marché des cryptomonnaies nouveau cycle : défis et opportunités coexistent
Le marché des cryptomonnaies traverse actuellement une période difficile sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus challengeant que le précédent, les participants doivent faire face à une concurrence plus intense et à un environnement de marché de plus en plus complexe. Si les investisseurs ne détiennent pas une quantité significative de Bitcoin ou de Solana pendant le marché baissier, ils risque de subir des pertes, voire de se retrouver en difficulté.
Les raisons pour lesquelles ce cycle est si difficile sont principalement les suivantes :
1. Réaction au stress post-traumatique
Au cours des deux derniers cycles de grande chute des altcoins, la plupart des cryptomonnaies ont enregistré une baisse de 90 à 95 %. Avec l'effondrement de Luna et d'FTX provoquant une crise dans l'industrie, les baisses de prix ont dépassé les attentes. Cette expérience a laissé une profonde cicatrice psychologique chez les participants au marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs ne sont plus disposés à conserver des actifs à long terme, de peur de subir de nouvelles pertes importantes. L'humeur du marché fluctue de manière plus intense, et les gens cherchent constamment le sommet du cycle pour sortir. Cet état d'esprit influence non seulement le comportement de trading, mais il modifie également la construction et les méthodes d'investissement de tout l'écosystème. Les projets sont soumis à un examen plus strict, et le seuil de confiance a considérablement augmenté. Ce changement présente des avantages et des inconvénients : il aide à filtrer les escroqueries évidentes, mais rend également plus difficile pour les projets de qualité d'attirer l'attention.
2. Ralentissement de l'innovation
Bien qu'il y ait encore des innovations itératives et des améliorations d'infrastructure, il manque des progrès révolutionnaires de type 0 à 1 comme dans le financement décentralisé (DeFi). Cela a donné aux critiques une excuse pour accuser les cryptomonnaies de ne réaliser aucun progrès, alimentant également le discours selon lequel "les cryptomonnaies n'ont rien accompli".
Le modèle d'innovation est passé d'une rupture révolutionnaire à une amélioration progressive. C'est la loi naturelle du développement technologique, mais cela représente un défi pour un marché axé sur le récit. Il nous manque toujours des applications incontournables capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs sur la chaîne.
3. Pression réglementaire
L'intervention inappropriée des régulateurs a gravement nui à l'industrie. Ils ont entravé le développement de certains sous-segments à fort potentiel comme DeFi(, limitant la transmission de valeur des jetons de gouvernance aux détenteurs, ce qui a conduit à ce que l'affirmation "tous les jetons sont complètement inutiles" soit en partie devenue réalité.
La pression réglementaire a poussé de nombreux développeurs à quitter ) comme Andre Cronye (, entravant l'interaction entre la finance traditionnelle et le chiffrement, ce qui a finalement conduit l'industrie à se tourner vers le financement par capital-risque. Cela a provoqué une distorsion des mécanismes de découverte des prix et d'approvisionnement, la valeur étant captée par un petit nombre de personnes.
4. L'essor du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ci-dessus ont conjointement engendré le nihilisme financier de ce cycle. Les restrictions réglementaires et les "tokens de gouvernance inutiles" poussent de nombreux utilisateurs natifs du marché des cryptomonnaies à se tourner vers les mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, la flambée des prix des actifs, la dévaluation des monnaies fiduciaires et la lente augmentation des salaires obligent les jeunes à chercher la richesse par le biais de spéculations à haut risque. Les monnaies mèmes sont comme un billet de loterie, apportant de l'espoir. Étant donné que la technologie de chiffrement a une adéquation avec le marché des produits dans le domaine des jeux d'argent, et que nous disposons de technologies plus avancées ) telles que Solana et Pump.fun (, l'émission de jetons a explosé.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
La culture de la "chute" devient mainstream
Durée d'investissement réduite
Se concentrer davantage sur le trading à court terme plutôt que sur l'investissement à long terme
Normalisation de l'extrême levier et des comportements à risque
Avoir une attitude indifférente envers l'analyse fondamentale
![Pourquoi la saison des contrefaçons tarde à venir, pourquoi ce cycle est-il si difficile ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp(
5. L'expérience devient un fardeau
L'expérience des derniers cycles a montré aux investisseurs qu'ils pouvaient acheter des altcoins pendant un marché baissier et finalement obtenir des retours en surpassant le Bitcoin. Cette stratégie a souvent été le meilleur choix pour la plupart des traders non professionnels, presque tous les altcoins ayant une chance d'augmenter.
Cependant, ce cycle est plus favorable aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même obtenu le plus grand profit en participant aux airdrops. Le premier cycle de spéculation des agents IA est un exemple typique, bien que cela soit encore à un stade précoce, les gagnants à long terme peuvent ne pas encore être apparus.
6. De nouveaux acheteurs de Bitcoin émergent, les altcoins peinent à attirer l'attention
Le degré de différenciation entre le Bitcoin et d'autres actifs chiffrés a atteint des niveaux sans précédent. Le Bitcoin a enfin bénéficié d'une forte demande de la part des finances traditionnelles, et les banques centrales du monde entier commencent même à envisager de l'inclure dans leur bilan.
En comparaison, les altcoins ont du mal à attirer de nouveaux acheteurs. Bien que certains petits investisseurs soient revenus sur le marché lorsque le Bitcoin a atteint des sommets historiques ), ils achètent principalement des cryptomonnaies comme XRP (. Dans l'ensemble, l'afflux de nouveaux petits investisseurs reste insuffisant et le chiffrement continue de faire face à des défis de réputation.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La baisse de la domination du Bitcoin est en grande partie due à la croissance de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Beaucoup de gens pensent que la montée de l'Ethereum est le facteur déclencheur du marché des cryptomonnaies, mais cette règle empirique n'a pas fonctionné lors de ce cycle, car les fondamentaux de l'Ethereum sont décevants.
À long terme, les fondamentaux joueront finalement un rôle, mais les investisseurs doivent comprendre en profondeur les projets soutenus et leur potentiel à dépasser Bitcoin. Actuellement, seuls quelques projets répondent à ce critère.
Les investisseurs devraient rechercher des projets dotés des caractéristiques suivantes :
Modèle de revenu clair
Adéquation réelle du produit sur le marché
économie de jetons durable
Une narration solide soutient les fondamentaux ) tels que l'IA et la tokenisation d'actifs physiques (
Avec l'amélioration potentielle de l'environnement réglementaire aux États-Unis, les projets ayant des fondamentaux plus solides et une meilleure adéquation avec le marché des produits devraient voir la valeur réelle de leurs jetons augmenter, ce qui pourrait représenter des choix d'investissement à moindre risque. Les protocoles capables de générer des revenus de manière continue sont déjà établis et fonctionnent bien, ce qui est très différent de la théorie du "chiffrement" qui a dominé de nombreux modèles de jetons auparavant.
![La saison des contrefaçons tarde à arriver, pourquoi ce cycle est-il si difficile ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-189167f7963ab1ce507e51ac22c85263.webp(
Pour la plupart des investisseurs, un portefeuille en forme d'haltère reste une stratégie viable. Allouez 70-80 % des fonds au Bitcoin et à Solana, le reste aux investissements plus spéculatifs, et rééquilibrez régulièrement pour maintenir ces proportions.
Les investisseurs doivent ajuster leur stratégie en fonction du temps et de l'énergie qu'ils peuvent consacrer. Pour les personnes ordinaires ayant un emploi du temps chargé, il n'est pas réaliste de rivaliser avec des jeunes qui surveillent le marché en permanence. Au cours de ce cycle, détenir passivement des altcoins qui ont mal performé et attendre que le marché tourne n'est plus efficace.
Une autre stratégie consiste à essayer de combiner différents domaines. Établir un portefeuille d'investissement solide tout en envisageant de participer à des airdrops ). La difficulté a augmenté maintenant, mais il existe toujours des opportunités à faible risque (, de se positionner à l'avance dans de nouveaux écosystèmes ) tels que HyperLiquid, Movement, Berachain, etc. ( ou de se concentrer sur des catégories spécifiques.
Bien que la situation actuelle soit grave, le marché des cryptomonnaies a encore de l'espace pour croître cette année. Nous restons étroitement liés à la liquidité mondiale, mais les véritables possibilités de surpasser Bitcoin et Solana ne se limitent qu'à quelques secteurs et quelques altcoins. La rotation des altcoins continuera de s'accélérer.
Si une politique d'assouplissement monétaire à grande échelle est mise en place, nous pourrions observer un marché plus proche de la saison traditionnelle des altcoins, mais cette possibilité est faible. Même si cela se produit, la plupart des altcoins ne pourront offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, nous verrons encore certaines grandes altcoins émerger, et la liquidité continuera à se diversifier.
![Pourquoi le cycle actuel est-il si difficile à attendre ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(
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TokenAlchemist
· 07-07 07:26
meh. l'alpha est dans les protocoles, pas les jetons. des paysans poursuivent les pumps de sol pendant que j'optimise mev
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SchrodingerPrivateKey
· 07-06 12:33
sol le seul vrai dieu !
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MysteryBoxOpener
· 07-05 18:04
Peut-on se retourner l'année prochaine ? Disons les deux.
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OnchainGossiper
· 07-04 22:14
C'est encore la même rengaine de parler dans le vide~
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FreeRider
· 07-04 22:14
J'ai dit que sol devait aller à la lune.
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EntryPositionAnalyst
· 07-04 22:07
Marché baissier est un bon moment pour le réapprovisionnement de la marge !
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MetaDreamer
· 07-04 21:49
Nous allons encore commencer la grande chasse aux jetons ~
Chiffrement nouveau cycle : défis nombreux, opportunités dépendantes. Stratégies d'investissement en alts à ajuster.
marché des cryptomonnaies nouveau cycle : défis et opportunités coexistent
Le marché des cryptomonnaies traverse actuellement une période difficile sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus challengeant que le précédent, les participants doivent faire face à une concurrence plus intense et à un environnement de marché de plus en plus complexe. Si les investisseurs ne détiennent pas une quantité significative de Bitcoin ou de Solana pendant le marché baissier, ils risque de subir des pertes, voire de se retrouver en difficulté.
Les raisons pour lesquelles ce cycle est si difficile sont principalement les suivantes :
1. Réaction au stress post-traumatique
Au cours des deux derniers cycles de grande chute des altcoins, la plupart des cryptomonnaies ont enregistré une baisse de 90 à 95 %. Avec l'effondrement de Luna et d'FTX provoquant une crise dans l'industrie, les baisses de prix ont dépassé les attentes. Cette expérience a laissé une profonde cicatrice psychologique chez les participants au marché des cryptomonnaies.
Les investisseurs ne sont plus disposés à conserver des actifs à long terme, de peur de subir de nouvelles pertes importantes. L'humeur du marché fluctue de manière plus intense, et les gens cherchent constamment le sommet du cycle pour sortir. Cet état d'esprit influence non seulement le comportement de trading, mais il modifie également la construction et les méthodes d'investissement de tout l'écosystème. Les projets sont soumis à un examen plus strict, et le seuil de confiance a considérablement augmenté. Ce changement présente des avantages et des inconvénients : il aide à filtrer les escroqueries évidentes, mais rend également plus difficile pour les projets de qualité d'attirer l'attention.
2. Ralentissement de l'innovation
Bien qu'il y ait encore des innovations itératives et des améliorations d'infrastructure, il manque des progrès révolutionnaires de type 0 à 1 comme dans le financement décentralisé (DeFi). Cela a donné aux critiques une excuse pour accuser les cryptomonnaies de ne réaliser aucun progrès, alimentant également le discours selon lequel "les cryptomonnaies n'ont rien accompli".
Le modèle d'innovation est passé d'une rupture révolutionnaire à une amélioration progressive. C'est la loi naturelle du développement technologique, mais cela représente un défi pour un marché axé sur le récit. Il nous manque toujours des applications incontournables capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs sur la chaîne.
3. Pression réglementaire
L'intervention inappropriée des régulateurs a gravement nui à l'industrie. Ils ont entravé le développement de certains sous-segments à fort potentiel comme DeFi(, limitant la transmission de valeur des jetons de gouvernance aux détenteurs, ce qui a conduit à ce que l'affirmation "tous les jetons sont complètement inutiles" soit en partie devenue réalité.
La pression réglementaire a poussé de nombreux développeurs à quitter ) comme Andre Cronye (, entravant l'interaction entre la finance traditionnelle et le chiffrement, ce qui a finalement conduit l'industrie à se tourner vers le financement par capital-risque. Cela a provoqué une distorsion des mécanismes de découverte des prix et d'approvisionnement, la valeur étant captée par un petit nombre de personnes.
4. L'essor du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ci-dessus ont conjointement engendré le nihilisme financier de ce cycle. Les restrictions réglementaires et les "tokens de gouvernance inutiles" poussent de nombreux utilisateurs natifs du marché des cryptomonnaies à se tourner vers les mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, la flambée des prix des actifs, la dévaluation des monnaies fiduciaires et la lente augmentation des salaires obligent les jeunes à chercher la richesse par le biais de spéculations à haut risque. Les monnaies mèmes sont comme un billet de loterie, apportant de l'espoir. Étant donné que la technologie de chiffrement a une adéquation avec le marché des produits dans le domaine des jeux d'argent, et que nous disposons de technologies plus avancées ) telles que Solana et Pump.fun (, l'émission de jetons a explosé.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
![Pourquoi la saison des contrefaçons tarde à venir, pourquoi ce cycle est-il si difficile ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp(
5. L'expérience devient un fardeau
L'expérience des derniers cycles a montré aux investisseurs qu'ils pouvaient acheter des altcoins pendant un marché baissier et finalement obtenir des retours en surpassant le Bitcoin. Cette stratégie a souvent été le meilleur choix pour la plupart des traders non professionnels, presque tous les altcoins ayant une chance d'augmenter.
Cependant, ce cycle est plus favorable aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même obtenu le plus grand profit en participant aux airdrops. Le premier cycle de spéculation des agents IA est un exemple typique, bien que cela soit encore à un stade précoce, les gagnants à long terme peuvent ne pas encore être apparus.
6. De nouveaux acheteurs de Bitcoin émergent, les altcoins peinent à attirer l'attention
Le degré de différenciation entre le Bitcoin et d'autres actifs chiffrés a atteint des niveaux sans précédent. Le Bitcoin a enfin bénéficié d'une forte demande de la part des finances traditionnelles, et les banques centrales du monde entier commencent même à envisager de l'inclure dans leur bilan.
En comparaison, les altcoins ont du mal à attirer de nouveaux acheteurs. Bien que certains petits investisseurs soient revenus sur le marché lorsque le Bitcoin a atteint des sommets historiques ), ils achètent principalement des cryptomonnaies comme XRP (. Dans l'ensemble, l'afflux de nouveaux petits investisseurs reste insuffisant et le chiffrement continue de faire face à des défis de réputation.
7. Changement de rôle d'Ethereum
La baisse de la domination du Bitcoin est en grande partie due à la croissance de la capitalisation boursière de l'Ethereum. Beaucoup de gens pensent que la montée de l'Ethereum est le facteur déclencheur du marché des cryptomonnaies, mais cette règle empirique n'a pas fonctionné lors de ce cycle, car les fondamentaux de l'Ethereum sont décevants.
À long terme, les fondamentaux joueront finalement un rôle, mais les investisseurs doivent comprendre en profondeur les projets soutenus et leur potentiel à dépasser Bitcoin. Actuellement, seuls quelques projets répondent à ce critère.
Les investisseurs devraient rechercher des projets dotés des caractéristiques suivantes :
Avec l'amélioration potentielle de l'environnement réglementaire aux États-Unis, les projets ayant des fondamentaux plus solides et une meilleure adéquation avec le marché des produits devraient voir la valeur réelle de leurs jetons augmenter, ce qui pourrait représenter des choix d'investissement à moindre risque. Les protocoles capables de générer des revenus de manière continue sont déjà établis et fonctionnent bien, ce qui est très différent de la théorie du "chiffrement" qui a dominé de nombreux modèles de jetons auparavant.
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Pour la plupart des investisseurs, un portefeuille en forme d'haltère reste une stratégie viable. Allouez 70-80 % des fonds au Bitcoin et à Solana, le reste aux investissements plus spéculatifs, et rééquilibrez régulièrement pour maintenir ces proportions.
Les investisseurs doivent ajuster leur stratégie en fonction du temps et de l'énergie qu'ils peuvent consacrer. Pour les personnes ordinaires ayant un emploi du temps chargé, il n'est pas réaliste de rivaliser avec des jeunes qui surveillent le marché en permanence. Au cours de ce cycle, détenir passivement des altcoins qui ont mal performé et attendre que le marché tourne n'est plus efficace.
Une autre stratégie consiste à essayer de combiner différents domaines. Établir un portefeuille d'investissement solide tout en envisageant de participer à des airdrops ). La difficulté a augmenté maintenant, mais il existe toujours des opportunités à faible risque (, de se positionner à l'avance dans de nouveaux écosystèmes ) tels que HyperLiquid, Movement, Berachain, etc. ( ou de se concentrer sur des catégories spécifiques.
Bien que la situation actuelle soit grave, le marché des cryptomonnaies a encore de l'espace pour croître cette année. Nous restons étroitement liés à la liquidité mondiale, mais les véritables possibilités de surpasser Bitcoin et Solana ne se limitent qu'à quelques secteurs et quelques altcoins. La rotation des altcoins continuera de s'accélérer.
Si une politique d'assouplissement monétaire à grande échelle est mise en place, nous pourrions observer un marché plus proche de la saison traditionnelle des altcoins, mais cette possibilité est faible. Même si cela se produit, la plupart des altcoins ne pourront offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, nous verrons encore certaines grandes altcoins émerger, et la liquidité continuera à se diversifier.
![Pourquoi le cycle actuel est-il si difficile à attendre ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3dd205ac93f450c9d148da0d6b541fa5.webp(