Máquina de oráculo: buscar la segunda curva de crecimiento en la subestimada y de alto crecimiento

Introducción

La Máquina de oráculo es un mecanismo de servicio en sistemas de blockchain, utilizado para introducir datos fuera de la cadena en contratos inteligentes, siendo uno de los pilares del mundo blockchain. Desde la perspectiva de los primeros principios, la competencia central de los proyectos de Máquina de oráculo se refleja principalmente en cuatro aspectos: la integralidad y confiabilidad en la obtención de datos, la obtención de datos exclusivos y la captura de valor, la seguridad y descentralización del mecanismo de verificación, y la eficiencia de transmisión y robustez de la red.

Competitividad uno: la integralidad y confiabilidad de la obtención de datos

En pocas palabras, una plataforma completa de Máquina de oráculo necesita tener suficientes proveedores de nodos que ofrezcan una gran cantidad de datos para su verificación. Tomando como ejemplo el proyecto Chainlink, actualmente hay más de 100 proveedores de datos de Chainlink, incluidos varios plataformas de datos reconocidas. Varios proveedores de datos pueden reducir el riesgo de un único punto de fallo. Al mismo tiempo, estas plataformas de datos gozan de una alta reputación en la industria, los datos que proporcionan han sido rigurosamente verificados, asegurando su precisión y fiabilidad.

Competitividad dos: Obtención de datos exclusivos y captura de valor

Desde la perspectiva del sector DeFi, los tipos de datos que puede proporcionar la Máquina de oráculo son en general similares, las diferencias radican en algunos indicadores altamente estructurados; algunos Máquinas de oráculo pueden encontrar proveedores de datos, mientras que otros no pueden. Los datos exclusivos son un gran punto de subida en el desarrollo de la Máquina de oráculo, y cada vez más datos privados pueden ser transmitidos de punto a punto a través de la Máquina de oráculo.

Competitividad tres: la seguridad y descentralización del mecanismo de verificación

El mecanismo de verificación es el núcleo de la Máquina de oráculo, diferentes proyectos utilizan algoritmos de agregación diversificados ( como la mediana, el peso de la reputación, el promedio ponderado por tiempo, etc. ), para adaptarse a tipos de datos y necesidades específicas del escenario.

Competitividad cuatro: eficiencia de transmisión y robustez de la red

Después de resolver múltiples problemas relacionados con la cantidad, calidad y verificación de las fuentes de datos, el último aspecto importante es la transmisión de datos. Dado que la Máquina de oráculo se aplica principalmente en DeFi, necesita transmitir datos en tiempo real para garantizar la precisión de los precios de las transacciones. Al mismo tiempo, cuando se producen fluctuaciones en la red blockchain, la Máquina de oráculo debe seguir garantizando la inmediatez de la transmisión de datos.

En resumen, la Máquina de oráculo desempeña principalmente un papel en la integración, verificación y transmisión de datos. Más allá de la dimensión técnica, el desarrollo a largo plazo de los proyectos de Máquina de oráculo también depende del diseño de mecanismos, especialmente de un mecanismo de incentivos de token razonable, que puede impulsar eficazmente la participación de nodos y el crecimiento del ecosistema. Estos elementos juntos constituyen el modelo de competitividad de la Máquina de oráculo.

La importancia de la Máquina de oráculo en la pista DeFi es evidente. Los protocolos de préstamo, los protocolos de staking y los intercambios de derivados necesitan interactuar en gran medida con la Máquina de oráculo para obtener datos en tiempo real sobre los activos. Entre ellos, los protocolos de préstamo son los principales usuarios de los datos de la Máquina de oráculo, ya que necesitan obtener en tiempo real el precio de mercado de los activos colaterales para calcular la tasa de colateral y activar la liquidación. Por ejemplo, algunos protocolos de préstamo líderes ya tienen una alta escala de gestión de activos, y obtener el precio de un solo intercambio directamente a través de una API puede conllevar el riesgo de centralización de datos, por lo que generalmente utilizan el servicio de precios proporcionado por la Máquina de oráculo.

Sin embargo, el potencial de aplicación de la Máquina de oráculo va mucho más allá de los datos de transacciones financieras. En teoría, datos de precios de bienes raíces, datos de sensores, datos biomoleculares y otros tipos de datos fuera de la cadena pueden ser subidos a la cadena a través de la Máquina de oráculo para activar las transacciones de sus activos correspondientes. Esto sugiere que en el sector de la Máquina de oráculo existen múltiples direcciones de segmentos que se encuentran en una fase de rápido crecimiento potencial.

Para entender de manera más completa la Máquina de oráculo, este artículo analizará cinco aspectos: su desarrollo, el tamaño del mercado, los proyectos clave, la segunda curva de crecimiento y las máquinas de oráculo especializadas.

Uno, el desarrollo de la Máquina de oráculo

2014 y antes

Un proyecto de mercado de predicción descentralizado permite a los usuarios apostar activos digitales en los resultados de eventos del mundo real. La demanda de Máquina de oráculo comienza a surgir.

etapa 2015-2016

El cofundador de Ethereum propuso el concepto de Máquina de oráculo, enfatizando su papel clave en la obtención de datos externos para contratos inteligentes. En 2015, se lanzó un servicio de Máquina de oráculo descentralizado que apoya a los contratos inteligentes de Ethereum en la obtención de datos externos. Ese mismo año, se lanzó la red principal de Ethereum.

etapa 2017-2018

Un proyecto de Máquina de oráculo se estableció en 2017, proponiendo el concepto de una red de oráculos descentralizada (DON), con el objetivo de resolver el problema de fallo en un solo punto. Las Finanzas Descentralizadas (DeFi) aún no han explotado, y la demanda de oráculos se centra principalmente en la llamada de datos simples.

Fase 2019-2021

En 2020 llegó el verano de DeFi, la Máquina de oráculo, como el proveedor de servicios de datos externos más importante de DeFi, ofrece servicios de precios para aplicaciones descentralizadas. Debido a la explosión de la demanda, varios proyectos de Máquina de oráculo se lanzaron sucesivamente, y el panorama competitivo comenzó a aparecer.

etapa 2022-2023

El mercado DeFi entra en un período de ajuste, pero la Máquina de oráculo continúa innovando. La interoperabilidad entre cadenas y las blockchains modulares se convierten en tendencias en la industria, y los servicios de Máquina de oráculo se expanden a múltiples cadenas y múltiples escenarios. Un proyecto líder de Máquina de oráculo lanzó el protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP), que admite la transmisión de datos entre cadenas y la interacción de contratos inteligentes. Otro Máquina de oráculo enfocado en datos financieros ha lanzado su red principal, atrayendo la participación de varias instituciones financieras tradicionales.

etapa 2024-2025

El servicio de Máquina de oráculo se ha expandido desde DeFi hacia campos como juegos, NFT, seguros, entre otros. Las aplicaciones de DePIN comienzan a tener una mayor demanda de Máquina de oráculo para el Internet de las Cosas. La combinación de AI y Máquina de oráculo explora nuevos escenarios para la ejecución automática de contratos inteligentes.

Dos, tamaño del mercado de la Máquina de oráculo

Debido a la actual falta de datos de previsión autorizados específicamente sobre el futuro crecimiento de la Máquina de oráculo, este artículo intenta inferir indirectamente el potencial tamaño del mercado de la Máquina de oráculo a través del crecimiento de su objeto de servicio: el sector DeFi.

Desde la perspectiva de los datos históricos, para finales de 2024, el valor total de mercado de los proyectos de Máquina de oráculo será de 10,55 mil millones de dólares, lo que representa el 11,8% del valor total de mercado de DeFi (912,68 mil millones de dólares ). En comparación con principios de 2021, cuando el valor de mercado de la Máquina de oráculo llegó a superar el 25% de DeFi, esta proporción ha disminuido notablemente. La razón principal de este cambio es que nuevos modelos como el re-staking han ampliado los límites de la industria DeFi, pero en comparación con otros sectores inherentes de DeFi, la "necesidad" de la Máquina de oráculo sigue siendo sólida.

Basado en la predicción de una consultora sobre el mercado DeFi, la tasa de crecimiento anual compuesta de 2025 a 2030 se estima en aproximadamente 53%, y se prevé que el valor de mercado alcance los 231 mil millones de dólares en 2030. Este artículo introduce dos escenarios hipotéticos: "proporción estable" y "proporción decreciente" para calcular el espacio del mercado de la Máquina de oráculo:

●Escenario optimista: si el tamaño del mercado de la Máquina de oráculo puede mantenerse en el 10% del tamaño del mercado DeFi, alcanzará los 23.1 mil millones de dólares para 2030.

●Situación neutral: si el tamaño del mercado de la Máquina de oráculo se mantiene entre el 6-8% del tamaño del mercado DeFi, alcanzará entre 13,8 y 18,4 mil millones de dólares para 2030.

El modelo de predicción utiliza la forma "participación de capitalización de mercado × capitalización total de DeFi" para calcular el potencial de valor de la Máquina de oráculo, lo que no solo refleja su dependencia del crecimiento de DeFi, sino que también considera la tendencia de que la velocidad de crecimiento independiente de la industria de la Máquina de oráculo respecto a DeFi se está desacelerando gradualmente.

Tres, los principales proyectos en la pista de la Máquina de oráculo

Actualmente, el panorama de la industria de las máquinas de oráculo se puede describir como dominado por una sola empresa. En términos de capitalización de mercado de tokens y el valor total asegurado TVS(, un proyecto líder es el absoluto líder en este campo. Hasta marzo de 2025, el TVS de este proyecto es de 31,000 millones de dólares, lo que representa el 53.3% del TVS total de toda la pista de máquinas de oráculo, mientras que su capitalización de mercado de tokens es de 9,600 millones de dólares, representando el 76.9% del capital total de mercado de toda la pista de máquinas de oráculo. Fuera de este proyecto, otros varios proyectos también han logrado ocupar un lugar en la pista de máquinas de oráculo gracias a sus ventajas en baja latencia, mecanismos de verificación y adquisición de datos.

) 3.1 Un proyecto de máquina de oráculo de primera categoría

El proyecto es el líder absoluto en la pista de Máquina de oráculo, fundado en 2017, y es uno de los primeros proyectos de Máquina de oráculo. Este proyecto ofrece servicios de alimentación de precios (Data Feed), automatización ###Automation(, función aleatoria verificable )VRF(, operaciones entre cadenas )CCIP(, entre otros. En 2024, desde la perspectiva de la composición de ingresos, los ingresos por servicios de alimentación de precios representan la mayor proporción de los ingresos del proyecto, alcanzando el 95% de los ingresos acumulados, siendo sus principales clientes los protocolos DeFi; además, los ingresos de las otras tres categorías de servicios representan un total del 5%. La proporción de ingresos por servicios de automatización y servicios entre cadenas es del 2% cada uno, mientras que la proporción de ingresos por servicios de generación de números aleatorios es inferior al 1%.

![Carrera de alto crecimiento subestimada: buscando la segunda curva de crecimiento de Máquina de oráculo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c969b3d6f2d7bc98dab3530b1fee834.webp(

)# 3.1.1 Servicio de alimentación de precios

El servicio de alimentación de precios es uno de los servicios más tradicionales de la Máquina de oráculo. Como uno de los primeros proyectos de Máquina de oráculo descentralizada, el servicio de alimentación de precios de este proyecto no obtiene precios directamente de una API de terceros, sino que obtiene datos a través de nodos de datos. Tomando como ejemplo la obtención del precio en tiempo real de ETH/USDT de una plataforma de préstamos, la solicitud de transacción del usuario en la cadena activará un contrato inteligente, que llamará al servicio de Máquina de oráculo para obtener los datos de precios más recientes. La Máquina de oráculo no obtiene información directamente de una única fuente de datos, sino que obtiene datos de múltiples nodos independientes de varios agregadores de datos de alta calidad; los nodos agregan y limpian localmente estos datos antes de enviarlos a la cadena.

Luego, el contrato de agregación filtrará y promediará ponderadamente los datos reportados por todos los nodos, obteniendo un precio final en la cadena para la llamada del contrato inteligente. En este proceso, los nodos de la Máquina de oráculo están compuestos por operadores independientes. Después de que la plataforma de préstamos utiliza estos datos de precios, pagará tokens a la red de Máquina de oráculo a través de un contrato inteligente como tarifa por el servicio.

3.1.2 Automatización

La automatización es otro negocio importante de generación de ingresos para este proyecto. En 2021, el proyecto lanzó el servicio de automatización de transacciones Keeper. Keeper es una cuenta externa (EOA), que puede activar contratos inteligentes para ejecutarse en función de condiciones predefinidas bajo ciertos incentivos económicos. Keeper utiliza cálculos fuera de la cadena para ejecutar las mismas funciones de contratos inteligentes que en la cadena. Una vez que el valor de retorno de la función es verdadero, los Keepers inician una transacción en la cadena, llamando a la función del contrato inteligente en la cadena. En la aplicación práctica, Keeper se puede utilizar para ejecutar automáticamente operaciones bajo la activación de eventos específicos, como acuñar NFT, reequilibrar la oferta de liquidez, agregar rendimientos y pagar préstamos, entre otros. Keeper también es el producto más importante del proyecto en la era de Automation 1.0.

En 2024, el proyecto lanzó Automation 2.0. Automation 2.0 introduce consenso criptográfico en el cálculo descentralizado fuera de la cadena, trasladando la costosa verificación de cálculos en la red blockchain a una red fuera de la cadena. Los desarrolladores pueden aumentar el tiempo de funcionamiento de sus dApps, reducir costos y simplificar la experiencia del usuario. El ahorro en las tarifas de Gas y la mejora en el rendimiento de los cálculos harán que más desarrolladores elijan la solución Automation 2.0.

![Carrera de alto crecimiento subestimada: buscando la segunda curva de crecimiento de la Máquina de oráculo]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp(

)# 3.1.3 Protocolo de cadena cruzada

En 2021, el proyecto lanzó el protocolo de interoperabilidad entre cadenas (CCIP), que es un nuevo estándar de código abierto para protocolos entre cadenas. Este protocolo proporciona a los desarrolladores de contratos inteligentes una infraestructura general con capacidad de cálculo, capaz de transmitir datos e instrucciones de contratos inteligentes a través de diversas redes de blockchain. CCIP se convertirá en el protocolo subyacente para varios servicios entre cadenas, que incluyen puentes de tokens programables, permitiendo a los usuarios transferir tokens de manera segura y eficiente a cualquier red de blockchain, y con escalabilidad.

Por ejemplo, si un usuario espera transferir 1,000 USDT de Sui a Solana, el punto clave es que el puente de cadena cruzada puede verificar que el usuario realmente posee 1,000 USDT en la cadena Sui. Esta Máquina de oráculo, gracias a su vasta y descentralizada red de nodos, tiene una gran ventaja en la verificación cruzada y la retransmisión de datos, lo que se adapta perfectamente a este tipo de escenarios de cadena cruzada que requieren alta seguridad.

![Carrera de alto crecimiento subestimada: buscando la Máquina de oráculo segunda subir