La nueva normalidad del mercado de Activos Cripto: cuatro modelos de ciclos paralelos
Recientemente, los expertos de la industria han estado discutiendo un tema común: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al mercado de Activos Cripto actual. Si los inversores aún esperan obtener retornos diez o cien veces mayores en un mercado alcista a través de una simple estrategia de retención, es muy probable que se queden atrás en el mercado.
De hecho, el actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia un complejo patrón en el que operan simultáneamente cuatro modelos de ciclo diferentes. Cada modelo de ciclo tiene su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Ciclo super de Bitcoin: entrada de instituciones, lento mercado alcista a largo plazo
El Bitcoin ha pasado de ser un objeto de especulación a convertirse en un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos de Wall Street, empresas cotizadas y ETF, así como su lógica de asignación, han cambiado por completo el modelo tradicional de ciclos alcistas y bajistas.
El cambio clave radica en que la proporción de monedas en manos de minoristas ha disminuido drásticamente, mientras que los fondos institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están entrando masivamente en el mercado. Este cambio estructural en la tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan una doble presión de costos de tiempo y de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas suelen tener dificultades para mantener esa paciencia y capacidad de asignación de fondos.
En el futuro, podría haber un mercado de "super lento" para Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciéndose más a una acción tecnológica de crecimiento estable. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los minoristas, puede ser difícil de predecir con precisión.
PERÍODO DE OLA CORTA MEME: De la celebración popular a la competencia profesional
La teoría del mercado alcista a largo plazo de los tokens MEME tiene cierta razón. En períodos de falta de narrativas técnicas sólidas, la narrativa de los MEME siempre llenará el "vacío aburrido" del mercado en función de los cambios en la emoción del mercado, el flujo de capital y el nivel de atención.
La esencia de los MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde el empaquetado de conceptos de AI hasta la incubación de IP comunitarios, los MEME se han desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
La característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de pruebas preferido para el capital caliente; cuando hay escasez de fondos, MEME se convierte en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "una fiesta popular" a "una competencia profesional". La dificultad para que los pequeños inversores obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando exponencialmente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo muy competitivo.
Narrativa técnica de avance en ciclos largos: Planificación paciente, esperando la ruptura
Los proyectos innovadores que realmente tienen barreras técnicas, como la escalabilidad Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una discrepancia temporal fundamental entre ambos.
La razón por la cual la narrativa técnica es cuestionada por el mercado es principalmente porque los proyectos fueron sobrevalorados en la fase conceptual, mientras que durante la fase de "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, ocurre una subestimación del valor. Esto determina que la liberación del valor de los proyectos técnicos presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y la tortura del mercado.
Innovación en pequeños puntos calientes de corto plazo: aprovecha la ventana, presta atención a la integración
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios pequeños puntos de interés rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés podría tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
Este fragmento narrativo fragmentado y la alta rotación reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la eficiencia en la búsqueda de rentas de capital.
El típico ciclo narrativo sigue un modelo de seis etapas: validación del concepto, prueba de fondos, amplificación de la opinión pública, entrada en pánico, sobrevaloración y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada en pánico".
La competencia entre pequeñas narrativas es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, entre las narrativas existe una relación técnica y una progresión conceptual. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si las narrativas posteriores pueden continuar los puntos calientes anteriores, formando una conexión sistemática de actualización, y en el proceso de conexión realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una super narrativa similar a la ola de DeFi.
Desde la perspectiva de las narrativas existentes, es más probable que la infraestructura de IA logre avances primero. Si las tecnologías subyacentes relacionadas pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una supernarrativa similar a la "ola de IA".
Conclusión
Reconocer la esencia de estos cuatro tipos de ciclos de juego paralelos es esencial para encontrar la estrategia adecuada en cada uno de sus ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "ciclos de múltiples juegos paralelos" puede ser clave para obtener ganancias en este mercado alcista.
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PositionPhobia
· hace13h
tontos también tienen este destino
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MidnightSnapHunter
· hace13h
inversor minorista condenado, así está bien
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PriceOracleFairy
· hace13h
ciclos de 4 años en desvanecimiento... finalmente alguien entiende el modelo de entropía del mercado, para ser honesto
Nuevo patrón del mercado de criptomonedas: cuatro modelos cíclicos funcionando en paralelo
La nueva normalidad del mercado de Activos Cripto: cuatro modelos de ciclos paralelos
Recientemente, los expertos de la industria han estado discutiendo un tema común: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al mercado de Activos Cripto actual. Si los inversores aún esperan obtener retornos diez o cien veces mayores en un mercado alcista a través de una simple estrategia de retención, es muy probable que se queden atrás en el mercado.
De hecho, el actual mercado de Activos Cripto ha evolucionado hacia un complejo patrón en el que operan simultáneamente cuatro modelos de ciclo diferentes. Cada modelo de ciclo tiene su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Ciclo super de Bitcoin: entrada de instituciones, lento mercado alcista a largo plazo
El Bitcoin ha pasado de ser un objeto de especulación a convertirse en un activo de asignación institucional. La magnitud de los fondos de Wall Street, empresas cotizadas y ETF, así como su lógica de asignación, han cambiado por completo el modelo tradicional de ciclos alcistas y bajistas.
El cambio clave radica en que la proporción de monedas en manos de minoristas ha disminuido drásticamente, mientras que los fondos institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están entrando masivamente en el mercado. Este cambio estructural en la tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan una doble presión de costos de tiempo y de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas suelen tener dificultades para mantener esa paciencia y capacidad de asignación de fondos.
En el futuro, podría haber un mercado de "super lento" para Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciéndose más a una acción tecnológica de crecimiento estable. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los minoristas, puede ser difícil de predecir con precisión.
PERÍODO DE OLA CORTA MEME: De la celebración popular a la competencia profesional
La teoría del mercado alcista a largo plazo de los tokens MEME tiene cierta razón. En períodos de falta de narrativas técnicas sólidas, la narrativa de los MEME siempre llenará el "vacío aburrido" del mercado en función de los cambios en la emoción del mercado, el flujo de capital y el nivel de atención.
La esencia de los MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo necesita un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde el empaquetado de conceptos de AI hasta la incubación de IP comunitarios, los MEME se han desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
La característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de pruebas preferido para el capital caliente; cuando hay escasez de fondos, MEME se convierte en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "una fiesta popular" a "una competencia profesional". La dificultad para que los pequeños inversores obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando exponencialmente. Con la entrada de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes capitales, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo muy competitivo.
Narrativa técnica de avance en ciclos largos: Planificación paciente, esperando la ruptura
Los proyectos innovadores que realmente tienen barreras técnicas, como la escalabilidad Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una discrepancia temporal fundamental entre ambos.
La razón por la cual la narrativa técnica es cuestionada por el mercado es principalmente porque los proyectos fueron sobrevalorados en la fase conceptual, mientras que durante la fase de "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, ocurre una subestimación del valor. Esto determina que la liberación del valor de los proyectos técnicos presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos excesivos. Pero la condición es que los inversores deben ser capaces de soportar largos períodos de espera y la tortura del mercado.
Innovación en pequeños puntos calientes de corto plazo: aprovecha la ventana, presta atención a la integración
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios pequeños puntos de interés rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés podría tener solo de 1 a 3 meses de ventana.
Este fragmento narrativo fragmentado y la alta rotación reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la doble restricción de la eficiencia en la búsqueda de rentas de capital.
El típico ciclo narrativo sigue un modelo de seis etapas: validación del concepto, prueba de fondos, amplificación de la opinión pública, entrada en pánico, sobrevaloración y retirada de fondos. Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada en pánico".
La competencia entre pequeñas narrativas es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, entre las narrativas existe una relación técnica y una progresión conceptual. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si las narrativas posteriores pueden continuar los puntos calientes anteriores, formando una conexión sistemática de actualización, y en el proceso de conexión realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una super narrativa similar a la ola de DeFi.
Desde la perspectiva de las narrativas existentes, es más probable que la infraestructura de IA logre avances primero. Si las tecnologías subyacentes relacionadas pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una supernarrativa similar a la "ola de IA".
Conclusión
Reconocer la esencia de estos cuatro tipos de ciclos de juego paralelos es esencial para encontrar la estrategia adecuada en cada uno de sus ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "ciclos de múltiples juegos paralelos" puede ser clave para obtener ganancias en este mercado alcista.