Perspectivas del mercado de Activos Cripto y análisis de estrategias de inversión

Recientemente he tenido más tiempo para reflexionar y me gustaría compartir algunas opiniones sobre el mercado.

El rumbo general del mercado de Activos Cripto puede no aclararse hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta factores como la resistencia macroeconómica, las restricciones de liquidez del verano y los ajustes de posiciones al final del trimestre, las verdaderas dinámicas del mercado solo se manifestarán cuando los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. Las recientes actividades del mercado muestran que la mayoría de las altcoins han subido principalmente debido a un apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, están comprando, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. Muchas monedas han experimentado un proceso de subidas y bajadas rápidas.

Ethereum ha tenido un rebote inesperado, liderado por activos relacionados con la IA y algunas monedas. Por otro lado, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una mayor resiliencia, con caídas menores y una recuperación más rápida. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin sigue existiendo

El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF. La naturaleza del capital que respalda BTC actualmente es diferente a la de períodos anteriores, lo que hace poco probable una liquidación masiva de BTC, a menos que se vea afectada por un evento macroeconómico significativo.

2. La diversificación de las monedas alternativas se intensifica

En el futuro, el capital podría regresar a algunas monedas alternativas, pero no aumentará de manera general. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación práctica podrían atraer capital. Esta es una de las razones por las que Ethereum podría superar a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking han generado un fuerte impulso de crecimiento.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En un contexto de falta de liquidez, la continua presión de venta de los validadores y los inversores tempranos limita el espacio de crecimiento. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, lo cual está relacionado con su estructura de recompensas para validadores.

4. Algunas monedas tienen ventajas estructurales

Los tokens que no tienen la presión de desbloqueo de capital de riesgo y que se emiten de manera justa pueden tener ventajas. Este tipo de mecanismo de especulación puramente basado en la atención funciona bien en las etapas tempranas.

Sin embargo, esta fase podría estar llegando a su fin. La emisión y lanzamiento de ciertos tokens podría marcar el pico de atención hacia las monedas relacionadas. Después de esto, el interés en este tipo de monedas comienza a disminuir. En el futuro, solo aquellos tokens que cuenten con una historia sólida y reconocimiento en el mercado podrían tener un verdadero valor especulativo.

Es interesante que la fatiga por los tokens respaldados por capital de riesgo crea oportunidades para proyectos Web3 de lanzamiento justo, que podrían convertirse en la próxima ola de acumulación de riqueza. Para aprovechar estas oportunidades, es necesario participar activamente en actividades en la cadena. Cuando existe asimetría de información, a menudo surgen grandes oportunidades.

5. Tendencias del mercado futuro

Si las monedas populares ya no son la principal oportunidad, ¿cuál será el próximo enfoque?

Mi opinión es: la fusión de la IA con los Activos Cripto.

Al igual que con la ola inicial de DeFi, muchos proyectos de IA tempranos pueden fracasar después de la especulación. Pero algunos proyectos verdaderamente basados en la utilidad están desarrollándose silenciosamente durante este período de depresión. Ya hemos visto algunos proyectos destacar en la cadena.

A medida que la temperatura en ciertos campos disminuye, la atención del mercado naturalmente se trasladará a nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo punto caliente. Muchos proyectos que combinan IA con Activos Cripto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con las características de los proyectos exitosos temprano.

Esta es la razón por la que he estado dedicando tiempo recientemente a investigar y a posicionarme con anticipación en este campo. Aunque no es necesario apresurarse a establecer toda la posición en este momento, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.