La pista de las monedas estables tiene la esperanza de superar una capitalización de mercado de un billón.
La tecnología blockchain es esencialmente una extensión de los escenarios de pago. Las monedas estables no solo ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas, sino que también son cada vez más relevantes en pagos globales y liquidaciones transfronterizas. Actualmente, las monedas estables centralizadas aún representan más del 90% de la cuota de mercado, siendo USDT la que domina de manera absoluta. Aunque se han emitido más de 150 mil millones de dólares en monedas estables, en comparación con los 20 billones de dólares en M1 reportados por la Reserva Federal en 2024, la capitalización de mercado de las monedas estables es solo el 0.75% de M1. La aplicación de las monedas estables en el campo de los pagos aún tiene un enorme espacio para crecer. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets indica que las monedas estables tienen un amplio futuro en escenarios de pagos de bajo monto y alta frecuencia, y también crea la posibilidad de una adopción masiva de las monedas estables como medio de pago habitual.
1. La moneda estable se convierte en la próxima pista de un billón de dólares
El mercado de las monedas estables está en pleno auge y se espera que se convierta en un mercado de billones de dólares en el ámbito financiero. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diario que supera los 100 mil millones de dólares. Los países están promulgando políticas y regulaciones relacionadas, y múltiples instituciones pronostican que las monedas estables traerán un nuevo mercado de billones, con el principal incremento proveniente de la amplia aplicación de pagos globales.
Las monedas estables se dividen en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Las monedas estables centralizadas dominan actualmente el mercado, con USDT y USDC emitiendo 114.46 mil millones de dólares y 34.15 mil millones de dólares, respectivamente. Tether tiene solo 125 empleados, pero su ingreso bruto anual alcanza los 4.5 mil millones de dólares. Esta atractiva oportunidad ha atraído a numerosas grandes instituciones a posicionarse:
BlackRock emite el fondo tokenizado BUIDL en Ethereum, que ofrece un valor estable y genera rendimientos, con una capitalización de mercado de 384 millones de dólares.
JD Coin Chain Technology ( planea emitir en Hong Kong una moneda estable de criptomonedas anclada 1:1 al dólar de Hong Kong.
Las monedas estables centralizadas se han utilizado ampliamente en el ecosistema criptográfico, mientras que las monedas estables descentralizadas se utilizan principalmente para préstamos. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables es el ámbito de los pagos, especialmente los pagos transfronterizos. Actualmente, los pagos transfronterizos implican múltiples intermediarios, lo que genera altos costos y largos tiempos de liquidación. Las monedas estables no solo son una opción superior, sino que también son un canal importante para la participación económica. A medida que la regulación tiende hacia la conformidad, la posición de las monedas estables en los pagos globales se volverá cada vez más importante. En el futuro, después de la adopción masiva de monedas estables en escenarios de pago, también se podrán fusionar con DeFi para dar lugar a PayFi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y combinabilidad de los escenarios de pago, formando un nuevo paradigma financiero y experiencias de producto que las finanzas tradicionales no pueden lograr.
![Taproot Assets: el próximo punto de crecimiento de la moneda estable que supera la capitalización de mercado de un billón])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b3243f191e2a3581b74b454b3253083.webp(
2. Protocolo de Activos Taproot + la Red Lightning podría convertirse en la infraestructura de pago global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, pero las tarifas suelen superar 1U, y el tiempo de transferencia en la cadena es superior a 1 minuto. En comparación, la red Lightning tiene ventajas de mayor velocidad, bajo costo y alta escalabilidad.
) 2.1 Introducción a la red Lightning
La red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa madura para Bitcoin. Varios equipos desarrollaron de forma independiente la red Lightning, incluyendo Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning se realiza mediante la creación de canales de estado de circulación bidireccional. Ambas partes crean una dirección multifirma 2-2 en la cadena, que permite transferir y retirar bitcoins dentro de un límite. Antes de retirar, ambas partes envían datos de bloqueo y registran cuentas, formando un pago de transacción, lo que permite múltiples intercambios. Al liquidar, los bitcoins de la nueva dirección se transfieren a ambas partes según la cantidad de liquidación. Solo la versión más reciente es válida, y se hace cumplir mediante el contrato de bloqueo de tiempo hash ###HTLC(. Cualquiera de las partes puede transmitir la versión más reciente a la blockchain en cualquier momento para cerrar el canal.
Por lo tanto, ambas partes pueden realizar transacciones fuera de la cadena sin restricciones, utilizando la cadena de Bitcoin como árbitro. Solo cuando la transacción se completa o ocurre un error, el contrato inteligente intervendrá y se ejecutará en la blockchain. Esto es similar a firmar múltiples contratos legales, pero solo se lleva el caso a los tribunales cuando se confirma finalmente o surge un problema.
) 2.2 La red Lightning se convierte en la mejor infraestructura global de pagos para moneda estable
La red Lightning permite a los usuarios realizar transacciones ilimitadas fuera de la cadena, sin causar congestión en la red de Bitcoin, al mismo tiempo que se basa en la seguridad de la red de Bitcoin. Teóricamente, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.
La red Lightning, que lleva funcionando 9 años, se basa en la red de Bitcoin ###57000+ nodos y el mecanismo PoW (, asegurando la seguridad en su máxima medida. Actualmente, la capacidad de la red Lightning supera los 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos y más de 50000 canales en todo el mundo. A través de canales de pago bidireccionales, se logran transacciones instantáneas y de bajo costo, siendo integrada y utilizada por numerosos procesadores de pago y comerciantes a nivel global, convirtiéndose gradualmente en una solución de consenso ampliamente aceptada para pagos globalizados.
Los activos de Bitcoin representan la mitad de la capitalización de mercado criptográfica, y la actual ola de ciclos ha regresado al ecosistema de Bitcoin. La Red Lightning, como la primera solución de escalado de segunda capa para Bitcoin, ha logrado realizar verdaderamente la idea de pagos globales punto a punto concebida por Satoshi Nakamoto. Se ha convertido en la comunidad de Bitcoin más ortodoxa y con el consenso más fuerte, siendo la mejor solución ideal para pagos globales.
) 2.3 Taproot Assets protocolo para completar el último kilómetro de la red Lightning
Anteriormente, la red Lightning solo admitía pagos en Bitcoin, y los escenarios de aplicación eran limitados. La mayoría de las personas no estaban dispuestas a usar Bitcoin como método de pago. Aunque ya existen algunos protocolos de emisión en la capa uno de Bitcoin, como Atomical y BRC20, estos no admiten la entrada directa a la red Lightning. El protocolo Taproot Assets resuelve este problema. Es un protocolo de emisión de activos basado en la red de Bitcoin, desarrollado principalmente por Lightning Labs. Cualquier persona o institución puede usarlo para emitir tokens, incluyendo monedas estables correspondientes a monedas fiduciarias.
Las ventajas de los Activos Taproot radican en su total compatibilidad con la red Lightning, lo que hace posible realizar pagos con moneda estable en la red Lightning. Esto significa que en el futuro, una gran cantidad de nuevos activos basados en la red Bitcoin ###, especialmente moneda estable (, fluirán hacia la red Lightning, lo que a su vez fortalecerá la influencia de la red Lightning en el ámbito de los pagos globales.
Apoyándose en la seguridad y descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "convertir el dólar y los activos financieros mundiales en Bitcoin" se está convirtiendo en realidad. El lanzamiento del protocolo de la red principal de Taproot Assets marca el comienzo oficial de la moneda estable en el escenario de pagos de trillones.
![Taproot Assets: el siguiente punto de crecimiento en el sector de las monedas estables que superará la capitalización de mercado de un billón])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138bf0075a5aad07aa5d87e20c93f310.webp(
3. Explicación del protocolo de activos Taproot )TA(
El protocolo TA está profundamente arraigado en el modelo UTXO de Bitcoin, basado en la actualización de Taproot. Estos dos elementos centrales impulsan el funcionamiento efectivo del protocolo.
) 3.1 Comparación entre el modelo UTXO y el modelo de cuenta
UTXO### la salida de transacción no gastada ( es la base implementada por Bitcoin de segunda capa y los protocolos Ordi y Runes. La mayoría de las cadenas de bloques públicas como Ethereum y Solana adoptan el modelo de cuentas Account).
El modelo de Cuenta es similar a la cuenta de Alipay, donde cada ingreso y gasto corresponde a un cambio en el número de la cuenta. El modelo UTXO se puede entender como una billetera, que almacena cheques que otros han autorizado para ser canjeados y cheques que uno ha autorizado a otros. El saldo de la billetera es igual al valor nominal de los cheques recibidos menos el valor nominal de los cheques dados. La red de Bitcoin es equivalente a un banco que acepta cheques, calculando el saldo más reciente a través de transacciones.
El modelo UTXO excluye de manera natural el problema del doble gasto, proporcionando una mayor seguridad. El protocolo TA hereda las características de seguridad de la capa de red de Bitcoin, evitando el riesgo de transferencias erróneas o pérdidas de transferencias.
El protocolo TA adopta el concepto de sellado único, donde cada gasto de UTXO confirmado no puede reutilizarse, asegurando que los activos se muevan con el UTXO. El minero que encuentra la cadena más larga tiene la última palabra sobre el UTXO. Esto mejora la seguridad de las transacciones, evitando el riesgo de ataques de doble gasto y errores o comportamientos maliciosos que podrían ser provocados por instituciones centralizadas. Estas características hacen que el protocolo TA + la red Lightning sean una infraestructura de pago confiable.
( 3.2 La actualización Taproot implementa funciones complejas
La actualización Taproot en 2021 trajo funciones de contratos inteligentes simples a la red de Bitcoin. La dirección de billetera en formato P2TR permite lógicas complejas a través de Bitscript, lo que hace posible nuevos tipos de transacciones complejas en la cadena.
La mejora más importante es la implementación de múltiples firmas ) multi-firma ###. Esto aumenta la seguridad de las transacciones para los usuarios institucionales, la dirección multi-firma tiene la misma longitud que la dirección de la billetera privada, lo que mejora la seguridad y la protección de la privacidad. Esto proporciona una base sólida para transacciones B2B y promueve aplicaciones comerciales más amplias.
La percepción más intuitiva del usuario es el cambio en el formato de la dirección de la cartera, las direcciones que comienzan con "bc1p..." son compatibles con la actualización de Taproot.
( 3.3 principios de la tecnología TA
El protocolo TA utiliza la actualización Taproot de Bitcoin )BIP 341### para su desarrollo. La actualización Taproot permite que el gasto de UTXO se realice tanto con la clave privada original como con el script en el árbol de Merkle.
El protocolo TA se expande sobre la actualización de Taproot, registrando las transacciones de estado de activos en el árbol de Merkle de Taproot. Aprovechando la característica de "sellado único" de los UTXO de Bitcoin, se logra un consenso sobre la conversión del estado de los activos en la cadena de Bitcoin, sin necesidad de ejecutar un indexador fuera de la cadena de otros protocolos.
El protocolo TA utiliza un árbol de suma de Merkle disperso (MS-SMT) para gestionar el estado de los activos y define los estándares de conversión del estado de los activos. Solo se escribe el hash raíz del árbol de Merkle en la cadena de Bitcoin, sin importar cuán grandes sean los datos de los activos, la longitud de la transacción en la cadena de Bitcoin permanece constante, sin contaminar la cadena de Bitcoin.
( 3.4 Relación entre el protocolo TA y la red Lightning
Los activos del protocolo TA pueden ingresar sin problemas a la red Lightning de Bitcoin de segunda capa a través del canal TA. Anteriormente, la red Lightning solo admitía pagos en Bitcoin, el protocolo TA permite que los activos emitidos en la cadena principal de Bitcoin, especialmente la moneda estable ), ingresen a la circulación de la red Lightning.
El principio de funcionamiento del canal TA es el mismo que el del canal de estado, basado en un contrato de bloqueo de tiempo hash. Los activos TA en sí mismos están dentro del UTXO, el mecanismo de implementación del canal TA no ha cambiado, solo que ahora el canal admite la circulación de activos TA.
El protocolo TA permite que los activos fuera de Bitcoin circulen a través de la red Lightning, logrando la transferencia sin problemas de activos como la moneda estable en la red Lightning.
3.5 El costo de uso para los usuarios es alto, el problema de la custodia centralizada debe ser resuelto.
El protocolo TA solo registra el hash raíz de la transacción en la cadena, pero los datos de los activos deben ser almacenados fuera de la cadena en cada cliente. Los usuarios deben poseer la clave privada UTXO correspondiente a los activos y los datos relacionados con esos activos en el árbol de Merkle.
La implementación oficial del protocolo TA ( Tapd ) depende en gran medida del servicio de billetera de nodos relámpago ### LND (, sin mecanismo de gestión de cuentas. La arquitectura de la red relámpago determina que su forma de descentralización es que los usuarios construyan sus propios nodos, lo que dificulta la participación de los usuarios comunes y obstaculiza la adopción a gran escala.
Actualmente, la mayoría de los servicios de billetera de la red Lightning son billeteras custodiadas, los nuevos activos emitidos por TA también se almacenarán en billeteras custodiadas. En el futuro, cuando TA tenga una gran circulación de monedas estables, los activos de gran cantidad se almacenarán prioritariamente en la cadena principal de Bitcoin, mientras que los activos de menor cantidad se recargarán en la red Lightning para satisfacer las necesidades de pago. Para el almacenamiento de activos de gran cantidad y la gestión de seguridad, es muy importante permitir que los usuarios tengan la propiedad total de la moneda estable de una manera más descentralizada.
![Taproot Assets: el próximo punto de crecimiento que superará la capitalización de mercado de un billón en la ruta de las monedas estables])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
4. Soluciones de autogestión para completar la última pieza del rompecabezas de la red de pagos relámpago
En el mercado ya han surgido diversas soluciones descentralizadas para la circulación de activos TA en la red Lightning. Por ejemplo, LnFi ha propuesto una solución de alojamiento en la nube, permitiendo a los usuarios desplegar fácilmente nodos de la red Lightning y reducir las barreras de participación.
El equipo de BitTap, enfocado en la infraestructura descentralizada del ecosistema TA, ha desarrollado una billetera de complemento de navegador descentralizado TA, que ofrece a los usuarios el derecho a una billetera autogestionada.
BitTap propone un innovador protocolo de billetera )Bittapd(, donde los usuarios tienen el control total de sus claves privadas. Al firmar transacciones, Bittapd interactúa con Tapd en nombre del usuario, permitiendo a los usuarios disfrutar de una experiencia descentralizada y seguridad similar a Metamask. Cuando la moneda estable se emite y circula en TA, los usuarios pueden utilizar la billetera BitTap para almacenar y transferir activos de moneda estable en la red principal de Bitcoin, y transferir libremente pequeñas cantidades a la red Lightning.
El protocolo Bittapd es un proxy descentralizado del protocolo TA, que convierte el sistema de cuentas centralizado nativo de Tapd en una solución descentralizada, actuando como un intermediario en la comunicación y reenvío de solicitudes de transacción de usuarios de billeteras de plugins.
moneda estable+Lighting Network: la próxima pista de pago de un billón de dólares
La pista de las monedas estables tiene la esperanza de superar una capitalización de mercado de un billón.
La tecnología blockchain es esencialmente una extensión de los escenarios de pago. Las monedas estables no solo ocupan una posición importante en el mercado de criptomonedas, sino que también son cada vez más relevantes en pagos globales y liquidaciones transfronterizas. Actualmente, las monedas estables centralizadas aún representan más del 90% de la cuota de mercado, siendo USDT la que domina de manera absoluta. Aunque se han emitido más de 150 mil millones de dólares en monedas estables, en comparación con los 20 billones de dólares en M1 reportados por la Reserva Federal en 2024, la capitalización de mercado de las monedas estables es solo el 0.75% de M1. La aplicación de las monedas estables en el campo de los pagos aún tiene un enorme espacio para crecer. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets indica que las monedas estables tienen un amplio futuro en escenarios de pagos de bajo monto y alta frecuencia, y también crea la posibilidad de una adopción masiva de las monedas estables como medio de pago habitual.
1. La moneda estable se convierte en la próxima pista de un billón de dólares
El mercado de las monedas estables está en pleno auge y se espera que se convierta en un mercado de billones de dólares en el ámbito financiero. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diario que supera los 100 mil millones de dólares. Los países están promulgando políticas y regulaciones relacionadas, y múltiples instituciones pronostican que las monedas estables traerán un nuevo mercado de billones, con el principal incremento proveniente de la amplia aplicación de pagos globales.
Las monedas estables se dividen en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Las monedas estables centralizadas dominan actualmente el mercado, con USDT y USDC emitiendo 114.46 mil millones de dólares y 34.15 mil millones de dólares, respectivamente. Tether tiene solo 125 empleados, pero su ingreso bruto anual alcanza los 4.5 mil millones de dólares. Esta atractiva oportunidad ha atraído a numerosas grandes instituciones a posicionarse:
Las monedas estables centralizadas se han utilizado ampliamente en el ecosistema criptográfico, mientras que las monedas estables descentralizadas se utilizan principalmente para préstamos. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables es el ámbito de los pagos, especialmente los pagos transfronterizos. Actualmente, los pagos transfronterizos implican múltiples intermediarios, lo que genera altos costos y largos tiempos de liquidación. Las monedas estables no solo son una opción superior, sino que también son un canal importante para la participación económica. A medida que la regulación tiende hacia la conformidad, la posición de las monedas estables en los pagos globales se volverá cada vez más importante. En el futuro, después de la adopción masiva de monedas estables en escenarios de pago, también se podrán fusionar con DeFi para dar lugar a PayFi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y combinabilidad de los escenarios de pago, formando un nuevo paradigma financiero y experiencias de producto que las finanzas tradicionales no pueden lograr.
![Taproot Assets: el próximo punto de crecimiento de la moneda estable que supera la capitalización de mercado de un billón])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b3243f191e2a3581b74b454b3253083.webp(
2. Protocolo de Activos Taproot + la Red Lightning podría convertirse en la infraestructura de pago global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, pero las tarifas suelen superar 1U, y el tiempo de transferencia en la cadena es superior a 1 minuto. En comparación, la red Lightning tiene ventajas de mayor velocidad, bajo costo y alta escalabilidad.
) 2.1 Introducción a la red Lightning
La red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa madura para Bitcoin. Varios equipos desarrollaron de forma independiente la red Lightning, incluyendo Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning se realiza mediante la creación de canales de estado de circulación bidireccional. Ambas partes crean una dirección multifirma 2-2 en la cadena, que permite transferir y retirar bitcoins dentro de un límite. Antes de retirar, ambas partes envían datos de bloqueo y registran cuentas, formando un pago de transacción, lo que permite múltiples intercambios. Al liquidar, los bitcoins de la nueva dirección se transfieren a ambas partes según la cantidad de liquidación. Solo la versión más reciente es válida, y se hace cumplir mediante el contrato de bloqueo de tiempo hash ###HTLC(. Cualquiera de las partes puede transmitir la versión más reciente a la blockchain en cualquier momento para cerrar el canal.
Por lo tanto, ambas partes pueden realizar transacciones fuera de la cadena sin restricciones, utilizando la cadena de Bitcoin como árbitro. Solo cuando la transacción se completa o ocurre un error, el contrato inteligente intervendrá y se ejecutará en la blockchain. Esto es similar a firmar múltiples contratos legales, pero solo se lleva el caso a los tribunales cuando se confirma finalmente o surge un problema.
) 2.2 La red Lightning se convierte en la mejor infraestructura global de pagos para moneda estable
La red Lightning permite a los usuarios realizar transacciones ilimitadas fuera de la cadena, sin causar congestión en la red de Bitcoin, al mismo tiempo que se basa en la seguridad de la red de Bitcoin. Teóricamente, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.
La red Lightning, que lleva funcionando 9 años, se basa en la red de Bitcoin ###57000+ nodos y el mecanismo PoW (, asegurando la seguridad en su máxima medida. Actualmente, la capacidad de la red Lightning supera los 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos y más de 50000 canales en todo el mundo. A través de canales de pago bidireccionales, se logran transacciones instantáneas y de bajo costo, siendo integrada y utilizada por numerosos procesadores de pago y comerciantes a nivel global, convirtiéndose gradualmente en una solución de consenso ampliamente aceptada para pagos globalizados.
Los activos de Bitcoin representan la mitad de la capitalización de mercado criptográfica, y la actual ola de ciclos ha regresado al ecosistema de Bitcoin. La Red Lightning, como la primera solución de escalado de segunda capa para Bitcoin, ha logrado realizar verdaderamente la idea de pagos globales punto a punto concebida por Satoshi Nakamoto. Se ha convertido en la comunidad de Bitcoin más ortodoxa y con el consenso más fuerte, siendo la mejor solución ideal para pagos globales.
) 2.3 Taproot Assets protocolo para completar el último kilómetro de la red Lightning
Anteriormente, la red Lightning solo admitía pagos en Bitcoin, y los escenarios de aplicación eran limitados. La mayoría de las personas no estaban dispuestas a usar Bitcoin como método de pago. Aunque ya existen algunos protocolos de emisión en la capa uno de Bitcoin, como Atomical y BRC20, estos no admiten la entrada directa a la red Lightning. El protocolo Taproot Assets resuelve este problema. Es un protocolo de emisión de activos basado en la red de Bitcoin, desarrollado principalmente por Lightning Labs. Cualquier persona o institución puede usarlo para emitir tokens, incluyendo monedas estables correspondientes a monedas fiduciarias.
Las ventajas de los Activos Taproot radican en su total compatibilidad con la red Lightning, lo que hace posible realizar pagos con moneda estable en la red Lightning. Esto significa que en el futuro, una gran cantidad de nuevos activos basados en la red Bitcoin ###, especialmente moneda estable (, fluirán hacia la red Lightning, lo que a su vez fortalecerá la influencia de la red Lightning en el ámbito de los pagos globales.
Apoyándose en la seguridad y descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "convertir el dólar y los activos financieros mundiales en Bitcoin" se está convirtiendo en realidad. El lanzamiento del protocolo de la red principal de Taproot Assets marca el comienzo oficial de la moneda estable en el escenario de pagos de trillones.
![Taproot Assets: el siguiente punto de crecimiento en el sector de las monedas estables que superará la capitalización de mercado de un billón])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138bf0075a5aad07aa5d87e20c93f310.webp(
3. Explicación del protocolo de activos Taproot )TA(
El protocolo TA está profundamente arraigado en el modelo UTXO de Bitcoin, basado en la actualización de Taproot. Estos dos elementos centrales impulsan el funcionamiento efectivo del protocolo.
) 3.1 Comparación entre el modelo UTXO y el modelo de cuenta
UTXO### la salida de transacción no gastada ( es la base implementada por Bitcoin de segunda capa y los protocolos Ordi y Runes. La mayoría de las cadenas de bloques públicas como Ethereum y Solana adoptan el modelo de cuentas Account).
El modelo de Cuenta es similar a la cuenta de Alipay, donde cada ingreso y gasto corresponde a un cambio en el número de la cuenta. El modelo UTXO se puede entender como una billetera, que almacena cheques que otros han autorizado para ser canjeados y cheques que uno ha autorizado a otros. El saldo de la billetera es igual al valor nominal de los cheques recibidos menos el valor nominal de los cheques dados. La red de Bitcoin es equivalente a un banco que acepta cheques, calculando el saldo más reciente a través de transacciones.
El modelo UTXO excluye de manera natural el problema del doble gasto, proporcionando una mayor seguridad. El protocolo TA hereda las características de seguridad de la capa de red de Bitcoin, evitando el riesgo de transferencias erróneas o pérdidas de transferencias.
El protocolo TA adopta el concepto de sellado único, donde cada gasto de UTXO confirmado no puede reutilizarse, asegurando que los activos se muevan con el UTXO. El minero que encuentra la cadena más larga tiene la última palabra sobre el UTXO. Esto mejora la seguridad de las transacciones, evitando el riesgo de ataques de doble gasto y errores o comportamientos maliciosos que podrían ser provocados por instituciones centralizadas. Estas características hacen que el protocolo TA + la red Lightning sean una infraestructura de pago confiable.
( 3.2 La actualización Taproot implementa funciones complejas
La actualización Taproot en 2021 trajo funciones de contratos inteligentes simples a la red de Bitcoin. La dirección de billetera en formato P2TR permite lógicas complejas a través de Bitscript, lo que hace posible nuevos tipos de transacciones complejas en la cadena.
La mejora más importante es la implementación de múltiples firmas ) multi-firma ###. Esto aumenta la seguridad de las transacciones para los usuarios institucionales, la dirección multi-firma tiene la misma longitud que la dirección de la billetera privada, lo que mejora la seguridad y la protección de la privacidad. Esto proporciona una base sólida para transacciones B2B y promueve aplicaciones comerciales más amplias.
La percepción más intuitiva del usuario es el cambio en el formato de la dirección de la cartera, las direcciones que comienzan con "bc1p..." son compatibles con la actualización de Taproot.
( 3.3 principios de la tecnología TA
El protocolo TA utiliza la actualización Taproot de Bitcoin )BIP 341### para su desarrollo. La actualización Taproot permite que el gasto de UTXO se realice tanto con la clave privada original como con el script en el árbol de Merkle.
El protocolo TA se expande sobre la actualización de Taproot, registrando las transacciones de estado de activos en el árbol de Merkle de Taproot. Aprovechando la característica de "sellado único" de los UTXO de Bitcoin, se logra un consenso sobre la conversión del estado de los activos en la cadena de Bitcoin, sin necesidad de ejecutar un indexador fuera de la cadena de otros protocolos.
El protocolo TA utiliza un árbol de suma de Merkle disperso (MS-SMT) para gestionar el estado de los activos y define los estándares de conversión del estado de los activos. Solo se escribe el hash raíz del árbol de Merkle en la cadena de Bitcoin, sin importar cuán grandes sean los datos de los activos, la longitud de la transacción en la cadena de Bitcoin permanece constante, sin contaminar la cadena de Bitcoin.
( 3.4 Relación entre el protocolo TA y la red Lightning
Los activos del protocolo TA pueden ingresar sin problemas a la red Lightning de Bitcoin de segunda capa a través del canal TA. Anteriormente, la red Lightning solo admitía pagos en Bitcoin, el protocolo TA permite que los activos emitidos en la cadena principal de Bitcoin, especialmente la moneda estable ), ingresen a la circulación de la red Lightning.
El principio de funcionamiento del canal TA es el mismo que el del canal de estado, basado en un contrato de bloqueo de tiempo hash. Los activos TA en sí mismos están dentro del UTXO, el mecanismo de implementación del canal TA no ha cambiado, solo que ahora el canal admite la circulación de activos TA.
El protocolo TA permite que los activos fuera de Bitcoin circulen a través de la red Lightning, logrando la transferencia sin problemas de activos como la moneda estable en la red Lightning.
3.5 El costo de uso para los usuarios es alto, el problema de la custodia centralizada debe ser resuelto.
El protocolo TA solo registra el hash raíz de la transacción en la cadena, pero los datos de los activos deben ser almacenados fuera de la cadena en cada cliente. Los usuarios deben poseer la clave privada UTXO correspondiente a los activos y los datos relacionados con esos activos en el árbol de Merkle.
La implementación oficial del protocolo TA ( Tapd ) depende en gran medida del servicio de billetera de nodos relámpago ### LND (, sin mecanismo de gestión de cuentas. La arquitectura de la red relámpago determina que su forma de descentralización es que los usuarios construyan sus propios nodos, lo que dificulta la participación de los usuarios comunes y obstaculiza la adopción a gran escala.
Actualmente, la mayoría de los servicios de billetera de la red Lightning son billeteras custodiadas, los nuevos activos emitidos por TA también se almacenarán en billeteras custodiadas. En el futuro, cuando TA tenga una gran circulación de monedas estables, los activos de gran cantidad se almacenarán prioritariamente en la cadena principal de Bitcoin, mientras que los activos de menor cantidad se recargarán en la red Lightning para satisfacer las necesidades de pago. Para el almacenamiento de activos de gran cantidad y la gestión de seguridad, es muy importante permitir que los usuarios tengan la propiedad total de la moneda estable de una manera más descentralizada.
![Taproot Assets: el próximo punto de crecimiento que superará la capitalización de mercado de un billón en la ruta de las monedas estables])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
4. Soluciones de autogestión para completar la última pieza del rompecabezas de la red de pagos relámpago
En el mercado ya han surgido diversas soluciones descentralizadas para la circulación de activos TA en la red Lightning. Por ejemplo, LnFi ha propuesto una solución de alojamiento en la nube, permitiendo a los usuarios desplegar fácilmente nodos de la red Lightning y reducir las barreras de participación.
El equipo de BitTap, enfocado en la infraestructura descentralizada del ecosistema TA, ha desarrollado una billetera de complemento de navegador descentralizado TA, que ofrece a los usuarios el derecho a una billetera autogestionada.
BitTap propone un innovador protocolo de billetera )Bittapd(, donde los usuarios tienen el control total de sus claves privadas. Al firmar transacciones, Bittapd interactúa con Tapd en nombre del usuario, permitiendo a los usuarios disfrutar de una experiencia descentralizada y seguridad similar a Metamask. Cuando la moneda estable se emite y circula en TA, los usuarios pueden utilizar la billetera BitTap para almacenar y transferir activos de moneda estable en la red principal de Bitcoin, y transferir libremente pequeñas cantidades a la red Lightning.
El protocolo Bittapd es un proxy descentralizado del protocolo TA, que convierte el sistema de cuentas centralizado nativo de Tapd en una solución descentralizada, actuando como un intermediario en la comunicación y reenvío de solicitudes de transacción de usuarios de billeteras de plugins.
![Taproot Assets: la carrera de las monedas estables supera la capitalización de mercado de un billón