEV se ha convertido en el motor central que impulsa un volumen de transacciones sustancial.
Desarrollo de la aplicación InfoFi
Arbitrum ha demostrado su adopción de la narrativa de InfoFi a través de la integración del ranking Yapper de Kaito. El proyecto viene acompañado de un incentivo de 400,000 tokens $ARB durante un período de 3 meses. Se están formando nuevas formas de InfoFi de segunda capa, como Yapyo que se posiciona como un centro de consenso descentralizado, fusionando la colaboración social y el diseño de incentivos.
Conclusión
Arbitrum ha superado el punto crítico y está entrando en una nueva etapa de aplicaciones en cadena más amplias, pasando de las Finanzas descentralizadas. Su profundidad madura y dinámica de evolución indican que Arbitrum está forjando un camino de desarrollo único.