Desde la perspectiva de la liquidez, el impacto revolucionario del trueque on-chain
La evolución de la tecnología de liquidez DeFi y el impacto transformador del intercambio on-chain son dos temas estrechamente relacionados. El desarrollo del mercado de DEX( demuestra que la aparición del intercambio on-chain no es una coincidencia, representa un capítulo importante en la historia de los constructores de Web3. Para lograr su funcionalidad, se requieren numerosas innovaciones y mejoras, no solo dentro de los DEX, sino también en la capa de infraestructura subyacente.
01, La pérdida de control del ritmo de la industria criptográfica
Desde enero de 2023, el precio de Bitcoin ha aumentado drásticamente, pero la mayoría de las altcoins han tenido un rendimiento deficiente. Algunos inversores se burlan de la verdadera innovación y ven el mundo de las criptomonedas como un ámbito criminal. Muchos veteranos se sienten confundidos y comienzan a cuestionar el propósito original de ingresar al sector.
Una de las razones importantes por las que se ha producido esta situación es que la autoexpansión dentro del mercado de criptomonedas ya no es suficiente para proporcionar la liquidez necesaria al ecosistema cripto. Desde 2018, la participación de las monedas no estables en el mercado ha ido disminuyendo continuamente, y la gran mayoría de las transacciones son proporcionadas por monedas estables en dólares. Si la capitalización de mercado de las monedas estables en dólares no puede seguir ampliándose, con la emisión constante de nuevas monedas, los fondos de liquidez se verán agotados.
Ahora, las criptomonedas siguen el reloj de Wall Street. La aparición de stablecoins como Tether y USDC, así como el lanzamiento de futuros de Bitcoin, ha hecho que Wall Street no solo influya físicamente en el mercado de criptomonedas, sino también psicológicamente en la liquidez del mercado. Las stablecoins son un cebo lanzado por el gobierno de EE. UU., reemplazando el papel de liquidez de los tokens nativos de criptomonedas, debilitando la credibilidad de otros tokens, mientras que el dólar gradualmente ocupa una posición dominante en el mercado de equivalentes generales.
De esta manera, hemos perdido el control sobre el ritmo de la industria criptográfica.
![Intención y ideal del criptomonedas: intercambio fácil on-chain])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c79b5ab8c3cf0b815186b8b8b3d66de9.webp(
02, La guerra milenaria de la Liquidez
La liquidez siempre es la verdadera demanda del mercado. Una alta liquidez reduce los costos de transacción al minimizar el deslizamiento y aumentar el volumen de operaciones, lo que ayuda a encontrar información de precios más precisa. Las monedas son una innovación destinada a aliviar los problemas de liquidez y son el producto de la solución a la liquidez del mercado.
Con la aparición de la tecnología blockchain, nos encontramos con nuevas limitaciones y también tocamos una nueva oportunidad para resolver el problema de la Liquidez. Los intercambios de tokens contemporáneos enfrentan el dilema de la suficiente Liquidez, la fijación de precios efectiva y la descentralización. Los intercambios descentralizados buscan resolver este dilema y otros desafíos de transacciones on-chain mediante la innovación.
La innovación de la curva conjunta de Uniswap ha inaugurado una nueva era. Los siguientes creadores de AMM) han creado pools de liquidez y los han optimizado continuamente. Curve Protocol desarrolló curvas de suministro de liquidez adecuadas para el comercio de stablecoins. Hashflow estableció pools de creadores de mercado profesionales (PMM) que conectan la liquidez on-chain y off-chain. Friend.tech y Pump.fun diseñaron curvas más adecuadas para tokens de pequeña escala.
El valor máximo extraíble ( MEV ) es otra carrera por la liquidez on-chain. Proyectos como Flashbots, Eden Network y KeeperDAO están tratando de resolver el problema del MEV. Proyectos como Cow Protocol retienen el MEV dentro del proceso de transacción utilizando derechos de interacción de subasta.
Con la liquidez de los tokens dispersa en diferentes cadenas de bloques o soluciones de segunda capa, han surgido agregadores DEX y mecanismos de subasta por lotes para integrar la liquidez de estos diferentes fondos. El mecanismo de subasta por lotes introduce un nuevo mecanismo de mercado para aliviar las limitaciones de liquidez.
03, El trueque vuelve al escenario
Los intercambios descentralizados ( DEX ) suelen ser conocidos como plataformas de "intercambio", donde no hay un rol equivalente universal predefinido en su modo de operación. Los traders pueden utilizar cualquier token que prefieran para intercambiar otros tokens.
Los contratos inteligentes de subasta en lote recopilan intenciones de negociación. Si las intenciones coinciden, no se necesita una moneda estable vinculada al dólar. Este emparejamiento de demanda de trueque se basa en el mercado global y una capacidad de emparejamiento de información más robusta, y se deriva de la tradición cultural de trueque en criptomonedas.
El trueque bajo subastas en lote es un hito importante de la era DEX. Ofrece una oportunidad para recuperar el poder de fijación de precios, dándonos la confianza de que finalmente podemos superar los intercambios centralizados (CEX). Las subastas en lote son un logro de la iteración tecnológica continua de DEX, tan importantes como la invención de la Liquidez.
04, Epílogo
DeFi, e incluso otros campos, están experimentando avances significativos y emocionantes. Mientras la tecnología siga avanzando y desarrollándose sin parar, ¿qué más podemos preocuparnos? Los sueños definitivamente se harán realidad.
Para todos los constructores de la industria que siguen adelante: "No te preocupes si no hay amigos en el camino, ¿quién en el mundo no te conoce?"
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NotFinancialAdvice
· 07-20 19:05
Comencemos con una gran reforma.
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MiningDisasterSurvivor
· 07-20 19:00
Eh, el mito de la liquidez que siempre se repite. Miremos cuántas supuestas innovaciones entraron en la tumba en 2018.
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PaperHandsCriminal
· 07-20 18:44
Ay, Ser engañados no me hace ganar dinero tan rápido.
Revolución del trueque on-chain y liquidez: una nueva era de las transacciones DeFi
Desde la perspectiva de la liquidez, el impacto revolucionario del trueque on-chain
La evolución de la tecnología de liquidez DeFi y el impacto transformador del intercambio on-chain son dos temas estrechamente relacionados. El desarrollo del mercado de DEX( demuestra que la aparición del intercambio on-chain no es una coincidencia, representa un capítulo importante en la historia de los constructores de Web3. Para lograr su funcionalidad, se requieren numerosas innovaciones y mejoras, no solo dentro de los DEX, sino también en la capa de infraestructura subyacente.
01, La pérdida de control del ritmo de la industria criptográfica
Desde enero de 2023, el precio de Bitcoin ha aumentado drásticamente, pero la mayoría de las altcoins han tenido un rendimiento deficiente. Algunos inversores se burlan de la verdadera innovación y ven el mundo de las criptomonedas como un ámbito criminal. Muchos veteranos se sienten confundidos y comienzan a cuestionar el propósito original de ingresar al sector.
Una de las razones importantes por las que se ha producido esta situación es que la autoexpansión dentro del mercado de criptomonedas ya no es suficiente para proporcionar la liquidez necesaria al ecosistema cripto. Desde 2018, la participación de las monedas no estables en el mercado ha ido disminuyendo continuamente, y la gran mayoría de las transacciones son proporcionadas por monedas estables en dólares. Si la capitalización de mercado de las monedas estables en dólares no puede seguir ampliándose, con la emisión constante de nuevas monedas, los fondos de liquidez se verán agotados.
Ahora, las criptomonedas siguen el reloj de Wall Street. La aparición de stablecoins como Tether y USDC, así como el lanzamiento de futuros de Bitcoin, ha hecho que Wall Street no solo influya físicamente en el mercado de criptomonedas, sino también psicológicamente en la liquidez del mercado. Las stablecoins son un cebo lanzado por el gobierno de EE. UU., reemplazando el papel de liquidez de los tokens nativos de criptomonedas, debilitando la credibilidad de otros tokens, mientras que el dólar gradualmente ocupa una posición dominante en el mercado de equivalentes generales.
De esta manera, hemos perdido el control sobre el ritmo de la industria criptográfica.
![Intención y ideal del criptomonedas: intercambio fácil on-chain])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c79b5ab8c3cf0b815186b8b8b3d66de9.webp(
02, La guerra milenaria de la Liquidez
La liquidez siempre es la verdadera demanda del mercado. Una alta liquidez reduce los costos de transacción al minimizar el deslizamiento y aumentar el volumen de operaciones, lo que ayuda a encontrar información de precios más precisa. Las monedas son una innovación destinada a aliviar los problemas de liquidez y son el producto de la solución a la liquidez del mercado.
Con la aparición de la tecnología blockchain, nos encontramos con nuevas limitaciones y también tocamos una nueva oportunidad para resolver el problema de la Liquidez. Los intercambios de tokens contemporáneos enfrentan el dilema de la suficiente Liquidez, la fijación de precios efectiva y la descentralización. Los intercambios descentralizados buscan resolver este dilema y otros desafíos de transacciones on-chain mediante la innovación.
La innovación de la curva conjunta de Uniswap ha inaugurado una nueva era. Los siguientes creadores de AMM) han creado pools de liquidez y los han optimizado continuamente. Curve Protocol desarrolló curvas de suministro de liquidez adecuadas para el comercio de stablecoins. Hashflow estableció pools de creadores de mercado profesionales (PMM) que conectan la liquidez on-chain y off-chain. Friend.tech y Pump.fun diseñaron curvas más adecuadas para tokens de pequeña escala.
El valor máximo extraíble ( MEV ) es otra carrera por la liquidez on-chain. Proyectos como Flashbots, Eden Network y KeeperDAO están tratando de resolver el problema del MEV. Proyectos como Cow Protocol retienen el MEV dentro del proceso de transacción utilizando derechos de interacción de subasta.
Con la liquidez de los tokens dispersa en diferentes cadenas de bloques o soluciones de segunda capa, han surgido agregadores DEX y mecanismos de subasta por lotes para integrar la liquidez de estos diferentes fondos. El mecanismo de subasta por lotes introduce un nuevo mecanismo de mercado para aliviar las limitaciones de liquidez.
03, El trueque vuelve al escenario
Los intercambios descentralizados ( DEX ) suelen ser conocidos como plataformas de "intercambio", donde no hay un rol equivalente universal predefinido en su modo de operación. Los traders pueden utilizar cualquier token que prefieran para intercambiar otros tokens.
Los contratos inteligentes de subasta en lote recopilan intenciones de negociación. Si las intenciones coinciden, no se necesita una moneda estable vinculada al dólar. Este emparejamiento de demanda de trueque se basa en el mercado global y una capacidad de emparejamiento de información más robusta, y se deriva de la tradición cultural de trueque en criptomonedas.
El trueque bajo subastas en lote es un hito importante de la era DEX. Ofrece una oportunidad para recuperar el poder de fijación de precios, dándonos la confianza de que finalmente podemos superar los intercambios centralizados (CEX). Las subastas en lote son un logro de la iteración tecnológica continua de DEX, tan importantes como la invención de la Liquidez.
04, Epílogo
DeFi, e incluso otros campos, están experimentando avances significativos y emocionantes. Mientras la tecnología siga avanzando y desarrollándose sin parar, ¿qué más podemos preocuparnos? Los sueños definitivamente se harán realidad.
Para todos los constructores de la industria que siguen adelante: "No te preocupes si no hay amigos en el camino, ¿quién en el mundo no te conoce?"