Tokenización de fondos Iniciar sesión en Hong Kong: Análisis de la innovación on-chain y el futuro de RWA
El 13 de febrero de 2025, Huaxia Fund (Hong Kong, China) anunció que su "Fondo de Moneda Digital en Dólares de Hong Kong" recibió la aprobación de la Comisión de Valores de Hong Kong, convirtiéndose en el primer fondo tokenizado dirigido a inversores minoristas en la región de Asia-Pacífico, y se emitirá oficialmente el 28 de febrero. Esto marca un importante avance en la transición de activos tokenizados del ámbito institucional al mercado masivo.
Características de los fondos tokenizados
La tokenización se refiere a la conversión de los derechos de activos del mundo real (RWAs) en tokens digitales en la cadena de bloques. Un fondo tokenizado es aquel que "sube a la cadena" las participaciones del fondo convirtiéndolas en tokens digitales, donde cada token representa una unidad o participación del fondo. Aunque la naturaleza de la inversión es similar a la de los fondos tradicionales, los fondos tokenizados son innovadores en cuanto a la propiedad, la transparencia de la información y el modelo de transacción:
Propiedad: realizar la verificación en tiempo real a través de la tecnología blockchain
Eficiencia de transacciones: comercio disponible todo el día, liquidación T+0
Transparencia: información sobre la asignación de activos, valor neto, etc. se registra en tiempo real en la cadena
Liquidez: el comercio en el mercado secundario mejora la liquidez
Costo: reducir el costo de los intermediarios
Resumen del "Fondo de Moneda Digital de Hong Kong"
El fondo invierte principalmente en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos de mercado monetario de alta calidad, ofreciendo tres categorías de acciones en dólares de Hong Kong, dólares estadounidenses y renminbi. Su característica principal es que utiliza un modelo de tokenización custodiada, con un banco actuando como agente de tokenización, operador de la plataforma digital y custodio de los tokens.
Los inversores minoristas solo pueden suscribirse o canjear acciones tokenizadas en forma de tokens a través de distribuidores calificados. Actualmente, solo se emite para inversores en la región de Hong Kong, y los inversores de otras regiones no pueden participar directamente.
Mecanismo de suscripción y redención de fondos tokenizados
Proceso de suscripción:
Los inversores suscriben tokens de fondos a través de distribuidores, pagando con moneda fiat.
El distribuidor notifica al gerente del fondo y transfiere el importe de suscripción.
El gerente de fondos emite acciones tokenizadas, instruyendo a la plataforma digital a acuñar tokens.
El custodio de Token guardará los Tokens en la billetera del distribuidor
El distribuidor asignará tokens a los inversores
Proceso de redención:
Los inversores solicitan el reembolso de los tokens al distribuidor.
Notificación del distribuidor al gerente de fondos
El gestor del fondo redime las acciones tokenizadas, indicando la destrucción de los tokens correspondientes.
El gestor del fondo paga a los distribuidores los beneficios por reembolso
El distribuidor paga al inversor y deduce su Token de custodia.
Perspectivas de la industria
El lanzamiento de este fondo tokenizado marca la expansión de la tecnología Web3.0 hacia el ámbito de inversión masivo. Aunque actualmente los objetivos de inversión son relativamente conservadores, en el futuro podría haber más fondos ingresando en el ámbito de la tokenización de blockchain, presentando estrategias y productos de inversión más diversificados.
Bajo la tendencia de madurez gradual del sistema monetario blockchain regulado, la tokenización de activos, gracias a las ventajas de las transacciones on-chain y la liquidez global, podría convertirse en un factor importante para remodelar el panorama de la gestión de activos a nivel global.
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FortuneTeller42
· hace17h
Finalmente llegó la licencia de Hong Kong, tengo buenas expectativas.
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PerennialLeek
· hace17h
Los tontos que fríen empiezan a innovar también~
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WhaleWatcher
· hace17h
La regulación ha dado su visto bueno, alcista
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LightningLady
· hace17h
Los fondos on-chain también se han movilizado.
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MemecoinTrader
· hace17h
acabo de desplegar 100k en esta señal... los indicadores de momentum meméticos gritando "psicología institucional" rn
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ETHReserveBank
· hace17h
¡Finalmente el retail también puede tocar tokens!
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NFTArchaeologist
· hace17h
Ahora los pequeños inversores también pueden jugar con Tokens.
Los primeros fondos de tokenización minorista de Hong Kong han sido aprobados, lo que habilita un nuevo ecosistema de gestión de activos on-chain.
Tokenización de fondos Iniciar sesión en Hong Kong: Análisis de la innovación on-chain y el futuro de RWA
El 13 de febrero de 2025, Huaxia Fund (Hong Kong, China) anunció que su "Fondo de Moneda Digital en Dólares de Hong Kong" recibió la aprobación de la Comisión de Valores de Hong Kong, convirtiéndose en el primer fondo tokenizado dirigido a inversores minoristas en la región de Asia-Pacífico, y se emitirá oficialmente el 28 de febrero. Esto marca un importante avance en la transición de activos tokenizados del ámbito institucional al mercado masivo.
Características de los fondos tokenizados
La tokenización se refiere a la conversión de los derechos de activos del mundo real (RWAs) en tokens digitales en la cadena de bloques. Un fondo tokenizado es aquel que "sube a la cadena" las participaciones del fondo convirtiéndolas en tokens digitales, donde cada token representa una unidad o participación del fondo. Aunque la naturaleza de la inversión es similar a la de los fondos tradicionales, los fondos tokenizados son innovadores en cuanto a la propiedad, la transparencia de la información y el modelo de transacción:
Resumen del "Fondo de Moneda Digital de Hong Kong"
El fondo invierte principalmente en depósitos a corto plazo en dólares de Hong Kong y en instrumentos de mercado monetario de alta calidad, ofreciendo tres categorías de acciones en dólares de Hong Kong, dólares estadounidenses y renminbi. Su característica principal es que utiliza un modelo de tokenización custodiada, con un banco actuando como agente de tokenización, operador de la plataforma digital y custodio de los tokens.
Los inversores minoristas solo pueden suscribirse o canjear acciones tokenizadas en forma de tokens a través de distribuidores calificados. Actualmente, solo se emite para inversores en la región de Hong Kong, y los inversores de otras regiones no pueden participar directamente.
Mecanismo de suscripción y redención de fondos tokenizados
Proceso de suscripción:
Proceso de redención:
Perspectivas de la industria
El lanzamiento de este fondo tokenizado marca la expansión de la tecnología Web3.0 hacia el ámbito de inversión masivo. Aunque actualmente los objetivos de inversión son relativamente conservadores, en el futuro podría haber más fondos ingresando en el ámbito de la tokenización de blockchain, presentando estrategias y productos de inversión más diversificados.
Bajo la tendencia de madurez gradual del sistema monetario blockchain regulado, la tokenización de activos, gracias a las ventajas de las transacciones on-chain y la liquidez global, podría convertirse en un factor importante para remodelar el panorama de la gestión de activos a nivel global.