Análisis de la profundidad del mercado de staking de Solana: los cuatro gigantes en el ámbito del staking liquido
Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha saltado a ser la sexta criptomoneda por capitalización de mercado. Entre todas las blockchain basadas en prueba de participación (PoS), su volumen de activos en stake solo es superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el grado de concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que es solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel clave y son una fuerza importante para impulsar el TVL de vuelta a su punto más alto histórico. En este ámbito, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los participantes importantes en el campo del staking liquido en Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
stake y staking liquido situación general
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado de stake es de 27,620 millones de dólares, la proporción de stake es del 69.18%, la cantidad de stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado de stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; la proporción de stake también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con mayor capitalización.
En Solana hay un total de 1986 validadores, y los validadores con mejor clasificación ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones.
Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y la resistencia a la censura, la Fundación Solana lanzó el "programa de fondos de staking", que permite a los usuarios depositar SOL en el fondo de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en el fondo de staking. Estos tokens SPL son tokens de staking líquido (LST) y pueden circular libremente. Los datos muestran que hay un total de 16,82 millones de SOL bloqueados en el fondo de staking, con un APY promedio del 6,68%. Aproximadamente el 4,3% del total de SOL está en el fondo de staking. Los 4 fondos de staking más importantes son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, los cuales son los 4 mayores proyectos de staking líquido en el ecosistema de Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance es el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la red principal de Solana en agosto de 2021. Al stakear SOL en Marinade, se obtiene mSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en mSOL.
A diferencia de otros proyectos, Marinade también ofrece servicios de stake nativos, permitiendo a los usuarios obtener rendimientos de stake sin utilizar ningún contrato inteligente.
En Marinade, hay 7.058 millones de SOL en stake, lo que lo convierte en el proyecto de staking liquido con mayor cantidad de stake en Solana; también es el proyecto con el TVL más alto en Solana, con un valor de 777 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.543%; la cantidad de stake ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
El token de gobernanza de Marinade es MNDE, con una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, habiendo aumentado un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. En Jito, al stakear SOL se puede obtener JitoSOL, y las ganancias del staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Jito ha desarrollado la infraestructura de Valor Máximo Extraíble (MEV) para la red Solana, que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, el constructor de bloques Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, una parte de las ganancias de MEV se asigna a JisoSOL, por lo que los usuarios que realizan staking con Jito tienen rendimientos relativamente más altos.
En Jito, hay 6.38 millones de SOL en stake; el volumen de stake ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL es de 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito es JTO, con una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares, una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares, y ha aumentado un 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido a la explosión colectiva del ecosistema Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Al stakear SOL en BlazeStake, se obtiene bSOL, y las ganancias del staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
En BlazeStake hay 1.52 millones de SOL en stake; el volumen de stake ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de Blaze es BLZE, con una capitalización de mercado de 38.84 millones de dólares, y ha subido un 66.5% en los últimos 7 días.
Lido
Lido lanzó el servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, pero el desarrollo no fue ideal y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Al hacer stake de SOL en Lido, se puede obtener stSOL, y las ganancias de staking también se acumulan en stSOL.
Lido tiene 887,000 SOL en stake; el volumen de stake ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido es LDO, con una capitalización de mercado circulante de 20.95 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 23.56 millones de dólares, habiendo caído un 6.7% en los últimos 7 días.
Aplicación de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana.
Los dos principales protocolos de préstamos en Solana, marginfi y Solend, admiten mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral para el préstamo, pero stSOL ha sido retirado.
En el mayor DEX Orca en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen una liquidez de más de diez millones de dólares, y también hay pares de negociación directos entre mSOL y bSOL; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente menor.
El aumento del volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece el mayor incentivo, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del APR 15.37% al depositar en Solend, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del APR 1.98% al depositar mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, y los tokens de Lido ya se han distribuido prácticamente en su totalidad, por lo que no pueden seguir incentivando y han optado por salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye varias soluciones representativas de staking liquido, todas apoyadas por proyectos DeFi en el ecosistema. Marinade fue el primero en lanzarse y ofrece servicios de staking nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido es el representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain. Sin embargo, el volumen total de staking liquido es bajo, ya que solo el 4.3% de todos los SOL staked se encuentra en pools de staking. La abundancia de soluciones de liquidez también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y es posible que surjan algunas soluciones competitivas en el futuro.
Los incentivos parecen seguir siendo cruciales para el aumento del volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. El proyecto Blaze es el menos conocido, pero ha ofrecido el subsidio APR más alto en DEX y protocolos de préstamos, con un aumento del 177% en el volumen de staking en los últimos 30 días. Lido, a pesar de ser el más conocido en el ámbito del staking liquido, se lanzó temprano en Solana, pero casi todos sus tokens ya han sido emitidos, lo que le impide participar en la guerra de subsidios y opta por cerrar.
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Comparativa de los gigantes de staking liquido de Solana: ¿quién domina, Marinade, Jito, BlazeStake o Lido?
Análisis de la profundidad del mercado de staking de Solana: los cuatro gigantes en el ámbito del staking liquido
Con la recuperación del mercado, Solana (SOL) ha saltado a ser la sexta criptomoneda por capitalización de mercado. Entre todas las blockchain basadas en prueba de participación (PoS), su volumen de activos en stake solo es superado por Ethereum, ocupando el segundo lugar. Sin embargo, en comparación con su posición en el mercado, el grado de concentración de fondos en las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) dentro del ecosistema de Solana es relativamente bajo, con un valor total bloqueado (TVL) de 1,137 millones de dólares, que es solo el 11.3% de su punto máximo histórico.
En el TVL de Solana, los proyectos de staking liquido juegan un papel clave y son una fuerza importante para impulsar el TVL de vuelta a su punto más alto histórico. En este ámbito, Marinade y Jito ocupan una posición destacada con el TVL más alto, lo que resalta la importancia de la categoría de staking liquido. Este artículo explorará en profundidad a los participantes importantes en el campo del staking liquido en Solana y realizará un análisis comparativo de sus estrategias y desempeño en el mercado.
stake y staking liquido situación general
Hasta el 12 de diciembre, la capitalización de mercado de SOL es de 30,530 millones de dólares, la capitalización de mercado de stake es de 27,620 millones de dólares, la proporción de stake es del 69.18%, la cantidad de stake es de 391 millones de SOL, la tasa de inflación es del 6.75% y la tasa de recompensa es del 6.87%. La capitalización de mercado de stake de SOL ocupa el segundo lugar entre todas las cadenas de bloques PoS, solo detrás de ETH; la proporción de stake también es relativamente alta entre las cadenas de bloques PoS con mayor capitalización.
En Solana hay un total de 1986 validadores, y los validadores con mejor clasificación ofrecen un APY cercano al 8%, sin comisiones.
Para recompensar a los poseedores de SOL, aumentar la seguridad de la red y la resistencia a la censura, la Fundación Solana lanzó el "programa de fondos de staking", que permite a los usuarios depositar SOL en el fondo de staking y recibir tokens SPL que representan su participación en el fondo de staking. Estos tokens SPL son tokens de staking líquido (LST) y pueden circular libremente. Los datos muestran que hay un total de 16,82 millones de SOL bloqueados en el fondo de staking, con un APY promedio del 6,68%. Aproximadamente el 4,3% del total de SOL está en el fondo de staking. Los 4 fondos de staking más importantes son Marinade, Jito, BlazeStake y Lido, los cuales son los 4 mayores proyectos de staking líquido en el ecosistema de Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance es el primer protocolo de staking liquido en el ecosistema de Solana, lanzado en la red principal de Solana en agosto de 2021. Al stakear SOL en Marinade, se obtiene mSOL, y los rendimientos del staking se acumulan directamente en mSOL.
A diferencia de otros proyectos, Marinade también ofrece servicios de stake nativos, permitiendo a los usuarios obtener rendimientos de stake sin utilizar ningún contrato inteligente.
En Marinade, hay 7.058 millones de SOL en stake, lo que lo convierte en el proyecto de staking liquido con mayor cantidad de stake en Solana; también es el proyecto con el TVL más alto en Solana, con un valor de 777 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.543%; la cantidad de stake ha aumentado un 31.22% en los últimos 30 días.
El token de gobernanza de Marinade es MNDE, con una capitalización de mercado circulante de 85.99 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 356 millones de dólares, habiendo aumentado un 22.2% en los últimos 7 días.
Jito
Jito lanzó su plataforma de staking liquido a finales de 2022. En Jito, al stakear SOL se puede obtener JitoSOL, y las ganancias del staking se acumulan directamente en JitoSOL.
Jito ha desarrollado la infraestructura de Valor Máximo Extraíble (MEV) para la red Solana, que incluye el cliente Jito Solana, Jito Bundles, el constructor de bloques Jito Block Engine y el sistema de distribución de MEV. Debido a su propio negocio de MEV, una parte de las ganancias de MEV se asigna a JisoSOL, por lo que los usuarios que realizan staking con Jito tienen rendimientos relativamente más altos.
En Jito, hay 6.38 millones de SOL en stake; el volumen de stake ha aumentado un 17.77% en los últimos 30 días; el TVL es de 455 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.892%.
El token de gobernanza de Jito es JTO, con una capitalización de mercado circulante de 342 millones de dólares, una capitalización de mercado total de 2,973 millones de dólares, y ha aumentado un 46.6% en los últimos 7 días.
BlazeStake
BlazeStake se lanzó en mayo de 2022 y ha crecido rápidamente debido a la explosión colectiva del ecosistema Solana, superando a Lido para convertirse en el tercer proyecto de staking liquido en Solana. Al stakear SOL en BlazeStake, se obtiene bSOL, y las ganancias del staking se acumulan directamente en bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente el contrato inteligente del pool de staking oficial de Solana Labs, que cuenta con el mayor conjunto de validadores, permitiendo a los usuarios realizar staking liquido a validadores específicos.
En BlazeStake hay 1.52 millones de SOL en stake; el volumen de stake ha crecido un 177% en los últimos 30 días; el TVL es de 108 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.232%.
El token de gobernanza de Blaze es BLZE, con una capitalización de mercado de 38.84 millones de dólares, y ha subido un 66.5% en los últimos 7 días.
Lido
Lido lanzó el servicio de staking liquido en Solana en septiembre de 2021, pero el desarrollo no fue ideal y en octubre anunció que dejaría de aceptar nuevos stakes en Solana. Al hacer stake de SOL en Lido, se puede obtener stSOL, y las ganancias de staking también se acumulan en stSOL.
Lido tiene 887,000 SOL en stake; el volumen de stake ha disminuido un 41.43% en los últimos 30 días; el TVL en Solana es de 63.4 millones de dólares; la tasa de rendimiento del stake es del 6.717%.
El token de gobernanza de Lido es LDO, con una capitalización de mercado circulante de 20.95 millones de dólares y una capitalización de mercado total de 23.56 millones de dólares, habiendo caído un 6.7% en los últimos 7 días.
Aplicación de LST en DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze y stSOL de Lido han recibido un buen apoyo en las aplicaciones DeFi de Solana.
Los dos principales protocolos de préstamos en Solana, marginfi y Solend, admiten mSOL, JitoSOL y bSOL como colateral para el préstamo, pero stSOL ha sido retirado.
En el mayor DEX Orca en Solana, tanto mSOL/SOL como bSOL/SOL tienen una liquidez de más de diez millones de dólares, y también hay pares de negociación directos entre mSOL y bSOL; mientras que la liquidez de Jito/SOL y stSOL/SOL es relativamente menor.
El aumento del volumen de staking y la liquidez en DEX pueden estar relacionados con las medidas de incentivo del proyecto. Blaze ofrece el mayor incentivo, con un subsidio de tokens de gobernanza BLZE del APR 15.37% al depositar en Solend, y un subsidio de tokens de gobernanza MNDE del APR 1.98% al depositar mSOL. Jito aún no ha incentivado la adopción de JitoSOL en DeFi, y los tokens de Lido ya se han distribuido prácticamente en su totalidad, por lo que no pueden seguir incentivando y han optado por salir del mercado.
Resumen
El ecosistema de Solana incluye varias soluciones representativas de staking liquido, todas apoyadas por proyectos DeFi en el ecosistema. Marinade fue el primero en lanzarse y ofrece servicios de staking nativo; Jito proporciona mayores rendimientos a través de infraestructura MEV; BlazeStake permite a los usuarios stakear SOL a validadores específicos; Lido es el representante de los proveedores de servicios de staking liquido multichain. Sin embargo, el volumen total de staking liquido es bajo, ya que solo el 4.3% de todos los SOL staked se encuentra en pools de staking. La abundancia de soluciones de liquidez también ha llevado a una dispersión de la liquidez, y es posible que surjan algunas soluciones competitivas en el futuro.
Los incentivos parecen seguir siendo cruciales para el aumento del volumen de staking y la liquidez de LST en DEX. El proyecto Blaze es el menos conocido, pero ha ofrecido el subsidio APR más alto en DEX y protocolos de préstamos, con un aumento del 177% en el volumen de staking en los últimos 30 días. Lido, a pesar de ser el más conocido en el ámbito del staking liquido, se lanzó temprano en Solana, pero casi todos sus tokens ya han sido emitidos, lo que le impide participar en la guerra de subsidios y opta por cerrar.