Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era de capital institucional
A medida que los inversores institucionales ingresan cada vez más al mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como una plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, funcionando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que convierte a Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones institucionales tempranas; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas para la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los inversores que poseen grandes cantidades de activos suelen depender de las empresas de corretaje para ofrecer servicios profesionales de gestión de activos, que es una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otro escenario: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y has adquirido una gran cantidad de posiciones en bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, las opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y controles operativos sólidos. Las personas pueden considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, aquí hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha representa una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el ámbito criptográfico se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin realizada por cierta empresa desde 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en 2024 en Estados Unidos y Hong Kong.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, y Maple combina conocimientos financieros tradicionales con infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la plataforma al conectar a los proveedores de fondos (LP) con prestatarios institucionales.
Esto plantea una pregunta clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos suele implicar diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas, para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenible del valor.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos como una verdadera compañía de gestión de activos?
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. Esta plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el apalancamiento de colaterales y la re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de ser un mero intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una plataforma de gestión de activos on-chain ( y no solo como un intermediario de préstamos ), gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Maple Finance como plataforma de gestión de activos on-chain ( y no como un simple intermediario de préstamos ), se basa en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la proporción de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas por el staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a la recompra para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. Un creador de mercado principal necesita 10 millones de dólares en capital operativo para aumentar su posición comercial en momentos de mayor volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a que el creador de mercado no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando el creador de mercado solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como colateral, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Este creador de mercado paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se hace claramente visible. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de su empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucionales confiables, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una legítima institución de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificada y estructurada. Sus productos se dividen principalmente en dos grandes categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una de las cuales está diseñada para coincidir con la capacidad de riesgo y los objetivos de retorno de diferentes inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye el Blue Chip ( de Maple y productos de High Yield ). La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la conservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados — a través de la apuesta o el préstamo secundario — para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento BTC ( BTC Yield ). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura tecnológica o conocimiento operativo especializado para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance aprovechan el dual staking ( proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios de nivel institucional y obtienen recompensas por staking al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso operativo real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar contratos con instituciones custodiales, participar en el staking de Core DAO, convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y los aspectos de gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios integrales y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque principal del negocio.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos en cadena para la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores cualificados, limitando el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son pools de liquidez dirigidos a los minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple Blue Chip y del pool de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a la de los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, manteniendo la rigorosidad operativa de los productos institucionales, y mejora la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan con interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos pueden convertirse en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demostró una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que tanto fomenta la participación continua como mantiene la disciplina financiera.
5. Las principales ventajas diferenciadoras de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema a nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamo algorítmico, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento experto humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con antecedentes en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es estrictamente necesaria.
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pvt_key_collector
· hace14h
Gestionar Colateral… esto es muy TradFi
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MEVHunterZhang
· hace14h
Otra máquina para tomar a la gente por tonta de una institución financiera.
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ZenZKPlayer
· hace14h
Jugué con monedas durante unos años y descubrí que es más rentable estar acostado.
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ImpermanentPhilosopher
· hace14h
Una belleza que combina ataque y defensa
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airdrop_whisperer
· hace14h
Los viejos capitalistas han llegado, tomar a la gente por tonta es más fácil.
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FromMinerToFarmer
· hace14h
¿Aún crees que el mundo Cripto y TradFi son prometedores?
Maple Finance innova en la gestión de encriptación de activos, solución on-chain para la era del capital institucional.
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era de capital institucional
A medida que los inversores institucionales ingresan cada vez más al mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como una plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, funcionando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que convierte a Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones institucionales tempranas; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas para la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los inversores que poseen grandes cantidades de activos suelen depender de las empresas de corretaje para ofrecer servicios profesionales de gestión de activos, que es una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otro escenario: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y has adquirido una gran cantidad de posiciones en bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, las opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y controles operativos sólidos. Las personas pueden considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, aquí hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha representa una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el ámbito criptográfico se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin realizada por cierta empresa desde 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en 2024 en Estados Unidos y Hong Kong.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, y Maple combina conocimientos financieros tradicionales con infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la plataforma al conectar a los proveedores de fondos (LP) con prestatarios institucionales.
Esto plantea una pregunta clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos suele implicar diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas, para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenible del valor.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos como una verdadera compañía de gestión de activos?
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. Esta plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el apalancamiento de colaterales y la re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de ser un mero intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una plataforma de gestión de activos on-chain ( y no solo como un intermediario de préstamos ), gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Maple Finance como plataforma de gestión de activos on-chain ( y no como un simple intermediario de préstamos ), se basa en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la proporción de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas por el staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a la recompra para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. Un creador de mercado principal necesita 10 millones de dólares en capital operativo para aumentar su posición comercial en momentos de mayor volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a que el creador de mercado no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando el creador de mercado solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como colateral, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Este creador de mercado paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se hace claramente visible. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de su empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucionales confiables, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una legítima institución de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera de productos diversificada y estructurada. Sus productos se dividen principalmente en dos grandes categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una de las cuales está diseñada para coincidir con la capacidad de riesgo y los objetivos de retorno de diferentes inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye el Blue Chip ( de Maple y productos de High Yield ). La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la conservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados — a través de la apuesta o el préstamo secundario — para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento BTC ( BTC Yield ). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura tecnológica o conocimiento operativo especializado para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance aprovechan el dual staking ( proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios de nivel institucional y obtienen recompensas por staking al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso operativo real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar contratos con instituciones custodiales, participar en el staking de Core DAO, convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y los aspectos de gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios integrales y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque principal del negocio.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos en cadena para la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores cualificados, limitando el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son pools de liquidez dirigidos a los minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple Blue Chip y del pool de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a la de los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, manteniendo la rigorosidad operativa de los productos institucionales, y mejora la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan con interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos pueden convertirse en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demostró una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que tanto fomenta la participación continua como mantiene la disciplina financiera.
5. Las principales ventajas diferenciadoras de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema a nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamo algorítmico, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento experto humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con antecedentes en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es estrictamente necesaria.