Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025: análisis del futuro de Bitcoin y las tendencias macroeconómicas

Recientemente, una entrevista en línea con el tema "Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025: el futuro de Bitcoin y las tendencias macro" ha generado un amplio interés en la industria. Varios expertos del sector llevaron a cabo discusiones en profundidad sobre eventos importantes del mercado de criptomonedas en 2024 y su impacto, el desarrollo del ecosistema de Bitcoin, estrategias de inversión institucional y otros temas candentes, y ofrecieron perspectivas únicas sobre la tendencia del mercado en 2025.

Revisión del mercado 2024

El año 2024 será un año emblemático para el mercado de criptomonedas. La reducción a la mitad de Bitcoin, la aprobación del ETF de Bitcoin en EE. UU., y la victoria de Trump en las elecciones son eventos clave que impulsaron un fuerte aumento en el mercado, con Bitcoin superando la barrera de los 100,000 dólares. Al mismo tiempo, cada vez más instituciones, empresas e incluso países comienzan a participar en el ámbito de la encriptación.

El socio de investigación de ABCDE, Lao Bai, considera que el nacimiento del proyecto GOAT es el evento más impactante de 2024. Ha revolucionado la percepción de la industria sobre la combinación de AI y encriptación, revelando este importante punto de vista de que los contratos inteligentes pueden estar diseñados intrínsecamente para agentes de AI. Señala que el primer ciudadano de la blockchain podría ser un agente de AI y no un humano, lo que podría ser el verdadero punto de unión entre encriptación y AI.

El fundador de Mask Network, Suji Yan, enfatizó la profunda influencia de los factores políticos en el mercado de criptomonedas. Señaló que Bitcoin está evolucionando hacia la dirección de las reservas estatales, y que esta tendencia ha surgido más temprano y con más fuerza de lo esperado. Suji también predijo audazmente que en los próximos 40-60 años, la IA podría obtener derechos humanos, y que este proceso estará estrechamente relacionado con Bitcoin.

El fundador de dForce, Ming Dao, analizó el fenómeno de la participación directa de la familia Trump en proyectos DeFi, y considera que esto podría romper el patrón del ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin de cuatro años. Señaló que la actitud del mercado financiero estadounidense hacia los activos encriptados ha cambiado fundamentalmente, y cada vez más equipos comienzan a regresar a Estados Unidos, lo que muestra que toda la industria se está volviendo mainstream.

Bitcoin supera los 100,000 dólares y la estructura del mercado

Para la cuestión de si los inversionistas minoristas tendrán dificultades para participar después de que Bitcoin superó los 100,000 dólares, los expertos han dado diferentes opiniones:

El viejo Bai cree que, aunque es difícil obtener retornos de cien o mil veces, el Bitcoin sigue siendo una de las mejores herramientas de inversión y gestión financiera. Predice que el mercado puede volverse más profesional y similar al mercado de valores de EE. UU., y que se necesitará una gran capacidad de investigación y análisis para obtener rendimientos que superen al Bitcoin.

Suji Yan señaló que cualquier fondo que afirme tener un alto múltiplo de ganancias tiene una liquidez inferior a la de Bitcoin. Enfatizó que, a medida que la escala aumenta, es casi imposible superar a Bitcoin tanto en liquidez como en retorno.

Mingdao sugiere que los inversores minoristas ajusten su estrategia de inversión según el tamaño de su capital. Se puede considerar asignar el 50% a Bitcoin y el otro 50% a proyectos de bajo valor de mercado en el mercado secundario o en el mercado primario.

Jeffrey Hu, director de investigación de inversiones de HashKey Capital, enfatiza que la clave está en elegir la forma de participación adecuada, encontrando un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento. Señala que diferentes estrategias de inversión son adecuadas para diferentes estilos de inversores, como la inversión sistemática o el uso moderado de apalancamiento.

Análisis de estrategias de inversión institucional

En 2024, instituciones como MicroStrategy y BlackRock desempeñaron un papel importante en el mercado de Bitcoin. Los expertos discutieron en profundidad las estrategias de estas instituciones y su impacto:

Mingdao explicó la estrategia de MicroStrategy como una empresa que "vende la volatilidad de Bitcoin", así como la forma en que BlackRock sigue comprando a través de ETFs. Él espera que estas estrategias continúen en 2025 y que probablemente aparezcan más imitadores. Mingdao considera que la proporción de tenencia de MicroStrategy podría detenerse en un 7-8% para evitar afectar la propiedad de descentralización de Bitcoin.

El viejo Bai señaló que, mientras no haya un colapso drástico en Bitcoin, sin duda más empresas seguirán el modelo de MicroStrategy. También mencionó que en los próximos 2-3 años podrían surgir modelos similares basados en Ethereum e incluso Solana.

Suji Yan enfatizó que las nuevas generaciones de instituciones como BlackRock, Hyperliquid, etc., están adoptando formas de operación más normativas y transparentes, lo que ha mejorado la estabilidad del mercado y su resistencia a la manipulación. Predice que Bitcoin probablemente logrará una verdadera inclusión, al igual que el oro, convirtiéndose en un vehículo de regalo y legado.

Estado actual y perspectivas futuras del Bitcoin

Sobre el desarrollo del ecosistema de Bitcoin, los expertos han propuesto algunas perspectivas interesantes:

Jeffrey Hu considera que el ecosistema de Bitcoin no necesariamente es Bitcoin, ya que muchos proyectos emiten su propio token. Señala que los ingresos de BTC-Fi provienen principalmente de la estaca, las tarifas de transacción y los préstamos, pero la seguridad y sostenibilidad de estos ingresos aún necesitan ser verificadas.

Mingdao considera que el concepto de "Bitcoin Layer 2" es un poco forzado y comete el error del empirismo de Ethereum. Señala que lo que actualmente se llama Bitcoin Layer 2 es esencialmente un puente, cuya seguridad puede ser incluso inferior a la de algunos intercambios centralizados.

El viejo Bai indicó que el Layer 2 de Bitcoin se encuentra actualmente en un estado semi-falsable, y el impulso de desarrollo en el aspecto de EVM no es muy prometedor. Él tiene una opinión más favorable sobre la exploración del Layer 2 nativo de Bitcoin, como la red Lightning, RGB++, entre otros.

Suji Yan enfatiza que el ecosistema de Bitcoin debería centrarse en aquellos campos que son especialmente importantes y que requieren una neutralidad absoluta, como la infraestructura de la libertad de expresión. Él cree que los emprendedores deben centrarse en proyectos importantes que realmente necesiten neutralidad o en campos más definidos como la gestión de activos.

El impacto del mandato de Trump en el mercado de criptomonedas

Los expertos han analizado la política de encriptación de Trump tras asumir la presidencia de Estados Unidos:

Jeffrey Hu señala que, tras la llegada de Trump al poder, el Bitcoin y otros activos encriptados podrían convertirse en reservas estratégicas de naciones o soberanías, y más países y regiones podrían seguir su ejemplo, estableciendo zonas especiales para intentos más radicales. El alcance de emisión de ETF podría ampliarse, incluyendo ETF de spot de otros activos encriptados como Solana y XRP.

Mingdao estima que hay una alta probabilidad de que se aprueben leyes favorables a la encriptación durante el mandato de Trump. Mencionó que el nombramiento de David Sacks como asesor de IA de la Casa Blanca es una señal positiva.

Suji Yan considera que las propiedades de Bitcoin y el encriptación punk se alinean más con la ideología del Partido Republicano. Advierte que la implementación de políticas debe ser gradual, no se debe adoptar un enfoque rígido, y es necesario abordar los beneficios de las políticas de manera racional, prestando atención a la forma y ritmo de la implementación real de las políticas.

Predicción del mercado 2025

Para la tendencia del mercado en 2025, los expertos han dado las siguientes predicciones:

Mingdao considera que la posibilidad de una conversión de toro a oso en el primer trimestre es pequeña, y es posible que no ocurra hasta el segundo trimestre o más adelante. Él prevé que en los primeros 100 días después de que Trump asuma el cargo, muchas promesas podrían comenzar a materializarse gradualmente, y el impacto de las políticas y leyes será mayor en las plataformas de contratos inteligentes.

Suji Yan señaló que en 2025 podrían surgir varios cambios estructurales importantes: las instituciones financieras tradicionales participarán más profundamente en el mercado de criptomonedas; las grandes empresas tecnológicas podrían incorporar criptomonedas en sus balances; el ecosistema de Layer 2 podría experimentar un crecimiento explosivo; y la fusión de DeFi con las finanzas tradicionales se acelerará.

Los expertos sugieren que los emprendedores deben aprovechar esta oportunidad, y que los inversores comunes no deben dejarse influir por las fluctuaciones a corto plazo y ser sacados del mercado. En general, el mercado tiene un buen pronóstico a largo plazo, pero la forma en que se concretan las buenas noticias puede ser diferente a lo esperado.