Avec le signal de lancement de la saison des altcoins qui se manifeste, la question de savoir si les low-cap altcoins ( pourront connaître une explosion au troisième trimestre 2025 devient centrale. La capitalisation boursière totale des cryptoactifs approche les 40 000 milliards de dollars, mais la capitalisation des altcoins en dehors des 100 premiers n'est que de 15,4 milliards de dollars, les fonds étant fortement concentrés sur le Bitcoin et les Mainstream Tokens. Les analystes soulignent que nous pourrions être dans la deuxième phase de rotation des fonds (domination de l'Éther), avec une possibilité de flux vers les jetons à faible et moyen capital, offrant une fenêtre d'opportunité pour les premiers investissements. Cependant, les jetons ultra-low-cap, classés au-delà du rang 300 et ayant une capitalisation inférieure à 200 millions de dollars, cachent de grands dangers - leur ratio entre les contrats dérivés non clôturés et la capitalisation est anormalement élevé, indiquant un risque de liquidation de 90 % et une volatilité extrême. Les décisions d'entrée des investisseurs doivent être strictement alignées sur leur capacité à supporter les risques.
État du marché : opportunités sous une concentration élevée des fonds
Les investisseurs en cryptoactifs savent bien les risques associés aux alts à faible capitalisation boursière, mais ce domaine offre également un potentiel de retour multiplié. Alors que les experts estiment que la saison des alts a commencé, les investisseurs devraient-ils envisager de se positionner sur des jetons à faible capitalisation en juillet 2025 ?
Les données montrent que, bien que la capitalisation totale des cryptoactifs ait atteint un nouveau sommet en juillet, les fonds se dirigent principalement vers Bitcoin et les grands alts. Les données de TradingView confirment : alors que la capitalisation totale atteint près de 4 000 milliards de dollars, la capitalisation boursière des alts en dehors des 100 premiers n'est que de 15,4 milliards de dollars. Selon les normes de CoinMarketCap, les alts ayant une capitalisation boursière inférieure à 700 millions de dollars sont classés comme mid/low-cap).
Théorie de la rotation des capitaux : ouverture de la fenêtre de déploiement précoce
Cette répartition inégale du capital indique que les investisseurs restent prudents, préférant les jetons à forte liquidité ou ceux qui sont surveillés par des institutions et des entreprises cotées.
Cependant, une autre interprétation apporte de l'espoir. Certains analystes estiment que les flux de capitaux actuels en sont encore à un stade précoce. De nombreux analystes partagent le point de vue de l'investisseur Mister Crypto : le marché est toujours à la deuxième phase (période de domination d'Ethereum), et les capitaux suivants seront progressivement orientés vers les segments des altcoins à grande, moyenne et faible capitalisation.
Ce retard de rotation a créé pour les investisseurs une fenêtre pour établir une position précoce à moindre coût, leur offrant l'opportunité de prendre de l'avance avant un afflux de capitaux plus large.
Piège de la capitalisation boursière ultra basse : le risque mortel d'un ratio de position exorbitant
Néanmoins, des analystes comme João Wedson expriment de vives réserves sur les ultra-low-cap alts hors du top 300 (généralement des capitalisations boursières inférieures à 200 millions de dollars) (. Il cite le "rapport des contrats non réglés à la capitalisation boursière" ) comme un signal d'alerte clé sur les risques.
Les données montrent que la taille des contrats à terme non réglés des jetons classés au-delà de la 300e place par rapport à leur capitalisation boursière est exceptionnellement élevée. Lorsque les contrats à terme non réglés dépassent considérablement la capitalisation boursière, cela indique que les traders s'intéressent davantage aux fluctuations à court terme du marché des dérivés qu'aux transactions réelles de jetons sur le marché au comptant. Cela entraîne une liquidité des jetons extrêmement faible et une volatilité extrême.
« À partir de 300, le nombre de contrats non réglés par rapport à la capitalisation boursière est de manière disproportionnée élevé - c'est un signal de risque fort. Que signifie cela ? Ces alts finiront par liquider 90 % des traders, qu'ils détiennent des positions longues ou courtes. Ils sont également plus difficiles à analyser de manière continue et efficace », a expliqué João Wedson.
Décision d'investissement : La tolérance au risque est clé
Depuis juillet, l'excitation autour de la saison des alts s'est répandue rapidement sur la plateforme sociale X. Cependant, la décision d'acheter des alts à faible capitalisation boursière au troisième trimestre 2025 dépendra en grande partie de la capacité de chaque investisseur à supporter le risque et de sa stratégie d'investissement.
Conclusion clé et références d'opération
Opportunités de rotation : Si l'on accepte la théorie des trois phases de rotation des fonds (Bitcoin → Éther → échelons des alts), il se pourrait que ce soit actuellement une fenêtre pour sélectionner des projets de faible capitalisation boursière de qualité (rangs 100-300).
Sélection rigoureuse : L'objectif doit se concentrer sur des projets ayant un écosystème réel, une liquidité relativement bonne (volume quotidien > 5% de la capitalisation boursière) et des contrats à terme non liquidés qui ne sont pas excessifs (OI/MCAP < 0.5).
Zone à haut risque : Les jetons avec une capitalisation boursière < 200 millions de dollars, un classement > 300 et un OI/MCAP > 1 appartiennent à une zone de risque extrême, les investisseurs ordinaires devraient les éviter.
Gestion des positions : Il est recommandé de ne pas dépasser 10-20 % du total du portefeuille d'investissement pour les jetons à faible capitalisation boursière, et d'adopter une stratégie d'entrée progressive.
Couverture des risques : Il est possible d'envisager d'utiliser des contrats à terme sur Bitcoin ou des stablecoins pour réaliser une couverture partielle, afin de réduire l'exposition au risque systémique.
Conclusion : Le secteur des altcoins à faible capitalisation boursière au troisième trimestre 2025 présente un paysage complexe mêlant opportunités et risques. La théorie du cycle de rotation des fonds fournit un soutien logique pour une première mise en place, en particulier pour les projets ayant une capitalisation boursière comprise entre 200 et 700 millions de dollars et soutenus par des fondamentaux. Cependant, le secteur des ultra-faibles capitalisations (inférieur à 200 millions de dollars, classement 300+) est victime d'un effet de levier dérivé excessif, cachant un taux de liquidation de 90 % et un risque de zéro, ce qui en fait un "terrain de chasse pour les institutions". Les investisseurs doivent impérativement reconnaître leur propre profil de risque : les investisseurs à haute tolérance peuvent sélectionner des cibles selon la logique de rotation, tout en contrôlant strictement leur position ; les investisseurs conservateurs doivent s'en tenir au Bitcoin et aux 50 principaux jetons par capitalisation boursière. L'expérience historique montre que la véritable saison des altcoins est alimentée par des fonds au comptant, et non par une bulle dérivée, gardez à l'esprit que le "rapport contrats non réglés/capitalisation boursière" est l'indicateur le plus efficace pour déminer actuellement.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Analyse des opportunités et des risques des alts à faible capitalisation boursière au T3 2025 : début du roulement de fonds ou piège à Être liquidé ?
Avec le signal de lancement de la saison des altcoins qui se manifeste, la question de savoir si les low-cap altcoins ( pourront connaître une explosion au troisième trimestre 2025 devient centrale. La capitalisation boursière totale des cryptoactifs approche les 40 000 milliards de dollars, mais la capitalisation des altcoins en dehors des 100 premiers n'est que de 15,4 milliards de dollars, les fonds étant fortement concentrés sur le Bitcoin et les Mainstream Tokens. Les analystes soulignent que nous pourrions être dans la deuxième phase de rotation des fonds (domination de l'Éther), avec une possibilité de flux vers les jetons à faible et moyen capital, offrant une fenêtre d'opportunité pour les premiers investissements. Cependant, les jetons ultra-low-cap, classés au-delà du rang 300 et ayant une capitalisation inférieure à 200 millions de dollars, cachent de grands dangers - leur ratio entre les contrats dérivés non clôturés et la capitalisation est anormalement élevé, indiquant un risque de liquidation de 90 % et une volatilité extrême. Les décisions d'entrée des investisseurs doivent être strictement alignées sur leur capacité à supporter les risques.
État du marché : opportunités sous une concentration élevée des fonds Les investisseurs en cryptoactifs savent bien les risques associés aux alts à faible capitalisation boursière, mais ce domaine offre également un potentiel de retour multiplié. Alors que les experts estiment que la saison des alts a commencé, les investisseurs devraient-ils envisager de se positionner sur des jetons à faible capitalisation en juillet 2025 ?
Les données montrent que, bien que la capitalisation totale des cryptoactifs ait atteint un nouveau sommet en juillet, les fonds se dirigent principalement vers Bitcoin et les grands alts. Les données de TradingView confirment : alors que la capitalisation totale atteint près de 4 000 milliards de dollars, la capitalisation boursière des alts en dehors des 100 premiers n'est que de 15,4 milliards de dollars. Selon les normes de CoinMarketCap, les alts ayant une capitalisation boursière inférieure à 700 millions de dollars sont classés comme mid/low-cap).
Théorie de la rotation des capitaux : ouverture de la fenêtre de déploiement précoce Cette répartition inégale du capital indique que les investisseurs restent prudents, préférant les jetons à forte liquidité ou ceux qui sont surveillés par des institutions et des entreprises cotées.
Cependant, une autre interprétation apporte de l'espoir. Certains analystes estiment que les flux de capitaux actuels en sont encore à un stade précoce. De nombreux analystes partagent le point de vue de l'investisseur Mister Crypto : le marché est toujours à la deuxième phase (période de domination d'Ethereum), et les capitaux suivants seront progressivement orientés vers les segments des altcoins à grande, moyenne et faible capitalisation.
Ce retard de rotation a créé pour les investisseurs une fenêtre pour établir une position précoce à moindre coût, leur offrant l'opportunité de prendre de l'avance avant un afflux de capitaux plus large.
Piège de la capitalisation boursière ultra basse : le risque mortel d'un ratio de position exorbitant Néanmoins, des analystes comme João Wedson expriment de vives réserves sur les ultra-low-cap alts hors du top 300 (généralement des capitalisations boursières inférieures à 200 millions de dollars) (. Il cite le "rapport des contrats non réglés à la capitalisation boursière" ) comme un signal d'alerte clé sur les risques.
Les données montrent que la taille des contrats à terme non réglés des jetons classés au-delà de la 300e place par rapport à leur capitalisation boursière est exceptionnellement élevée. Lorsque les contrats à terme non réglés dépassent considérablement la capitalisation boursière, cela indique que les traders s'intéressent davantage aux fluctuations à court terme du marché des dérivés qu'aux transactions réelles de jetons sur le marché au comptant. Cela entraîne une liquidité des jetons extrêmement faible et une volatilité extrême.
« À partir de 300, le nombre de contrats non réglés par rapport à la capitalisation boursière est de manière disproportionnée élevé - c'est un signal de risque fort. Que signifie cela ? Ces alts finiront par liquider 90 % des traders, qu'ils détiennent des positions longues ou courtes. Ils sont également plus difficiles à analyser de manière continue et efficace », a expliqué João Wedson.
Décision d'investissement : La tolérance au risque est clé Depuis juillet, l'excitation autour de la saison des alts s'est répandue rapidement sur la plateforme sociale X. Cependant, la décision d'acheter des alts à faible capitalisation boursière au troisième trimestre 2025 dépendra en grande partie de la capacité de chaque investisseur à supporter le risque et de sa stratégie d'investissement.
Conclusion clé et références d'opération
Conclusion : Le secteur des altcoins à faible capitalisation boursière au troisième trimestre 2025 présente un paysage complexe mêlant opportunités et risques. La théorie du cycle de rotation des fonds fournit un soutien logique pour une première mise en place, en particulier pour les projets ayant une capitalisation boursière comprise entre 200 et 700 millions de dollars et soutenus par des fondamentaux. Cependant, le secteur des ultra-faibles capitalisations (inférieur à 200 millions de dollars, classement 300+) est victime d'un effet de levier dérivé excessif, cachant un taux de liquidation de 90 % et un risque de zéro, ce qui en fait un "terrain de chasse pour les institutions". Les investisseurs doivent impérativement reconnaître leur propre profil de risque : les investisseurs à haute tolérance peuvent sélectionner des cibles selon la logique de rotation, tout en contrôlant strictement leur position ; les investisseurs conservateurs doivent s'en tenir au Bitcoin et aux 50 principaux jetons par capitalisation boursière. L'expérience historique montre que la véritable saison des altcoins est alimentée par des fonds au comptant, et non par une bulle dérivée, gardez à l'esprit que le "rapport contrats non réglés/capitalisation boursière" est l'indicateur le plus efficace pour déminer actuellement.