El fuerte desempeño de Ethereum (ETH) está brindando nuevas oportunidades de desarrollo para los proyectos dentro del ecosistema. Vamos a profundizar en las direcciones de inversión más prometedoras en la actualidad.

Primero, las soluciones Layer2 están en rápido desarrollo. Como una tecnología clave para la escalabilidad de Ethereum, Layer2 mejora la velocidad de procesamiento de transacciones y reduce las tarifas de gas, proporcionando una mejor experiencia a los usuarios. Además de proyectos destacados como Arbitrum (ARB), Optimism (OP) y StarkNet (STRK), también vale la pena prestar atención a proyectos de segunda línea como Metis e Immutable X, especialmente Immutable X, que se centra en el ámbito de los juegos y podría tener un gran potencial de crecimiento.

En segundo lugar, con la finalización de la actualización de Shanghai de Ethereum, los servicios de staking se han vuelto cada vez más populares. Lido (LDO), como líder en servicios de staking, ocupa el primer lugar en valor total bloqueado (TVL) en toda la red, pero su capitalización de mercado circulante actual es relativamente baja, lo que podría indicar que está subestimada. La contribución de SSV Network en la tecnología de validadores distribuidos también le otorga un valor a largo plazo. Los protocolos de re-staking emergentes como Eigen Network también merecen atención, pero es necesario seguir de cerca la implementación de su tecnología.

En el ámbito de DeFi, aunque la velocidad de innovación se ha desacelerado, sigue siendo una parte importante del ecosistema de Ethereum. Proyectos maduros como Uniswap (UNI) y Aave pueden servir como base para una cartera, ofreciendo un crecimiento relativamente estable. Sin embargo, para los protocolos de nicho con baja liquidez, se debe tener especial cuidado al invertir.

Al mismo tiempo, también hemos notado el potencial de algunos proyectos emergentes. Por ejemplo, el protocolo de separación de ingresos Pendle ha destacado recientemente, con un crecimiento significativo en su valor total bloqueado y en el precio de sus tokens. Sin embargo, dado que su producto es relativamente complejo, aún debemos observar si podrá seguir atrayendo a los usuarios.

En términos de estrategia de inversión, se sugiere adoptar un enfoque por capas: asignar la mayor parte de la posición a proyectos líderes en Layer2 y servicios de staking, mientras se deja un espacio para protocolos DeFi innovadores y nuevos proyectos de Layer2. Además, también se puede prestar atención moderada al sentimiento del mercado, pero se debe controlar estrictamente el riesgo.

En general, a medida que Bitcoin supera su máximo histórico, todo el mercado de criptomonedas está mostrando una tendencia positiva. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos, prestando especial atención a aquellos proyectos cuya relación entre la valoración completamente diluida (FDV) y el valor total bloqueado (TVL) es demasiado alta, para evitar posibles correcciones significativas. En este mercado lleno de oportunidades y desafíos, es crucial mantener la racionalidad y la paciencia.