Restructuration des stablecoins sous l'égide de l'IA : construire une nouvelle génération d'infrastructures financières

Les stablecoins, en tant qu'une des infrastructures les plus importantes dans le domaine de la cryptographie, connaissent une période de forte adoption. Entre 2023 et 2025, l'offre totale de stablecoins, le volume des transactions et la vitesse de rotation sont tous en forte augmentation, en particulier dans le domaine des paiements et des transactions transfrontalières. Parallèlement, les réglementations deviennent de plus en plus claires, et le degré d'adoption des stablecoins par les institutions continue d'augmenter.

Avec l'application approfondie de la finance traditionnelle, l'innovation des stablecoins dans le domaine de l'IA progresse également activement, visant à résoudre de nombreux défis auxquels l'écosystème Web3 de l'IA est confronté.

Défis des stablecoins dans l'écosystème AI

Bien que de nombreuses équipes d'IA conçoivent des jetons d'IA comme une composante essentielle de l'écosystème, elles ont souvent tendance à concentrer leurs ressources sur la recherche et le développement de produits d'IA, plutôt que sur le domaine de la finance décentralisée. Cela a conduit à certains problèmes :

1. Certains projets utilisent des jetons très volatils comme moyen de paiement, ce qui entraîne des problèmes de fluctuation des prix.
2. Certains projets exigent que les participants vendent des jetons de sous-réseau en échange de stablecoins pour maintenir les fonds d'exploitation.
3. La conception du jeton n'est pas assez idéale, ce qui entraîne une liquidité de marché faible, rendant difficile la construction d'applications écologiques DeFi.

Pour faire face à ces défis, certains projets innovants ont vu le jour :

Maitrix : couche stablecoin AI

Maitrix a lancé un stablecoin natif AI surcroît de garantie (AI USD) destiné à différents écosystèmes, transformant l'économie AI initialement volatile en un système économique prévisible et combinable. Ses principaux composants comprennent :

• plateforme de lancement de stablecoin
• Incitation au mode Curve ve(3,3)
• Modèle de market-making automatique de stablecoin

Maitrix a établi des partenariats avec plusieurs écosystèmes IA de premier plan, les retours sur le réseau de test sont enthousiastes, et le lancement du réseau principal est imminent.

Problèmes de financement des ressources de calcul AI

Avec le développement rapide de l'IA, la demande de ressources de calcul sur le marché a explosé. Les méthodes de financement traditionnelles peinent à répondre à la demande d'expansion rapide des centres de données, ce qui a conduit à l'émergence de nouveaux projets :

Gaib : Économie des ressources de calcul et de l'IA

Gaib aide les centres de données à financer efficacement en tokenisant les flux de trésorerie futurs des GPU, tout en offrant aux investisseurs des actifs générateurs de revenus soutenus par des actifs réels. Son fonctionnement est le suivant :

1. Les fournisseurs de services cloud regroupent les flux de trésorerie des revenus GPU en produits titrisés.
2. La trésorerie est traitée par tokenisation, avec une durée de 6 à 12 mois.
3. Les investisseurs achètent des jetons et reçoivent des récompenses régulières

Gaib appelle ce dollar synthétique d'IA "AID", avec un rendement annuel attendu d'environ 40 %. Actuellement, environ 22 millions de dollars de valeur totale sont verrouillés.

USDAI : stablecoin synthétique générant des revenus basé sur des actifs réels

USDAI est une stablecoin soutenue par des actifs matériels ( tels que des GPU, des équipements de télécommunication, etc. ) utilisés comme garanties de prêt. Les emprunteurs obtiennent des prêts en USDai et paient des intérêts, ces revenus étant attribués aux détenteurs de jetons USDAI.

Le rendement cible de USDAI est de 15 à 25 % par an, et la répartition des actifs passera progressivement de 100 % d'obligations d'État américaines à 100 % d'actifs matériels.

Autres produits de stablecoin liés à l'IA

• Almanak a lancé alUSD, une stratégie d'optimisation des revenus tokenisée par l'IA, visant à maximiser les rendements grâce à des investissements dans des stablecoins sur plusieurs plateformes.
• AixFi, interstable : protocole DeFi de coffre-fort pour le déploiement automatique des actifs USDC, prévoyant d'introduire un mécanisme de décision basé sur l'IA.

Perspectives d'avenir

1. Il pourrait y avoir des protocoles similaires à Ethena, utilisant la puissance de calcul GPU pour générer des rendements élevés pour les stablecoins.
2. Davantage de stratégies AI tokenisées pourraient émerger, comme la tokenisation des stratégies d'optimisation des rendements AI en une trésorerie hautement composable.
3. La liquidité dans l'écosystème Web3 AI devrait s'améliorer, plus de valeur créée par l'IA sera dirigée vers le domaine DeFi, augmentant ainsi la capacité de capture de valeur de l'ensemble de l'écosystème Web3.

Bien que ces innovations aient un potentiel prometteur, les investisseurs doivent néanmoins évaluer prudemment les risques et comprendre pleinement les mécanismes d'ancrage, de rachat et de liquidation de chaque projet.