Activos Cripto mercado perspectivas y análisis

Con la llegada del fin de semana, tengo más tiempo para pensar y compartir algunas opiniones sobre el mercado.

Creo que la dirección general del mercado de Activos Cripto no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez del verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, las verdaderas dinámicas del mercado solo se manifestarán cuando los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de la actividad reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las pequeñas monedas ha sido principalmente impulsado por la presión de los cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, persiguen el impulso a corto plazo, pero esta vez carecen de verdaderos poseedores a largo plazo. La mayoría de los inversionistas ya han sufrido pérdidas en la volatilidad del mercado anterior. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que experimentaron un aumento abrupto luego sufrieron la misma caída drástica.

Ethereum sorprendió con un rebote, mientras que los sectores de inteligencia artificial y criptomonedas pequeñas, que anteriormente habían tenido un rendimiento deficiente, lideraron esta recuperación. En comparación, los tokens con usos reales, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron una mayor resiliencia, siendo más estables durante las caídas y recuperándose más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a la categoría de criptomonedas pequeñas, su estructura es completamente diferente. De estos fenómenos, podemos obtener las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de ETF y otros canales regulados. La naturaleza del capital que apoya a Bitcoin actualmente es completamente diferente a la de ciclos anteriores. Esta es la razón por la que una liquidación masiva de Bitcoin es poco probable, a menos que sea desencadenada por un evento macroeconómico significativo.

2. La diversificación interna de las pequeñas monedas encriptadas se intensificará

Finalmente, los fondos fluirán de regreso a las pequeñas monedas encriptadas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un propósito claro y escenarios de aplicación real son los que podrían atraer estos flujos de capital. Por eso creo que Ethereum superará a otros competidores. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking constituyen un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que Ethereum no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, aún hay compradores potenciales en espera.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio al alza. Esta es la razón por la cual creo que los tokens sobrevalorados que se listan en plataformas de intercambio convencionales tienen un futuro poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, ya que su estructura de recompensas para validadores conduce a esta situación.

4. Las monedas meme tienen ventajas estructurales

La moneda meme tiene ventajas estructurales, sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, completamente basado en la atención. Es un mecanismo de pura especulación, que funcionó como en los primeros ciclos.

Sin embargo, creo que esta etapa está llegando a su fin. Ciertos eventos de generación de monedas y el lanzamiento de monedas temáticas específicas marcan el pico de interés en los Activos Cripto de memes. A partir de ahí, el interés en los Activos Cripto de memes comienza a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertos monedas no fue tan bueno como el de Ethereum. Si todos ya tienen estas monedas, ¿quién será el nuevo comprador cuando el impulso de los Activos Cripto de memes se desvanezca?

Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han vuelto populares fuera de las redes sociales de Activos Cripto, como en plataformas de videos cortos o en plataformas de redes sociales de imágenes, impulsadas por personas influyentes. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de confiar únicamente en las monedas meme con imágenes adorables como oportunidades de inversión ha terminado. Solo aquellas monedas meme que tienen una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

Curiosamente, el agotamiento y la duda hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos transfronterizos de lanzamiento justo, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades de creación de riqueza. Algunos proyectos emergentes son buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas participar activamente en actividades en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen una oportunidad, deja de ser rentable.

Por eso me enfoco más en la dinámica del mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el deseo de buscar "el próximo proyecto popular", y los fondos comienzan a perseguir narrativas similares de lanzamiento justo de pequeñas monedas encriptación. Al igual que ciertos comerciantes ganan enormes beneficios comerciando con monedas meme, la atención guía el flujo de capital.

5. Tendencias del mercado futuro

Entonces, si los activos cripto de memes ya no son la principal oportunidad, ¿cuál será el próximo enfoque?

Mi opinión es: la fusión de la inteligencia artificial y los Activos Cripto.

Si has estado atento a mis actualizaciones, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo se han centrado en monedas meme y proyectos relacionados con la inteligencia artificial.

Al igual que con la fiebre de las finanzas descentralizadas, la mayoría de los proyectos de inteligencia artificial tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este período de baja en el mercado. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos están emergiendo en la cadena.

A medida que disminuye el margen de beneficios de las monedas meme, la atención de los inversores naturalmente se trasladará a nuevas narrativas. La inteligencia artificial, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco de inversión.

Muchos proyectos que combinan inteligencia artificial y Activos Cripto adoptan un modo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de los proyectos exitosos recientes.

Por eso es que he pasado tiempo investigando y preparando mi estrategia en este campo durante las semanas en que el mercado ha estado relativamente tranquilo. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá las mayores oportunidades de inversión asimétrica.