El mercado RWA tiene un gran potencial, Aptos se destaca
La tokenización de activos físicos ( RWA ) se espera que sea una carrera muy anticipada, pero actualmente aún no ha aprovechado plenamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de un crecimiento del 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA aún se encuentra en una etapa temprana, y a medida que más categorías de activos se tokenicen, se entrará en una nueva etapa de desarrollo en el futuro.
Es notable que Aptos ha tenido un rendimiento destacado en el campo de RWA recientemente. En los últimos 30 días, su TVL total de RWA en la cadena ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que la coloca en la tercera posición entre las cadenas públicas. A medida que el ecosistema sigue mejorando, Aptos tiene la posibilidad de ocupar una posición ventajosa en la próxima fase de competencia de RWA.
El crédito privado lidera el mercado RWA actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activo más observada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, y en su mayoría carecen de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses.
La financiación privada se refiere a los préstamos que las instituciones no bancarias o los inversores ofrecen a empresas o individuos en el mercado no público. La financiación privada tradicional atrae a muchos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos, pero también presenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
Los protocolos de criptografía emiten y gestionan activos en cadena, eliminando intermediarios de múltiples capas para reducir costos y proporcionando datos de rendimiento en tiempo real para aumentar la transparencia.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos crediticios fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados crediticios regionales establecen acuerdos de préstamo, establecen activos colaterales, elaboran planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construir la estructura del token en la cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos individuales o múltiples se mapean como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token cubren la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes admiten la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y la recompra o transferencia anticipada.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer una entidad de propósito especial ###SPV### o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como custodio legal. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena deben aclarar la naturaleza del token, combinando la verificación de hash en la cadena y el almacenamiento encriptado fuera de la cadena de información de identidad personal para garantizar el cumplimiento.
( 4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar tokens a través de la plataforma, aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizan criptomonedas para invertir, obtienen tokens RWA como comprobante y reciben el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
) 5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, los fondos son recibidos por el emisor y luego transferidos a la SPV, distribuyéndose a los titulares de tokens a través de un contrato inteligente. Al vencimiento del préstamo, se devuelve automáticamente el capital o se organiza la renovación del activo. Algunas estructuras de tokens permiten su negociación en intercambios descentralizados o en mercados específicos de RWA.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas
Aptos como una nueva generación de cadena pública, su arquitectura técnica proporciona ventajas únicas para las aplicaciones RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: el rendimiento teórico puede alcanzar 150,000 TPS, mientras que en un entorno de producción real se estabiliza entre 4000 y 5000 TPS. El tiempo de confirmación final de las transacciones es de solo 650 milisegundos, lo que permite liquidaciones instantáneas.
Bajo costo de transacción: el costo promedio es inferior a 0,01 dólares, lo que favorece las operaciones en cadena frecuentes.
Arquitectura modular y escalabilidad: separación de las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, lo que permite la optimización independiente de cada capa, adecuada para la gestión de activos RWA complejos.
diseño ecológico
Aptos ha mejorado su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: la introducción de USDY de Ondo Finance, el token BENJI de Franklin Templeton, etc., ha mejorado la conformidad y la credibilidad.
Amigable con los reguladores: Funciones integradas de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos, en línea con las tendencias regulatorias globales. Elegido como cadena candidata para el proyecto de stablecoin WYST por el estado de Wyoming.
Posicionamiento en mercados emergentes: enfoque en áreas con baja inclusión financiera, como los productos de financiamiento diversificados emitidos por BSFG en la cadena Aptos.
Resumen
Aptos está surgiendo rápidamente en la pista de RWA, alcanzando un TVL de 538 millones de dólares en junio de 2025, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. Principalmente impulsado por el crédito privado, el protocolo Pact ha contribuido con más de 420 millones de dólares en activos. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la composabilidad en cadena a través de la tokenización, generando rendimientos significativos.
Las ventajas técnicas de Aptos respaldan los préstamos y la liquidación en tiempo real, y su futura integración con proyectos como Aave podría activar aún más su potencial. Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026, mostrando un potencial de crecimiento continuo.
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Aptos se destaca, el potencial del mercado RWA es enorme, Venta privada de crédito lidera.
El mercado RWA tiene un gran potencial, Aptos se destaca
La tokenización de activos físicos ( RWA ) se espera que sea una carrera muy anticipada, pero actualmente aún no ha aprovechado plenamente su potencial para conectar los billones de activos del mercado tradicional. Los datos muestran que la capitalización total del mercado de activos RWA en la industria cripto es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de un crecimiento del 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo de RWA aún se encuentra en una etapa temprana, y a medida que más categorías de activos se tokenicen, se entrará en una nueva etapa de desarrollo en el futuro.
Es notable que Aptos ha tenido un rendimiento destacado en el campo de RWA recientemente. En los últimos 30 días, su TVL total de RWA en la cadena ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que la coloca en la tercera posición entre las cadenas públicas. A medida que el ecosistema sigue mejorando, Aptos tiene la posibilidad de ocupar una posición ventajosa en la próxima fase de competencia de RWA.
El crédito privado lidera el mercado RWA actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activo más observada, seguida por los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena, y en su mayoría carecen de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la presión competitiva de las stablecoins que generan intereses.
La financiación privada se refiere a los préstamos que las instituciones no bancarias o los inversores ofrecen a empresas o individuos en el mercado no público. La financiación privada tradicional atrae a muchos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos, pero también presenta problemas como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso.
Los protocolos de criptografía emiten y gestionan activos en cadena, eliminando intermediarios de múltiples capas para reducir costos y proporcionando datos de rendimiento en tiempo real para aumentar la transparencia.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos crediticios fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privadas, las plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas o los operadores de mercados crediticios regionales establecen acuerdos de préstamo, establecen activos colaterales, elaboran planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construir la estructura del token en la cadena
A través del protocolo RWA, los préstamos individuales o múltiples se mapean como tokens en la cadena. Las formas de tokens incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token cubren la identificación anónima del prestatario, el monto principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes admiten la gestión del estado de los pagos, la distribución automática de ingresos y la recompra o transferencia anticipada.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Establecer una entidad de propósito especial ###SPV### o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) como custodio legal. Los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML. Los documentos de divulgación fuera de la cadena deben aclarar la naturaleza del token, combinando la verificación de hash en la cadena y el almacenamiento encriptado fuera de la cadena de información de identidad personal para garantizar el cumplimiento.
( 4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar tokens a través de la plataforma, aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizan criptomonedas para invertir, obtienen tokens RWA como comprobante y reciben el capital y los intereses de reembolso a su debido tiempo.
) 5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo planeado, los fondos son recibidos por el emisor y luego transferidos a la SPV, distribuyéndose a los titulares de tokens a través de un contrato inteligente. Al vencimiento del préstamo, se devuelve automáticamente el capital o se organiza la renovación del activo. Algunas estructuras de tokens permiten su negociación en intercambios descentralizados o en mercados específicos de RWA.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas
Aptos como una nueva generación de cadena pública, su arquitectura técnica proporciona ventajas únicas para las aplicaciones RWA:
diseño ecológico
Aptos ha mejorado su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Resumen
Aptos está surgiendo rápidamente en la pista de RWA, alcanzando un TVL de 538 millones de dólares en junio de 2025, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas. Principalmente impulsado por el crédito privado, el protocolo Pact ha contribuido con más de 420 millones de dólares en activos. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la composabilidad en cadena a través de la tokenización, generando rendimientos significativos.
Las ventajas técnicas de Aptos respaldan los préstamos y la liquidación en tiempo real, y su futura integración con proyectos como Aave podría activar aún más su potencial. Con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026, mostrando un potencial de crecimiento continuo.