¿Alguna vez has pensado que las acciones que mantienes a largo plazo en tu cuenta pueden generar ingresos adicionales además de esperar que el precio de las acciones suba? En un entorno donde la Fluctuación del mercado de acciones A se intensifica en 2025, el préstamo de acciones se está convirtiendo en una opción cada vez más elegida por los inversores racionales para activar sus activos. Hasta agosto de 2025, el saldo de financiamiento en los mercados de Shanghai y Shenzhen ha aumentado significativamente, y la demanda de acciones por parte de las corredoras sigue en aumento, lo que brinda nuevas oportunidades para el negocio de préstamo de acciones de los inversores individuales.
¿Qué es el préstamo de acciones?
El préstamo de valores (Securities Lending) se refiere a que los inversionistas, al mantener acciones en su cuenta de valores a largo plazo y que no se venderán temporalmente, las prestan a través de una plataforma de corredores a otros inversionistas que necesitan estas acciones (generalmente aquellos que realizan ventas en corto o transacciones de arbitraje). El prestatario debe pagar intereses, mientras que el prestamista puede ganar ingresos adicionales por el préstamo de acciones durante el período de tenencia.
La lógica central de esta operación es:
Activar activos congelados: se puede obtener flujo de efectivo sin vender las acciones.
Costo de cobertura de acciones: los ingresos por intereses pueden compensar parte del costo de oportunidad de la posición.
Mantener los derechos de los accionistas: durante el período de préstamos, aún se disfruta del derecho a dividendos y acciones adicionales (la corredora recaudará la compensación)
##Proceso de operación en cuatro pasos, se deben tener en cuenta los umbrales y restricciones.
abrir cuenta de préstamo
Se debe solicitar a la corredora una cuenta de préstamo (préstamo) de valores, y después de presentar la información de identidad y de la cuenta, se requiere aproximadamente de 1 a 3 días hábiles para la revisión.
Nota: Debe solicitar el "Certificado de Navegador Móvil" de un corredor de bolsa designado como Yu Shan Securities antes de poder operar en línea.
configuración de préstamo delegado
Iniciar sesión en la app del corredor → Entrar en la función “Préstamo de acciones” → Seleccionar acciones disponibles para préstamo:
Unidad mínima: 1 acción (1000 acciones), no se pueden prestar acciones fraccionarias
Introduce la tasa esperada: anual 0.01%–16% libremente establecida
##Transacciones y Reclamaciones
Una vez que la comisión se haya realizado con éxito, las acciones se transferirán del inventario.
En caso de que se necesite una recuperación, la App envía la solicitud → completar la recuperación en un plazo de 5 días hábiles
recibir intereses
Después de la transacción, la correduría cobra el 20% de los ingresos del préstamo como comisión, el resto se abona en la cuenta de fondos.
¿Cómo se calcula el interés? La estrategia de tarifas determina la altura del rendimiento.
Fórmula central para el cálculo de intereses: Ingresos por intereses prestados = Valor de mercado de las acciones prestadas × Tasa acordada × Días prestados / 365
##Factores clave que afectan los ingresos reales:
Estrategia de establecimiento de tarifas:
Las acciones de baja liquidez (como las acciones de pequeña y mediana capitalización) pueden tener tasas más altas (8%-16%)
Las acciones blue chip del mercado suelen tener solo un 0.01%-3% debido a la abundancia de fuentes de acciones.
Dinámica de oferta y demanda del mercado: en agosto de 2025, la demanda de préstamos de acciones se concentra en los sectores de IA y energías renovables, y la tasa de préstamo puede alcanzar el doble de la de las acciones normales.
Proporción de comisión de los corredores: la mayoría cobra entre el 20% y el 30% de los intereses como tarifa.
##Beneficios vs Riesgos: Evaluación Racional de Tres Puntos Clave
ventaja de ganancias
Costo cero para aumentar ingresos: los accionistas a largo plazo pueden obtener flujo de efectivo adicional sin riesgo.
Garantizar los derechos de los accionistas: durante el período de derechos, se seguirán recibiendo dividendos, y el prestatario de acciones deberá compensar el monto equivalente.
Préstamo y devolución a demanda: se pueden recuperar acciones cuando se necesita vender urgentemente, lo que proporciona mayor flexibilidad en la liquidez.
advertencia de riesgo
Riesgo de liquidez: la recompra de acciones requiere T+5 días, si durante ese tiempo el precio de las acciones cae drásticamente, no se puede vender a tiempo para limitar las pérdidas.
Riesgo de incumplimiento de contraparte (muy bajo): los corredores actúan como intermediarios y garantizan la liquidación, el riesgo real es asumido por los corredores.
Riesgo de costo de oportunidad
Establecer tarifas demasiado altas puede resultar en transacciones que no se realicen a largo plazo, dejando capital sin rendimiento.
Los datos de agosto de 2025 muestran que la tasa de ejecución de órdenes con una tarifa superior al 12% es inferior al 15%.
##Sugerencias prácticas para 2025: Estrategias clave para maximizar beneficios
Ley de selección de activos
Seleccionar acciones con alta Fluctuación y alta demanda de préstamo de acciones (como acciones de temas populares)
Evitar prestar en acciones poco populares con baja liquidez y que han estado en un rango lateral durante mucho tiempo.
Establecimiento de tarifas dinámicas
Indicador de "escasez de fuentes de券" proporcionado por la APP de corredores de bolsa
Durante el período de fluctuación del mercado, se puede ajustar la tasa (por ejemplo, cuando la volatilidad del CSI 300 en agosto es del 18%, la tasa de 5%-8% se negocia más rápido)
Préstamo diversificado: evitar que una sola acción ocupe más del 30% de la posición de préstamo, para prevenir que la suspensión de una acción individual congele los fondos.
Utiliza la renovación automática: Marca "Acepto la renovación automática" al hacer una orden, para evitar operaciones repetidas después del vencimiento.
##Conclusión: Activar el valor de las acciones con un pensamiento de gestión de riesgos
El préstamo de acciones es esencialmente una herramienta de mejora de rendimiento con un riesgo controlado como premisa. Hasta el 14 de agosto de 2025, con la expansión de los activos de margen de A-shares a 800, las oportunidades para los prestamistas individuales han aumentado significativamente. Pero es imprescindible recordar: siempre priorizar la seguridad de los activos, prestar solo sobre acciones de alta calidad que se mantendrán a largo plazo, y controlar estrictamente la proporción de una sola acción.
Para los inversores racionales, el préstamo de acciones no es un medio de obtener ganancias excesivas, sino una forma de intercambiar tiempo y recursos ociosos por "ingresos pasivos" en la volatilidad del mercado. Si se utiliza de manera razonable, cada acción que posea podría convertirse en una semilla de "ingresos pasivos".
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¿Qué es el préstamo de acciones? ¿Cómo se calcula el interés? Análisis completo de los riesgos y beneficios del préstamo de acciones.
¿Alguna vez has pensado que las acciones que mantienes a largo plazo en tu cuenta pueden generar ingresos adicionales además de esperar que el precio de las acciones suba? En un entorno donde la Fluctuación del mercado de acciones A se intensifica en 2025, el préstamo de acciones se está convirtiendo en una opción cada vez más elegida por los inversores racionales para activar sus activos. Hasta agosto de 2025, el saldo de financiamiento en los mercados de Shanghai y Shenzhen ha aumentado significativamente, y la demanda de acciones por parte de las corredoras sigue en aumento, lo que brinda nuevas oportunidades para el negocio de préstamo de acciones de los inversores individuales.
¿Qué es el préstamo de acciones?
El préstamo de valores (Securities Lending) se refiere a que los inversionistas, al mantener acciones en su cuenta de valores a largo plazo y que no se venderán temporalmente, las prestan a través de una plataforma de corredores a otros inversionistas que necesitan estas acciones (generalmente aquellos que realizan ventas en corto o transacciones de arbitraje). El prestatario debe pagar intereses, mientras que el prestamista puede ganar ingresos adicionales por el préstamo de acciones durante el período de tenencia.
La lógica central de esta operación es:
##Proceso de operación en cuatro pasos, se deben tener en cuenta los umbrales y restricciones.
abrir cuenta de préstamo
Se debe solicitar a la corredora una cuenta de préstamo (préstamo) de valores, y después de presentar la información de identidad y de la cuenta, se requiere aproximadamente de 1 a 3 días hábiles para la revisión. Nota: Debe solicitar el "Certificado de Navegador Móvil" de un corredor de bolsa designado como Yu Shan Securities antes de poder operar en línea.
configuración de préstamo delegado
Iniciar sesión en la app del corredor → Entrar en la función “Préstamo de acciones” → Seleccionar acciones disponibles para préstamo:
##Transacciones y Reclamaciones
recibir intereses
Después de la transacción, la correduría cobra el 20% de los ingresos del préstamo como comisión, el resto se abona en la cuenta de fondos.
¿Cómo se calcula el interés? La estrategia de tarifas determina la altura del rendimiento.
Fórmula central para el cálculo de intereses: Ingresos por intereses prestados = Valor de mercado de las acciones prestadas × Tasa acordada × Días prestados / 365
##Factores clave que afectan los ingresos reales:
##Beneficios vs Riesgos: Evaluación Racional de Tres Puntos Clave
ventaja de ganancias
advertencia de riesgo
##Sugerencias prácticas para 2025: Estrategias clave para maximizar beneficios
##Conclusión: Activar el valor de las acciones con un pensamiento de gestión de riesgos El préstamo de acciones es esencialmente una herramienta de mejora de rendimiento con un riesgo controlado como premisa. Hasta el 14 de agosto de 2025, con la expansión de los activos de margen de A-shares a 800, las oportunidades para los prestamistas individuales han aumentado significativamente. Pero es imprescindible recordar: siempre priorizar la seguridad de los activos, prestar solo sobre acciones de alta calidad que se mantendrán a largo plazo, y controlar estrictamente la proporción de una sola acción.
Para los inversores racionales, el préstamo de acciones no es un medio de obtener ganancias excesivas, sino una forma de intercambiar tiempo y recursos ociosos por "ingresos pasivos" en la volatilidad del mercado. Si se utiliza de manera razonable, cada acción que posea podría convertirse en una semilla de "ingresos pasivos".