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L'été des stablecoins arrive, Owlto Finance en collaboration avec USD1 pourrait devenir le prochain projet d'infrastructure centuple ?
Source : Owlto Finance
La fête des jetons mèmes est terminée, l'été des stablecoins est arrivé
Il s'est écoulé longtemps depuis le dernier mouvement de « battre les chiens » à l'échelle nationale. En décembre 2024, la plus grande plateforme de lancement Pump.Fun génère des bénéfices quotidiens de plusieurs millions de dollars, avec des milliers de jetons diplômés ; mais en juillet 2025, les bénéfices de Pump.Fun chutent brusquement à environ 1 million de dollars par jour, et il n'y a plus que 100 jetons diplômés par jour. 99 % des jetons disparaîtront en 24 heures, et la popularité des memes a chuté de plus de 90 %. Dans cette tendance baissière, Pump.Fun doit saisir cette dernière opportunité pour émettre des jetons. Cependant, une capitalisation boursière entièrement diluée de 4 milliards pourrait bientôt aspirer la dernière goutte de liquidité du marché des memes.
Chaque cycle haussier a sa nouvelle narration. En 2017, les ICO et l'émergence des chaînes publiques sont devenues les narrations les plus importantes durant le marché haussier des cryptomonnaies, posant les bases de l'économie des jetons et des infrastructures ; en 2020, la Finance décentralisée, les NFT et le métavers sont redevenus les nouvelles narrations du marché des cryptomonnaies, propulsant la blockchain vers la phase d'application.
Cependant, cette vague semble n'être composée que de memes. Le marché haussier de 2024 est entraîné par la frénésie des memes, ce qui a été critiqué tant à l'intérieur qu'à l'extérieur du secteur, car cela semble ne pas apporter de véritable innovation et indique également un manque d'actifs de qualité sur le marché. Avec l'émission du Trump jeton au début de 2025, cette frénésie des memes atteint son apogée, suivie d'une période de déclin qui dure plusieurs mois. Alors que la tendance baissière des memes ne change pas, le BTC a rebondi de 45 % à partir de ses bas niveaux, et il semble que les facteurs de croissance aient discrètement changé. Avec la maturation de la régulation crypto, le Genius Act étant sur le point d'être adopté, et le Circle ayant explosé de 10 fois après son introduction en bourse, la réponse semble être juste devant nous - le nouveau récit de ce marché haussier pourrait bien être les stablecoins.
Le récit dominé par les stablecoins symbolise un changement fondamental dans le cycle actuel du marché des cryptomonnaies, passant d'une spéculation sur des mèmes et des jetons de type "doge" à une stabilité et une utilité propulsées par les institutions. Avec une réglementation plus claire favorisant l'adoption institutionnelle, l'utilisation des stablecoins s'est étendue aux applications de paiement dans le monde réel.
Stablecoins, après tout, c'est un marché plus décent, plus facile à étendre et capable de fournir plus de valeur.
L'été des stablecoins est arrivé.
Le potentiel exceptionnel des stablecoins sous l'effet des réglementations favorables
La caractéristique centrale de ce nouveau cycle est un triple moteur constitué d'une réglementation claire, de l'adoption par les institutions et de la mondialisation, tandis que les jetons stables constituent le pont clé entre la finance traditionnelle et le web3.
Réglementation claire : Le projet de loi GENIUS représente le premier cadre réglementaire complet pour les stablecoins aux États-Unis, ayant été adopté par un vote procédural au Sénat le 19 mai 2025 avec 66 voix pour et 32 contre (, et devrait être signé en loi par le président Trump avant la pause estivale du Congrès en août. Hong Kong a également adopté en mai 2025 une loi sur les stablecoins, exigeant que l'émission de stablecoins ancrés à des monnaies fiduciaires obtienne une licence et respecte des normes réglementaires telles que les réserves et KYC/AML. Parallèlement, Ant Group et JD.com ont annoncé leur entrée sur le marché des stablecoins, devenant les premiers géants technologiques chinois à se lancer dans ce secteur, construisant leur propre stablecoin sur cette plateforme en Hong Kong. Des pays comme les Émirats Arabes Unis, le Canada, le Royaume-Uni, la Suisse, le Japon, Singapour et la Corée du Sud explorent également leurs propres projets de loi sur les stablecoins. La tendance mondiale en matière de réglementation converge vers un soutien par des réserves de 1:1, un cadre de licences complet et des exigences AML/CFT robustes.
Adoption par les institutions : La réglementation claire a éliminé les obstacles pour l'entrée des institutions telles que les banques traditionnelles, les grandes sociétés de courtage et les entreprises cotées en bourse sur le marché des stablecoins. Des institutions financières majeures, y compris JPMorgan, PayPal et Stripe, devraient entrer sur le marché, favorisant l'expansion du marché. Et le 11 juin, le PDG de Bank of America a annoncé qu'il prévoyait d'émettre son propre stablecoin.
Adoption mondiale : En matière d'adoption mondiale, en particulier dans les pays à forte inflation, on observe une forte dynamique d'adoption des stablecoins. Le volume des transactions de stablecoins en Argentine représente 61,8 %, tandis qu'en Turquie, 3,7 % du PIB annuel est utilisé pour l'achat de stablecoins, ce qui en fait le taux d'adoption le plus élevé au monde. Une révolution des paiements transfrontaliers est en cours : le coût moyen des transferts de fonds traditionnels est de 8,3 % pour un transfert de 200 USD, tandis que le coût des transferts de stablecoins est inférieur à 0,1 %, économisant 98 %.
La capitalisation boursière des stablecoins atteint 2540 milliards de dollars, avec un volume d'échanges annuel dépassant 32 trillions de dollars, soit 7,68 % de plus que le volume total des transactions de Visa et Mastercard. Les prévisions de Standard Chartered sont encore plus agressives : la taille du marché atteindra 2000 milliards de dollars dans les 3 prochaines années, ce qui signifie un potentiel de croissance d'environ 10 fois.
La performance de l'introduction en bourse de Circle a confirmé l'optimisme du marché. Cotée à la NYSE en juin 2025, avec un prix d'émission de 31 USD, le titre a explosé de 168 % le premier jour, atteignant 69 USD à l'ouverture. Sans nouvelles majeures pour stimuler la tendance, le prix de l'action Circle a grimpé en flèche, multipliant presque par 10 en un mois, avec une capitalisation boursière frôlant les 67 milliards USD. Même si elle a légèrement corrigé pour se situer autour de 180 USD, elle reste à un niveau élevé. En comparaison, Visa et Mastercard affichent respectivement des capitalisations boursières d'environ 680 milliards USD et 516 milliards USD, laissant à Circle un potentiel de hausse de 30 fois.
Et cette fois-ci, dans la course des stablecoins, Owlto Finance devient à nouveau celui qui "vend des pelles".
Owlto x USD1 : Pourquoi est-ce la narration la plus forte de ce secteur de mille milliards ?
USD1 en tant que projet de stablecoin lancé par World Liberty Financial soutenu par la famille Trump, examinons les 5 avantages concurrentiels uniques de USD1 :
Une vitesse de croissance sans précédent : USD1 a atteint une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars en seulement 2 mois, devenant le 7ème plus grand jeton stable au monde. Cette vitesse de croissance est sans précédent dans l'histoire des jetons stables. USD1 a déjà surpassé le PYUSD de PayPal, le FDUSD et l'Ethena USDTB, n'étant qu'à un pas de la 4ème place détenue par DAI (5,3 milliards de dollars). En comparaison :
Avantage politique absolu : soutien politique au niveau présidentiel, 75 % de participation de la famille Trump, le seul stablecoin soutenu par la famille d'un président américain en fonction, bénéficiant d'une valeur politique et d'une protection sans précédent.
Collaboration approfondie avec des institutions de premier plan :
Avantages naturels de conformité et de réglementation après l'adoption de Genius Act : la société de fiducie BitGo fournit des services de garde, tandis que la création de USD1 est entièrement soutenue par des obligations américaines, des liquidités et des équivalents, avec un service de preuve de réserve fourni par Chainlink pour une vérification en temps réel sur la chaîne, la transparence dépassant tous les concurrents.
Avantages stratégiques sans frais : USD1 est le seul stablecoin majeur sur le marché à offrir un minting / rachat entièrement gratuit, ce qui le rend extrêmement attractif pour les clients institutionnels, réduisant directement les coûts d'exploitation, et constitue une déclaration de guerre directe contre les leaders du secteur comme USDT et USDC, prévoyant d'attirer des centaines de milliards de dollars de flux de capitaux d'entreprise.
Néanmoins, USD1 est également confronté à des défis :
Selon le dernier rapport de Kaiko Analytics, plus de 50 % de la liquidité de USD1 est concentrée sur seulement 3 adresses. Plus gravement, le volume de transactions quotidien de 14 millions de dollars sur PancakeSwap provient principalement des adresses de market making, et non de la demande organique. Cette distribution de liquidité extrêmement concentrée crée un marché artificiel plutôt qu'un écosystème alimenté par la demande organique.
70 % des achats de jetons WLFI proviennent d'adresses de plus de 100 000 USD, 50 % proviennent d'achats de plus de 1 million USD, montrant une participation au détail extrêmement faible. En comparaison, l'USDT et l'USDC ont développé au fil des ans une structure de détenteurs relativement décentralisée, avec une véritable base d'utilisateurs de détail et d'institutions à l'échelle mondiale. Alors que plus de 98 % de l'offre de USD1 est concentrée sur la chaîne BNB, ce qui présente un risque de point de défaillance unique, l'USDT/USDC a réalisé une distribution multi-chaînes et une intégration approfondie dans la Finance décentralisée.
Owlto Finance va éliminer les obstacles pour USD1, réalisant une opportunité de marché de mille milliards.
En termes simples, Owlto Finance est un leader des protocoles d'interopérabilité inter-chaînes, avec un écosystème d'utilisateurs actifs et une forte expertise technique dans le domaine des infrastructures inter-chaînes. Il utilise une technologie de routage alimentée par l'IA pour optimiser la vitesse, le coût et la sécurité, afin de résoudre les problèmes complexes, coûteux et à haut risque causés par la dispersion de la liquidité inter-chaînes.
Voici les 5 principaux avantages d'Owlto :
Avantages du produit : Actuellement, le pont inter-chaînes Owlto prend en charge le pontage d'actifs de plus de 70 blockchains et les transactions de cryptomonnaies sur plus de 20 blockchains. Il a fluidifié la liquidité des actifs entre les écosystèmes Ethereum, Bitcoin et Solana, élargissant les cas d'utilisation des actifs sur différents réseaux et augmentant les possibilités de gains pour les utilisateurs. En comparaison, les célèbres ponts inter-chaînes déjà en activité, Across et Wormhole, ne sont actuellement connectés qu'à 20 et 30 réseaux respectivement.
De plus, Owlto a une profonde compréhension du marché onchain et des utilisateurs de web3. En plus des échanges inter-chaînes, de nombreux outils pratiques ont été lancés, comme la fonction de check-in quotidien sur différents réseaux et la fonction de déploiement de contrats intelligents, qui ont reçu des éloges dans la communauté. D'après les données, le nombre quotidien de check-ins atteint jusqu'à 10 millions, et le volume de déploiement de contrats est près de 30 millions.
Une communauté d'utilisateurs massive et active : depuis le lancement de la mainnet d'Owlto il y a deux ans, ses utilisateurs payants sont répartis dans plus de 200 pays et régions à travers le monde, totalisant plus de 2 millions de personnes, tandis que le nombre de transferts via Owlto a dépassé les 13 millions. En tant que pont inter-chaînes leader sur le marché, son volume de transactions inter-chaînes quotidien atteint un taux de part de marché allant jusqu'à 33 %. La base d'utilisateurs d'Owlto a de réelles besoins en inter-chaînes et des comportements de trading actifs, fournissant également une base de détaillants relativement rare pour USD1.
Owlto vitesse : La vitesse du service de trading inter-chaînes proposé par Owlto se situe dans le premier échelon du marché, et ce n'est pas seulement la vitesse inter-chaînes qui est rapide : « 90 % des transferts inter-chaînes sont complétés en moins de 30 secondes », Owlto est également très rapide pour l'intégration de nouvelles chaînes. Owlto déploie souvent à l'avance et est capable de supporter les transactions de cette nouvelle chaîne dès son lancement sur le réseau principal, avec un support de transactions inter-chaînes pouvant être complété en aussi peu que 30 minutes, offrant aux utilisateurs le moyen le plus rapide d'obtenir de l'Alpha. Sur plusieurs chaînes telles que Base, Unichain, Eclipse et d'autres, Owlto est le premier pont inter-chaînes à être intégré. Par rapport aux anciens protocoles inter-chaînes comme LayerZero et Wormhole, qui nécessitent des semaines voire des mois pour intégrer une nouvelle chaîne, Owlto a un avantage considérable en termes de sensibilité et d'agilité sur le marché.
Un puissant réseau de partenaires écologiques : Owlto a déjà établi des partenariats avec plus de 100 projets renommés dans l'écosystème Web3, en particulier avec les blockchains avec lesquelles il entretient les relations commerciales les plus étroites. Owlto a reçu le soutien public de blockchains telles que Solana, Arbitrum, Morph et Linea. Des activités d'airdrop inter-chaînes ont déjà été menées avec le portefeuille Binance et le portefeuille OKX, suscitant un grand intérêt au sein de la communauté.
Financement : Après avoir traversé 2 rondes de financement formelles, Owlto a complété son financement lors de la dernière ronde avec une valorisation de 150 millions USD, soutenue par des institutions de renom international telles que CEIC, Bixin Ventures, MatrixPort, SNZ, Presto Labs, etc. Comparé à la valorisation de 2 milliards USD de LayerZero, qui a déjà émis des jetons, et à la valorisation de 700 millions USD de Wormhole, la valorisation d'Owlto lors de sa dernière ronde de financement est considérée par le marché comme ayant un potentiel de croissance plus important.
L'avantage de première arrivée sur le marché des stablecoins : dès le début de 2024, grâce à un sens aigu du marché et une vision stratégique exceptionnelle, Owlto Finance est devenu l'un des premiers protocoles à soutenir les stablecoins Circle en cross-chain, et est également partenaire officiel de Circle CCTP. Pour les besoins de transfert de fonds importants en cross-chain, Owlto collabore avec Circle pour finaliser les transactions, offrant aux utilisateurs une sécurité de niveau institutionnel, atteignant un équilibre parfait entre efficacité et sécurité.
Owlto s'engage à connecter Web2 et Web3, en réduisant le seuil d'utilisation des services DeFi pour tous les utilisateurs. « All Roads Lead to Rome, Owl Roads Lead to Alpha », Owlto réalise l'interopérabilité des stablecoins à travers les chaînes en intégrant de manière innovante le jeton USD1 et en maximisant les rendements pour les utilisateurs DeFi. En même temps, Owlto apportera une vaste communauté d'utilisateurs réels et actifs à USD1, lui donnant réellement du pouvoir et le rendant un véritable stablecoin avec une valeur réelle.
Trois stratégies principales : Owlto ouvrira l'écosystème inter-chaînes pour USD1, devenant le maître des stablecoins sur la chaîne.
) Intégration de USD1 pour une base de chaîne croisée
Owlto intègre USD1 dans le réseau d'actifs du protocole inter-chaînes d'Owlto Finance, permettant la circulation de USD1 sur plusieurs réseaux tels qu'Ethereum, BSC, Tron.
À ce moment-là, les plus de 2 millions d'utilisateurs payants mondiaux d'Owlto Finance apporteront un grand nombre d'utilisateurs de détail pour USD1, résolvant ainsi le problème central de faible participation des investisseurs de détail ; grâce à Owlto, USD1 réalisera une véritable circulation sur toute la chaîne, brisant le risque de point de défaillance unique avec plus de 98 % de l'offre concentrée sur la chaîne BNB ; la technologie d'agent AI centralisée d'Owlto peut analyser les données historiques et en temps réel pour prédire les variations de liquidité, rendant les transferts inter-chaînes de USD1 non seulement rapides, mais aussi capables de réduire au maximum les coûts, offrant une interopérabilité inter-chaînes plus intelligente et une meilleure expérience utilisateur.
Owlto transforme USD1 d'un actif institutionnel hautement centralisé en un stablecoin avec une véritable utilité cross-chain grâce à l'intégration de USD1 cross-chain, attirant ainsi un grand nombre d'utilisateurs de détail et une liquidité sur l'ensemble de la chaîne.
( Mécanisme de rendement de staking innovant à USD1
La solution de chaîne croisée de stablecoin innovante d'Owlto permet aux détenteurs de USD1 de staker sur n'importe quel réseau et de retirer depuis n'importe quel réseau, tout en obtenant des revenus supplémentaires grâce aux frais de transaction inter-chaînes et à d'autres protocoles de Finance décentralisée intégrés (tels que Lista DAO, AAVE).
Des rendements aussi attractifs que durables proviennent d'une part de l'activité de pont inter-chaînes d'Owlto Finance qui prélève des frais sur chaque transaction, les stakers de USD1 peuvent directement améliorer leur rendement de staking grâce à un mécanisme de partage des bénéfices ; d'autre part, les USD1 stakés dans Owlto seront intégrés dans d'autres protocoles de Finance décentralisée, tels que Lista DAO et AAVE, pour permettre aux utilisateurs de générer des rendements supplémentaires. En combinant l'appui politique sécurisé de la famille Trump pour USD1 et l'architecture technique sécurisée d'Owlto Finance, les utilisateurs peuvent bénéficier de rendements élevés à faible risque.
Ce mécanisme de staking innovant améliorera considérablement l'utilité du USD1 et l'attractivité de sa détention à long terme, formant un écosystème alimenté par une demande organique, créant ainsi une demande organique durable pour le USD1.
) utilisera stratégiquement USD1 comme couche intermédiaire d'interopérabilité entre chaînes pour les jetons stables.
Owlto positionne USD1 comme le jeton standard de relais pour les transactions inter-chaînes, offrant une utilité et une valeur particulières à USD1, en particulier dans le contexte de la vague d'émission de stablecoins après l'adoption de la loi Genius ACT.
Après l'adoption de la loi Genius, les banques, les courtiers et les entreprises vont émettre massivement leurs propres jetons stables, et on s'attend à un afflux de jetons stables. Différents jetons stables auront des écosystèmes d'application différents sur chaque chaîne, correspondant à des taux de rendement variés. Sur cette base, ces actifs généreront une demande énorme et nécessaire pour le transfert d'actifs inter-chaînes. Owlto considère USD1 comme le jeton standard de relais pour l'interopérabilité inter-chaînes, réalisant l'utilisation d'USD1 comme jeton stable standard de relais inter-chaînes à travers l'infrastructure déjà déployée sur plusieurs chaînes, aidant ces institutions à transférer différents actifs inter-chaînes. Cela augmentera considérablement les scénarios d'utilisation et l'utilité d'USD1, et positionnera USD1 comme le premier jeton stable doté d'une infrastructure inter-chaînes complète, s'emparant de la part de marché et de la position des leaders du secteur tels que USDT et USDC dans un marché des jetons stables en pleine expansion de 20 000 milliards.
Dernier
Dans la prochaine vague d'émission de stablecoins, USD1 devrait devenir un pivot central entre Web2 et Web3, occupant une position importante sur le marché des stablecoins de plusieurs billions.
Grâce à la puissance inter-chaînes d'Owlto, à sa vaste base d'utilisateurs et à son mécanisme de rendement innovant, la synergie d'Owlto Finance x USD1 apportera des utilisateurs actifs à USD1, augmentera les cas d'utilisation de la Finance décentralisée et proposera des solutions pour la véritable utilité du jeton, tout en créant une source de demande durable et une dynamique de croissance. Cela deviendra sans aucun doute l'un des récits les plus puissants dans le domaine des stablecoins de trillions.