Rapport hebdomadaire sur le marché des Cryptoactifs : Bitcoin en ajustement fluctuant, les facteurs macroéconomiques ont un impact significatif

Cette semaine, le Bitcoin (BTC) a présenté une tendance de consolidation, s'ouvrant à 97676,53 dollars et clôturant finalement à 96475,82 dollars, soit une baisse de 1,23 % sur la semaine. L'amplitude maximale durant cette période a atteint 11,69 %, défiant à nouveau la fourchette de 90 000 à 108 000 dollars, mais le volume des transactions a diminué.

Au début de la semaine, en raison de l'impact des politiques tarifaires, le BTC a connu une brève chute, suivie d'une remontée rapide. Par la suite, le prix a continué à fluctuer à un bas niveau, mettant en évidence que, dans l'environnement actuel du marché, sa propriété d'actif à risque est plus forte que sa propriété d'or numérique.

Au début de cette semaine, la pression des contrats à terme a entraîné la plus grande volatilité intrajournalière récente du BTC, avec une volatilité atteignant 11,69 %, et a marqué un nouveau bas de 91178,01 dollars depuis la mi-janvier. Cette forte oscillation a causé des pertes d'environ 800 millions de dollars sur le marché au comptant, tandis que les pertes sur le marché des contrats pourraient atteindre des dizaines de milliards de dollars.

Après un déstockage massif, le BTC oscille autour de 97000 dollars. Bien que des facteurs macroéconomiques négatifs aient frappé le marché vendredi, le BTC a montré une stabilité relative. Cependant, pour que le marché se rétablisse et redémarre une tendance haussière, il semble difficile de s'appuyer uniquement sur des forces internes.

Actuellement, le BTC évolue toujours dans une fourchette de 89000 à 110000 dollars, le prix fluctuant près de la deuxième ligne de tendance haussière, et la direction à court terme est face à un choix.

Économie macroéconomique et données financières

Cette semaine, l'économie et la politique subissent un double choc. Après la publication des données sur l'emploi non agricole, la réaction du marché est confuse et il est difficile de trouver une direction. L'enquête des consommateurs de l'Université du Michigan révèle qu'en raison des inquiétudes concernant l'inflation, la confiance des consommateurs est tombée à son plus bas niveau en sept mois. De plus, des informations indiquent que des tarifs douaniers réciproques seront appliqués à plusieurs pays la semaine prochaine.

En conséquence, l'indice du dollar a augmenté à 108,31, reflétant les inquiétudes du marché concernant la hausse de l'inflation et la détérioration des attentes de hausse des taux. Les trois grands indices boursiers américains ont enregistré des baisses de plus de 1 %, effaçant les gains de la semaine.

Les attentes de rebond de l'inflation entraînent un rebond des rendements des obligations américaines, avec les obligations à un an atteignant 4,232 % et celles à dix ans atteignant 4,494 %, proches de 4,5 %, ce qui exerce une pression sur le marché des actions.

Les inquiétudes concernant l'incertitude de l'inflation et des baisses de taux d'intérêt ont poussé les prix de l'or à la hausse. Cette semaine, l'or de Londres a augmenté pour la sixième semaine consécutive, avec une hausse de 2,18%, se clôturant à 2861,81 dollars/once.

La semaine prochaine, le marché accueillera la publication des données CPI de janvier aux États-Unis, ainsi que les auditions du président de la Réserve fédérale devant le Sénat et la Chambre des représentants. Ces événements seront des facteurs clés influençant l'évolution du BTC la semaine prochaine.

Dynamique du marché

Cette semaine, les détenteurs à court et à long terme ont vendu un total de 176682 millions de BTC, une légère augmentation par rapport à la semaine dernière, mais restant à un niveau normal. Pendant ce temps, le volume des échanges sur les plateformes d'échange a légèrement diminué. Le marché des contrats a été durement touché, avec des pertes de plus de 10 milliards de dollars en contrats non réglés, ce qui en fait la principale victime de la volatilité de cette semaine.

Les stablecoins, l'ETF Bitcoin (BTC) au comptant et l'ETF Ethereum (ETH) au comptant ont enregistré des entrées de 5,662 milliards de dollars cette semaine, avec respectivement 5,074 milliards, 183 millions et 405 millions de dollars, maintenant une forte tendance d'entrée. Cependant, il convient de noter que le volume d'entrée de l'ETF Bitcoin au comptant, qui se traduit directement par un pouvoir d'achat, a diminué pendant deux semaines consécutives, ce qui est la raison fondamentale de la faiblesse de la performance du prix du BTC.

Selon l'analyse des données, l'indicateur de cycle EMC BTC est de 0,625, ce qui indique que le marché est encore en phase d'ascension. Cependant, étant donné l'environnement de marché actuel, les investisseurs doivent faire preuve de prudence et surveiller de près les indicateurs économiques macroéconomiques et les changements de politique.