Nuefo enfoque tras la agitación en los mercados financieros: Análisis de la tendencia futura de BTC
Después de una semana de turbulencias arancelarias, los mercados financieros respiraron un poco durante el fin de semana. Sin embargo, no está claro cuánto tiempo podrá durar esta calma. El problema arancelario, como un evento inesperado, ha provocado la búsqueda de refugio de capital y fluctuaciones emocionales, lo que ha llevado a una fuerte volatilidad en el mercado.
Cuando el mercado se adapte a los cambios fundamentales y a la liberación de emociones provocados por los aranceles, encontrará un nuevo punto de equilibrio. Esto explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el viernes pasado, poniendo fin a una semana de volatilidad. Esto se puede ver en el cambio del índice de volatilidad del S&P 500.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, comparable a la turbulencia financiera provocada por la pandemia en 2020. Esto también explica por qué el mercado ha experimentado una volatilidad tan grande, ya que situaciones como esta son bastante raras.
Con la enorme volatilidad en pausa, el foco que influye en la tendencia del mercado de criptomonedas ha vuelto a estar en la inflación y las tasas de interés. Solo una reducción de las tasas de interés puede traer una gran afluencia de capital, brindando oportunidades de crecimiento para los activos de riesgo liderados por BTC.
Analizando la tendencia de la oferta monetaria global (M2) y Bitcoin en los últimos 10 años, se puede observar la correlación entre ellas. El enorme aumento de Bitcoin en la última década se basa precisamente en el aumento masivo del M2 global, y esta correlación supera con creces a otros datos financieros.
Esto también explica por qué cada vez que se publica datos relacionados con la inflación o las tasas de interés, el BTC siempre tiende a fluctuar, ya que esto afecta finalmente la capacidad de que nuevos fondos ingresen al ámbito de las criptomonedas.
Sin embargo, actualmente el mercado parece estar demasiado enfocado en el camino de recortes de tasas de la Reserva Federal, ignorando otro dato que merece atención: el tamaño de los activos del banco central. Esto refleja la situación de liquidez de la moneda nacional, que está igualmente relacionada con las fluctuaciones del BTC.
El gráfico que muestra el cambio en la expansión de los precios de Bitcoin en los últimos 3 ciclos y el crecimiento de la escala de activos del banco central indica que esta correlación fluctúa casi a lo largo de cada gran aumento de Bitcoin, y coincide perfectamente con el ciclo que ocurre cada 4 años.
La liquidez del banco central ha jugado un papel en el mercado alcista de criptomonedas de 2020-2021, el mercado bajista de 2022, la recuperación desde el punto bajo del ciclo a principios de 2022-2023, el aumento en el cuarto trimestre de 2023 y la corrección del segundo al tercer trimestre de 2024.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inyectó liquidez", sino que en cambio subió las tasas de interés 3 veces durante el año y hubo una contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos de riesgo liderados por Bitcoin siguieron teniendo un rendimiento muy optimista en 2017, ya que la expansión del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Desde el aumento del S&P 500, también hay cierta correlación con la liquidez del banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el total de activos del banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Por lo tanto, además de prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, también es necesario estar atento a los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente se ha informado que: "Las herramientas de política monetaria como la reducción de los requisitos de reserva y la disminución de las tasas de interés tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", debemos seguir de cerca este cambio.
Es notable que, hasta enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde la perspectiva del tamaño de los depósitos, nuestro país tiene más posibilidades financieras. Si la liquidez mejora, podría haber cambios nuevos.
Por supuesto, otra cuestión que necesita ser explorada es si, incluso con el aumento de la liquidez de los fondos, podrá fluir hacia el mercado de criptomonedas, ya que aún existen ciertas restricciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas, ya que desde el punto de vista de la severidad y conveniencia de la política, es diferente a hace unos años.
En resumen, cuando el entorno del mercado mejora, todos los tipos de activos pueden experimentar crecimiento. Lo que debemos hacer, además de esperar, es tener el valor de aprovechar las oportunidades cuando lleguen y enfrentar nuevos desafíos.
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GhostWalletSleuth
· hace21h
¿Qué tasa de interés disminuir? Con esta pequeña fluctuación no es lo suficientemente emocionante.
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MEVHunter
· 08-10 08:23
lmao estos normies todavía piensan que los recortes de tasas impulsan el btc... el mempool alpha cuenta una historia diferente tbh
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AirdropHarvester
· 08-10 08:21
Ver caída, quien lo crea, quien es un tonto.
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SandwichHunter
· 08-10 08:15
Ya huelo el aroma de la trampa para tomar a la gente por tonta.
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RiddleMaster
· 08-10 08:06
El mercado aún tiene que mirar el rostro de la Reserva Federal (FED)
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CryptoComedian
· 08-10 08:04
VIX ha vuelto a estar tan alto como en el período de la pandemia, los inversores minoristas tendrán que actuar de nuevo.
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PretendingSerious
· 08-10 08:01
alcista mundo Cripto冲它个10w
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ContractCollector
· 08-10 07:59
¿Otra vez hablando de que el mercado se estabilizará? Despierta.
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Nuefo enfoque tras la agitación en los mercados financieros: Análisis de la tendencia futura de BTC
Después de una semana de turbulencias arancelarias, los mercados financieros respiraron un poco durante el fin de semana. Sin embargo, no está claro cuánto tiempo podrá durar esta calma. El problema arancelario, como un evento inesperado, ha provocado la búsqueda de refugio de capital y fluctuaciones emocionales, lo que ha llevado a una fuerte volatilidad en el mercado.
Cuando el mercado se adapte a los cambios fundamentales y a la liberación de emociones provocados por los aranceles, encontrará un nuevo punto de equilibrio. Esto explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el viernes pasado, poniendo fin a una semana de volatilidad. Esto se puede ver en el cambio del índice de volatilidad del S&P 500.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, comparable a la turbulencia financiera provocada por la pandemia en 2020. Esto también explica por qué el mercado ha experimentado una volatilidad tan grande, ya que situaciones como esta son bastante raras.
Con la enorme volatilidad en pausa, el foco que influye en la tendencia del mercado de criptomonedas ha vuelto a estar en la inflación y las tasas de interés. Solo una reducción de las tasas de interés puede traer una gran afluencia de capital, brindando oportunidades de crecimiento para los activos de riesgo liderados por BTC.
Analizando la tendencia de la oferta monetaria global (M2) y Bitcoin en los últimos 10 años, se puede observar la correlación entre ellas. El enorme aumento de Bitcoin en la última década se basa precisamente en el aumento masivo del M2 global, y esta correlación supera con creces a otros datos financieros.
Esto también explica por qué cada vez que se publica datos relacionados con la inflación o las tasas de interés, el BTC siempre tiende a fluctuar, ya que esto afecta finalmente la capacidad de que nuevos fondos ingresen al ámbito de las criptomonedas.
Sin embargo, actualmente el mercado parece estar demasiado enfocado en el camino de recortes de tasas de la Reserva Federal, ignorando otro dato que merece atención: el tamaño de los activos del banco central. Esto refleja la situación de liquidez de la moneda nacional, que está igualmente relacionada con las fluctuaciones del BTC.
El gráfico que muestra el cambio en la expansión de los precios de Bitcoin en los últimos 3 ciclos y el crecimiento de la escala de activos del banco central indica que esta correlación fluctúa casi a lo largo de cada gran aumento de Bitcoin, y coincide perfectamente con el ciclo que ocurre cada 4 años.
La liquidez del banco central ha jugado un papel en el mercado alcista de criptomonedas de 2020-2021, el mercado bajista de 2022, la recuperación desde el punto bajo del ciclo a principios de 2022-2023, el aumento en el cuarto trimestre de 2023 y la corrección del segundo al tercer trimestre de 2024.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inyectó liquidez", sino que en cambio subió las tasas de interés 3 veces durante el año y hubo una contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos de riesgo liderados por Bitcoin siguieron teniendo un rendimiento muy optimista en 2017, ya que la expansión del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Desde el aumento del S&P 500, también hay cierta correlación con la liquidez del banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el total de activos del banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015-2024).
Por lo tanto, además de prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, también es necesario estar atento a los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente se ha informado que: "Las herramientas de política monetaria como la reducción de los requisitos de reserva y la disminución de las tasas de interés tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", debemos seguir de cerca este cambio.
Es notable que, hasta enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde la perspectiva del tamaño de los depósitos, nuestro país tiene más posibilidades financieras. Si la liquidez mejora, podría haber cambios nuevos.
Por supuesto, otra cuestión que necesita ser explorada es si, incluso con el aumento de la liquidez de los fondos, podrá fluir hacia el mercado de criptomonedas, ya que aún existen ciertas restricciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas, ya que desde el punto de vista de la severidad y conveniencia de la política, es diferente a hace unos años.
En resumen, cuando el entorno del mercado mejora, todos los tipos de activos pueden experimentar crecimiento. Lo que debemos hacer, además de esperar, es tener el valor de aprovechar las oportunidades cuando lleguen y enfrentar nuevos desafíos.