Desafíos de cumplimiento en la asignación de activos encriptados de las empresas: riesgos de divulgación contable a partir de una demanda colectiva de una empresa
1. Resumen del evento
A principios de julio de 2025, un representante de un bufete de abogados presentó una demanda colectiva en un tribunal federal de EE. UU. contra individuos y entidades que compraron o adquirieron valores de una empresa específica en un período determinado. La demanda se basa en las regulaciones de valores pertinentes, exigiendo que la empresa y algunos altos ejecutivos sean responsables por presuntas conductas de fraude en valores relacionadas con los datos de ganancias de inversiones en encriptación y estándares contables, y buscando recuperar las pérdidas de inversión. En un momento en que los activos encriptados se están convirtiendo en una parte importante de la estrategia empresarial, esta demanda podría llevar a los reguladores y participantes del mercado a reconsiderar los estándares de contabilidad y divulgación de información de los activos encriptados.
2. Estrategia de Bitcoin de la empresa
Esta empresa fue inicialmente una compañía de software centrada en la inteligencia empresarial de nivel empresarial, servicios en la nube y análisis de datos, que proporciona herramientas de visualización de datos y apoyo a la toma de decisiones para grandes clientes empresariales. A pesar de que su negocio tradicional tiene una cierta posición en la industria, el crecimiento se ha desacelerado y el rendimiento ha sido relativamente estable.
Desde 2020, la empresa, bajo la dirección de su fundador, estableció una estrategia de asignación de activos centrada en el bitcoin, posicionándolo como su principal activo de reserva. La empresa no solo utilizó fondos propios para comprar monedas, sino que también obtuvo fondos de bajo costo a través de diversas formas de financiamiento para ampliar la escala de inversión. Posteriormente, la empresa se transformó en una compañía financiera de bitcoin apalancada.
Su estrategia central en Bitcoin es la tenencia a largo plazo, aprovechando el potencial de apreciación de Bitcoin para aumentar los activos totales y el valor de mercado de la empresa. Desde 2024, la empresa ha continuado comprando durante el período de recuperación del precio de Bitcoin, especialmente acelerando el ritmo de compra después de superar los 60,000 dólares. A principios de 2025, la empresa ha acumulado más de 200,000 monedas, reforzando su imagen de "base en Bitcoin", lo que hace que su precio de acciones esté altamente correlacionado con la tendencia de Bitcoin.
3. Acusaciones centrales de la demanda
La demanda alega principalmente que la empresa y sus altos ejecutivos emitieron declaraciones falsas o engañosas y no revelaron adecuadamente información clave:
Se exageró la rentabilidad esperada de la estrategia de inversión en Bitcoin.
No se han revelado adecuadamente los riesgos de la volatilidad del precio del bitcoin, especialmente las pérdidas significativas que podrían reconocerse tras la adopción de nuevas normas contables.
La declaración pública es significativamente engañosa en momentos clave.
Las cuestiones clave se centran en dos aspectos: primero, las declaraciones falsas o engañosas sobre la rentabilidad de las estrategias de inversión en Bitcoin, y segundo, la falta de divulgación oportuna del impacto de las nuevas normas contables y la minimización de los riesgos asociados.
La empresa ha sido acusada de exagerar los efectos financieros positivos del bitcoin en múltiples comunicaciones externas, difuminando el hecho de que depende de las ganancias de papel derivadas del aumento del precio de las monedas, en lugar de la rentabilidad de su negocio principal. Al mismo tiempo, podría estar utilizando indicadores financieros no convencionales o un lenguaje positivo para embellecer las perspectivas de ganancias, ocultando la presión financiera resultante de la volatilidad de los precios de los activos encriptados.
Además, la empresa fue acusada de no divulgar los datos financieros de acuerdo con los nuevos estándares contables a tiempo. A finales de 2023, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. aprobó nuevos estándares de tratamiento contable para la encriptación de activos, permitiendo a las empresas adoptar la medición a valor razonable a partir del año fiscal 2025 y reflejar directamente los cambios en el estado de resultados. La parte acusadora sostiene que la empresa no cumplió con su obligación de divulgación de información a tiempo, engañando a los inversores y causando pérdidas.
4. Contenido principal y desafíos de las nuevas normas contables
Las nuevas normas contables que se publicarán en diciembre de 2023 marcan un cambio significativo en el tratamiento de los activos encriptados bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos. Estas normas requieren que las empresas midan el valor razonable de ciertos activos encriptados al precio de mercado, reconociendo los cambios en su valor en las ganancias netas del período y presentando la información relevante por separado. Las nuevas reglas entrarán en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024, permitiendo su adopción anticipada.
Las nuevas normas introducen requisitos de divulgación más detallados, que incluyen el tipo de encriptación de activos, la cantidad, el valor razonable, la información restrictiva y las variaciones, mejorando la transparencia y consistencia de los informes financieros. Esto no solo mejora la calidad de la información contable, sino que también plantea mayores exigencias sobre la capacidad de cumplimiento y el nivel de gestión de riesgos de las empresas.
Para las empresas de encriptación, la adopción de nuevas normas puede tener los siguientes impactos: aumentar la transparencia de los estados financieros, simplificar los procesos contables, cambiar la estructura fiscal y de capital, y enfrentar riesgos regulatorios de indicadores financieros no convencionales.
La empresa involucrada había utilizado el modelo contable de reducción de costos para contabilizar el bitcoin, reconociendo la reducción de valor solo cuando el precio caía. Hasta el 7 de abril de 2025, la empresa reveló una pérdida no realizada de 5,910 millones de dólares debido a la adopción de nuevas normas. La parte acusadora considera que esta divulgación tardía afectó el juicio de los inversores sobre la verdadera situación financiera y los riesgos de la empresa.
5. Conclusión
Esta demanda destaca la doble presión que enfrentan las empresas que cotizan en bolsa en cuanto a la divulgación de información y el Cumplimiento en el contexto del rápido desarrollo de los activos encriptados.
Por un lado, después de que las empresas incorporen activos encriptados como Bitcoin en su estructura financiera, su rentabilidad, volatilidad de activos y modelo de financiación dependen en gran medida de las condiciones del mercado. Si la declaración externa no refleja adecuadamente el riesgo real, puede dar lugar a disputas legales.
Por otro lado, tras la implementación de las nuevas normas contables, las empresas deben reflejar los activos encriptación a su valor razonable y evaluar su impacto sistémico en la situación financiera. No informar de manera oportuna y precisa sobre el impacto de los cambios en las normas contables puede constituir un engaño sustancial a las expectativas de los inversores.
Por lo tanto, este caso no solo se refiere a la responsabilidad individual, sino que también puede convertirse en un importante ejemplo en el contexto de la reforma de las normas contables de encriptación de activos, en el cual las compañías cotizadas cumplen con sus obligaciones de divulgación y equilibran la promoción estratégica con los límites de Cumplimiento.
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StablecoinEnjoyer
· hace10h
¿Por qué ha vuelto la regulación? Bitcoin está en el fuego cruzado sin hacer nada.
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DataOnlooker
· hace11h
Otra vez causando problemas, los abogados pueden ganar más que la gente del mundo Cripto.
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BagHolderTillRetire
· hace11h
¿De qué sirve demandar? Al final, siempre gana él.
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SchrodingerPrivateKey
· hace11h
En el mundo de la cadena de bloques, incluso si el btc cae a cero, no afecta que yo coma fideos instantáneos.
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HypotheticalLiquidator
· hace11h
El indicador de riesgo legal ha alcanzado la línea de advertencia. Las monedas pequeñas deben reducir la posición con antelación.
La configuración de Bitcoin de la empresa enfrenta una demanda colectiva, las nuevas regulaciones contables podrían generar riesgos de divulgación.
Desafíos de cumplimiento en la asignación de activos encriptados de las empresas: riesgos de divulgación contable a partir de una demanda colectiva de una empresa
1. Resumen del evento
A principios de julio de 2025, un representante de un bufete de abogados presentó una demanda colectiva en un tribunal federal de EE. UU. contra individuos y entidades que compraron o adquirieron valores de una empresa específica en un período determinado. La demanda se basa en las regulaciones de valores pertinentes, exigiendo que la empresa y algunos altos ejecutivos sean responsables por presuntas conductas de fraude en valores relacionadas con los datos de ganancias de inversiones en encriptación y estándares contables, y buscando recuperar las pérdidas de inversión. En un momento en que los activos encriptados se están convirtiendo en una parte importante de la estrategia empresarial, esta demanda podría llevar a los reguladores y participantes del mercado a reconsiderar los estándares de contabilidad y divulgación de información de los activos encriptados.
2. Estrategia de Bitcoin de la empresa
Esta empresa fue inicialmente una compañía de software centrada en la inteligencia empresarial de nivel empresarial, servicios en la nube y análisis de datos, que proporciona herramientas de visualización de datos y apoyo a la toma de decisiones para grandes clientes empresariales. A pesar de que su negocio tradicional tiene una cierta posición en la industria, el crecimiento se ha desacelerado y el rendimiento ha sido relativamente estable.
Desde 2020, la empresa, bajo la dirección de su fundador, estableció una estrategia de asignación de activos centrada en el bitcoin, posicionándolo como su principal activo de reserva. La empresa no solo utilizó fondos propios para comprar monedas, sino que también obtuvo fondos de bajo costo a través de diversas formas de financiamiento para ampliar la escala de inversión. Posteriormente, la empresa se transformó en una compañía financiera de bitcoin apalancada.
Su estrategia central en Bitcoin es la tenencia a largo plazo, aprovechando el potencial de apreciación de Bitcoin para aumentar los activos totales y el valor de mercado de la empresa. Desde 2024, la empresa ha continuado comprando durante el período de recuperación del precio de Bitcoin, especialmente acelerando el ritmo de compra después de superar los 60,000 dólares. A principios de 2025, la empresa ha acumulado más de 200,000 monedas, reforzando su imagen de "base en Bitcoin", lo que hace que su precio de acciones esté altamente correlacionado con la tendencia de Bitcoin.
3. Acusaciones centrales de la demanda
La demanda alega principalmente que la empresa y sus altos ejecutivos emitieron declaraciones falsas o engañosas y no revelaron adecuadamente información clave:
Las cuestiones clave se centran en dos aspectos: primero, las declaraciones falsas o engañosas sobre la rentabilidad de las estrategias de inversión en Bitcoin, y segundo, la falta de divulgación oportuna del impacto de las nuevas normas contables y la minimización de los riesgos asociados.
La empresa ha sido acusada de exagerar los efectos financieros positivos del bitcoin en múltiples comunicaciones externas, difuminando el hecho de que depende de las ganancias de papel derivadas del aumento del precio de las monedas, en lugar de la rentabilidad de su negocio principal. Al mismo tiempo, podría estar utilizando indicadores financieros no convencionales o un lenguaje positivo para embellecer las perspectivas de ganancias, ocultando la presión financiera resultante de la volatilidad de los precios de los activos encriptados.
Además, la empresa fue acusada de no divulgar los datos financieros de acuerdo con los nuevos estándares contables a tiempo. A finales de 2023, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. aprobó nuevos estándares de tratamiento contable para la encriptación de activos, permitiendo a las empresas adoptar la medición a valor razonable a partir del año fiscal 2025 y reflejar directamente los cambios en el estado de resultados. La parte acusadora sostiene que la empresa no cumplió con su obligación de divulgación de información a tiempo, engañando a los inversores y causando pérdidas.
4. Contenido principal y desafíos de las nuevas normas contables
Las nuevas normas contables que se publicarán en diciembre de 2023 marcan un cambio significativo en el tratamiento de los activos encriptados bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos. Estas normas requieren que las empresas midan el valor razonable de ciertos activos encriptados al precio de mercado, reconociendo los cambios en su valor en las ganancias netas del período y presentando la información relevante por separado. Las nuevas reglas entrarán en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024, permitiendo su adopción anticipada.
Las nuevas normas introducen requisitos de divulgación más detallados, que incluyen el tipo de encriptación de activos, la cantidad, el valor razonable, la información restrictiva y las variaciones, mejorando la transparencia y consistencia de los informes financieros. Esto no solo mejora la calidad de la información contable, sino que también plantea mayores exigencias sobre la capacidad de cumplimiento y el nivel de gestión de riesgos de las empresas.
Para las empresas de encriptación, la adopción de nuevas normas puede tener los siguientes impactos: aumentar la transparencia de los estados financieros, simplificar los procesos contables, cambiar la estructura fiscal y de capital, y enfrentar riesgos regulatorios de indicadores financieros no convencionales.
La empresa involucrada había utilizado el modelo contable de reducción de costos para contabilizar el bitcoin, reconociendo la reducción de valor solo cuando el precio caía. Hasta el 7 de abril de 2025, la empresa reveló una pérdida no realizada de 5,910 millones de dólares debido a la adopción de nuevas normas. La parte acusadora considera que esta divulgación tardía afectó el juicio de los inversores sobre la verdadera situación financiera y los riesgos de la empresa.
5. Conclusión
Esta demanda destaca la doble presión que enfrentan las empresas que cotizan en bolsa en cuanto a la divulgación de información y el Cumplimiento en el contexto del rápido desarrollo de los activos encriptados.
Por un lado, después de que las empresas incorporen activos encriptados como Bitcoin en su estructura financiera, su rentabilidad, volatilidad de activos y modelo de financiación dependen en gran medida de las condiciones del mercado. Si la declaración externa no refleja adecuadamente el riesgo real, puede dar lugar a disputas legales.
Por otro lado, tras la implementación de las nuevas normas contables, las empresas deben reflejar los activos encriptación a su valor razonable y evaluar su impacto sistémico en la situación financiera. No informar de manera oportuna y precisa sobre el impacto de los cambios en las normas contables puede constituir un engaño sustancial a las expectativas de los inversores.
Por lo tanto, este caso no solo se refiere a la responsabilidad individual, sino que también puede convertirse en un importante ejemplo en el contexto de la reforma de las normas contables de encriptación de activos, en el cual las compañías cotizadas cumplen con sus obligaciones de divulgación y equilibran la promoción estratégica con los límites de Cumplimiento.