L'émission de jetons personnels de Trump suscite l'attention, le marché des cryptomonnaies mondial accueille de nouvelles opportunités

Récemment, Trump a annoncé sur les réseaux sociaux l'émission de sa propre monnaie mème $Trump, attirant à nouveau l'attention des investisseurs mondiaux sur le marché des cryptomonnaies. Les analyses estiment que si Trump revenait à la Maison Blanche, cela pourrait ouvrir un nouveau chapitre pour la réglementation des cryptomonnaies aux États-Unis, incitant davantage d'institutions à s'engager dans la vague d'innovation cryptographique. Un expert en politiques américaines a déclaré que cette démarche envoie un signal que les États-Unis sont prêts à diriger l'industrie cryptographique, et que d'autres pays doivent être vigilants pour ne pas prendre du retard dans ce domaine.

Tokenisation des actifs réels : La nouvelle frontière de l'innovation financière

La tokenisation passe progressivement de la notion à la réalisation, qualifiée par des experts du secteur de "la troisième révolution de la gestion d'actifs". On s'attend à ce que ce domaine connaisse une croissance explosive dans les prochaines années. Des instituts de recherche prévoient qu'en 2025, la taille des actifs tokenisés non liés aux stablecoins dépassera 30 milliards de dollars.

En tant que l'un des centres financiers mondiaux, Hong Kong adopte activement la vague de tokenisation des actifs réels (RWA). Le rapport de politique gouvernementale de 2024 propose de promouvoir la tokenisation des RWA et la construction d'un écosystème de monnaies numériques, et les autorités de régulation ont également lancé des plans pour encourager le marché des capitaux à adopter des technologies de tokenisation. Ces initiatives montrent que Hong Kong souhaite redéfinir sa compétitivité financière par la tokenisation et occuper une position proactive dans la compétition future.

Les institutions américaines à la tête de l'innovation en matière de tokenisation

Actuellement, la principale force qui pousse à l'innovation en matière de tokenisation mondiale provient des États-Unis. Les institutions financières traditionnelles américaines, représentées par Wall Street, accélèrent la tokenisation pour amener les actifs et les activités financiers traditionnels sur la chaîne, tout en promouvant les ETF Bitcoin au comptant. Plusieurs institutions financières renommées déclenchent la première vague de tokenisation, dont l'influence s'étend à l'échelle mondiale. Par exemple, un grand gestionnaire d'actifs a lancé un fonds de tokenisation des obligations américaines dont la taille dépasse 630 millions de dollars, et une autre grande banque mène également la tokenisation des actifs traditionnels, tels que les obligations d'État américaines et les fonds monétaires, via sa plateforme.

En comparaison, Hong Kong n'a pas encore vu l'émergence d'institutions ou de projets ayant une influence mondiale dans le domaine de la tokenisation. Bien que Hong Kong montre une approche proactive en matière de politique, le niveau de participation des institutions financières traditionnelles reste relativement faible, et elles adoptent une attitude prudente envers l'industrie Web3, restant davantage en mode d'attente. Cela signifie que, bien que Hong Kong dispose de riches ressources financières, son potentiel dans l'innovation de la tokenisation n'a pas encore été pleinement exploité.

Suggestions pour le développement de la tokenisation à Hong Kong

Pour réaliser de plus grands progrès dans le domaine de l'émission de jetons, Hong Kong pourrait envisager les stratégies suivantes :

1. Établir un mécanisme de sandbox de tokenisation ouvert pour attirer davantage d'institutions traditionnelles à participer à des pratiques innovantes.
2. Inclure des explorations liées aux stablecoins, à la technologie des registres distribués, etc. dans un cadre de test conjoint.
3. Encourager les institutions à explorer librement les applications de tokenisation en fonction de leurs propres atouts, y compris mais sans s'y limiter, les fonds tokenisés, les actions, etc.
4. Se concentrer sur la tokenisation des actifs financiers standardisés, tels que les obligations, les fonds, etc., pour élargir rapidement la taille du marché.
5. Tirer parti des avantages de Hong Kong en tant que centre financier, commercial et maritime international, en mettant l'accent sur les applications de jeton dans les scénarios liés au commerce et aux échanges transfrontaliers.
6. Dans le respect de la conformité, explorer plus activement les applications et innovations de jetons sur les chaînes publiques.

Conclusion

La tokenisation des actifs réels, en tant que produit de la fusion entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, vise idéalement à promouvoir la migration des actifs réels vers la chaîne tout en ne limitant pas leur valeur à celle-ci, pour finalement servir et rétroagir sur l'économie réelle. Face aux actions proactives des institutions financières mondiales dans le domaine de la tokenisation, Hong Kong doit saisir l'occasion et accélérer son rythme d'innovation. Si Hong Kong peut pleinement tirer parti de ses avantages institutionnels et de marché, tout en explorant un équilibre entre innovation et réglementation pour offrir plus d'espace d'innovation aux institutions traditionnelles, et en s'appuyant sur le vaste soutien d'actifs de la Chine continentale, il disposera d'un énorme avantage dans le domaine de la tokenisation à l'avenir. Selon les estimations, la taille des actifs tokenisés potentiels à Hong Kong pourrait atteindre 36 000 milliards de dollars de Hong Kong, offrant de vastes perspectives.

L'industrie espère que Hong Kong pourra réaliser un développement rapide dans le domaine des RWA d'ici 2025, montrant une "accélération" remarquable.