Bitcoin chute en dessous de 90 000 dollars : analyse des tendances du marché pour 2025 et stratégies de Gestion des risques

Aperçu du marché : performance morose

Jusqu'au 26 février 2025, le prix du Bitcoin a chuté à environ 88 000 dollars, tandis que d'autres cryptomonnaies ont également connu une chute. L'ensemble du marché des cryptomonnaies est revenu à son point bas de 2024. Les raisons de cette chute du marché incluent la pression de vente sur le marché des actions, les sorties de fonds des ETF Bitcoin, le piratage de 1,5 milliard de dollars d'Ethereum d'une certaine bourse, ainsi que les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et l'incertitude des politiques tarifaires américaines. Ces facteurs ont ensemble créé un environnement de marché axé sur la Gestion des risques, affectant l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Bitcoin "Mardi Noir" : de multiples facteurs négatifs font chuter le prix en dessous de 90 000 dollars

Le 25 février 2025, le Bitcoin a franchi pour la première fois la barre psychologique des 90 000 dollars depuis novembre 2024, pour clôturer finalement à 87 169 dollars, avec une chute quotidienne de 7,25 %. Ce krach n'est pas le résultat d'un seul événement, mais plutôt d'une combinaison de multiples facteurs de risque :

• Pression des politiques macroéconomiques : Le gouvernement américain a annoncé qu'à partir de mars, des droits de douane de 25 % seront appliqués aux marchandises importées du Canada et du Mexique, ce qui a entraîné une chute des rendements des obligations américaines à un niveau bas de deux mois, et un retrait accéléré des capitaux mondiaux des actifs risqués.

• Crise de confiance réglementaire : l'incident de vol de 1,5 milliard de dollars d'Ethereum sur une certaine plateforme continue de faire des vagues. Bien que cette plateforme ait rapidement lancé une indemnisation par assurance, des recherches montrent que le montant volé dépasse de 2,4 fois l'incident de 625 millions de dollars survenu sur un réseau en 2022, portant un coup dur à la confiance du marché envers les échanges centralisés.

• Fuite de capitaux : les ETF Bitcoin ont enregistré six jours consécutifs de sorties nettes, avec un montant de sortie unique dépassant 516 millions de dollars le 24, établissant un nouveau record depuis le lancement des produits en janvier 2024. Selon les données, les dix premiers ETF ont accumulé une perte de 644 millions de dollars ce mois-ci, indiquant que les investisseurs institutionnels réévaluent leur allocation d'actifs cryptographiques.

Tendances futures : Indicateurs clés du deuxième semestre 2025

Les analystes du marché estiment généralement que la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale de mars et le sommet des ministres des Finances du G20 seront des tournants clés. Bien que l'obscurité à court terme ne se soit pas dissipée, les données du marché des dérivés montrent que les contrats à terme sur le Bitcoin arrivant à échéance en décembre 2025 conservent une prime de 103 000 dollars, ce qui suggère une confiance fondamentale des institutions dans la valeur à long terme.

| Points dans le temps | Indicateurs d'observation | Impact attendu | |---------|--------------|-------------| | Mars 2025 | Décision de taux de la Réserve fédérale | Si la hausse des taux est suspendue ou favorable à un rebond | | Juin 2025 | Mise en œuvre complète de la réglementation MiCA de l'UE | Cela pourrait provoquer un resserrement temporaire de la liquidité | | Septembre 2025 | L'effet du cycle de réduction de Bitcoin démarre | Signal haussier historique |

Les professionnels de l'industrie conseillent : "Les investisseurs doivent prêter attention aux variations dynamiques du coût de production de Bitcoin. Lorsque le prix tombe en dessous du prix d'arrêt des mineurs (actuellement estimé à $78,000), cela signifie souvent que le fond du marché est proche."

Stratégies détaillées pour protéger les actifs

Le marché est actuellement morose, la pression économique macroéconomique et l'incertitude réglementaire pourraient continuer à affecter le sentiment du marché. Pendant la volatilité du marché, voici les stratégies que les utilisateurs ordinaires peuvent adopter, visant à réduire les risques et à protéger les actifs :

1. HODL

   • Explication : Peu importe la fluctuation du marché, croire en la valeur à long terme de l'actif et choisir de le conserver.
   • Avantages : si le marché finit par se redresser, des rendements élevés pourraient être obtenus.
   • Inconvénients : si le marché continue de chuter, la valeur des actifs pourrait diminuer davantage.
   • Scénarios d'application : Convient aux investisseurs à long terme, il est nécessaire d'être préparé psychologiquement à faire face aux fluctuations à court terme.

2. Investissement diversifié

   • Explication : Diversifier les actifs en différentes catégories, comme d'autres cryptomonnaies, des actions traditionnelles ou des obligations, afin de réduire le risque de volatilité d'un actif unique.
   • Avantages : réduire la dépendance à un actif unique, diminuer le risque global.
   • Inconvénients : besoin de comprendre plusieurs actifs, coûts de gestion relativement élevés.
   • Scénarios d'application : Convient aux utilisateurs ayant une certaine expérience en investissement, nécessitant une évaluation régulière du portefeuille.

3. Méthode de coût moyen (DCA)

   • Explication : Investir un montant fixe à intervalles réguliers, peu importe le niveau des prix, aide à accumuler des actifs à un prix plus bas pendant un marché baissier.
   • Avantages : Réduit le coût d'achat moyen, adapté aux périodes de fluctuations du marché.
   • Inconvénients : nécessite un investissement continu, peut ne pas convenir aux utilisateurs disposant de fonds limités.
   • Scènes d'application : Convient aux utilisateurs ayant un flux de trésorerie stable, stratégie d'investissement à long terme.

4. Ordre de stop-loss

   • Explication : Configurer un ordre de vente automatique, qui est déclenché lorsque le prix chute à un niveau spécifique, limitant ainsi les pertes potentielles.
   • Avantages : gestion efficace des risques, prévention des pertes importantes.
   • Inconvénients : La volatilité à court terme du marché peut entraîner un déclenchement anticipé, ce qui fait manquer l'opportunité de rebond.
   • Scénario d'application : Convient aux investisseurs averses au risque, il est nécessaire de définir un point de stop-loss raisonnable.

5. Transférer vers un jeton stable

   • Explication : Convertir une partie ou la totalité des actifs cryptographiques en stablecoin adossé au dollar, pour préserver la valeur et se protéger des risques.
   • Avantages : fournit de la stabilité lors de fortes fluctuations du marché.
   • Inconvénients : risque de manquer les gains liés à un rebond du marché.
   • Scénarios d'application : adapté à la couverture à court terme, il est nécessaire de prêter attention à la réputation et aux réserves des stablecoins.

6. Staking ou agriculture de rendement

   • Explication : Gagner un revenu passif en détenant certaines cryptomonnaies ou en participant à des protocoles DeFi, comme le staking d'Ethereum ou la fourniture de liquidités.
   • Avantages : même si le marché chute, il est possible de générer un certain revenu, compensant ainsi une partie des pertes.
   • Inconvénients : implique des risques de contrat intelligent, les rendements peuvent ne pas suffire à couvrir la dévaluation des actifs.
   • Scénarios d'utilisation : Convient aux utilisateurs familiers avec le DeFi, nécessitant d'évaluer la sécurité du protocole.

7. Gestion des risques

   • Explication : Ajuster le portefeuille d'investissement en fonction de la capacité de risque individuelle, en s'assurant que les décisions correspondent à la situation financière.
   • Avantages : aide à prendre des décisions adaptées à sa situation, réduit la pression psychologique.
   • Inconvénients : nécessité de surveiller en permanence le marché, les ajustements peuvent augmenter les coûts de transaction.
   • Scénarios d'application : Convient à tous les utilisateurs, nécessite une évaluation régulière de la tolérance au risque.

Conclusion

Dans le contexte de la chute du Bitcoin en dessous de 90 000 dollars, les utilisateurs ordinaires doivent adopter une stratégie diversifiée d'investissement, des ordres de stop-loss et des stablecoins pour protéger leurs actifs, tout en accordant une attention particulière au stockage sécurisé et à la mise à jour des informations. Grâce à une planification raisonnable et à la Gestion des risques, les utilisateurs peuvent réduire leurs pertes dans un potentiel marché baissier et attendre la reprise du marché.