Chiffrement Hedging Fonds d'investissement Industrie enquête : la taille des actifs a doublé, les bureaux de famille sont les principaux investisseurs

Une récente enquête a analysé en profondeur l'état de développement des fonds de couverture en chiffrement. Les données montrent que cette industrie émergente connaît une croissance rapide, avec un volume d'actifs géré passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars en 2019, doublant ainsi.

Une enquête a révélé que les investisseurs dans les fonds de couverture de chiffrement proviennent principalement de deux catégories : les bureaux de famille représentent 48 %, et les particuliers à haute valeur nette 42 %. Ces deux catégories d'investisseurs représentent près de 90 % des parts. En revanche, la participation des investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension et les fondations, reste relativement faible.

En termes de date de création, plus de 60 % des fonds de couverture en chiffrement ont été créés après 2018. Les stratégies de fonds se divisent principalement en quatre catégories : mandat complet long, mandat complet long-court, stratégie quantitative et multi-stratégie, parmi lesquelles la stratégie quantitative est la plus répandue, représentant près de la moitié.

En 2019, la performance globale des fonds de couverture en chiffrement a été nettement meilleure qu'en 2018. Les fonds longs à gestion discrétionnaire ont enregistré les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %. Cependant, même ainsi, cela reste inférieur à la hausse de 92 % du bitcoin sur la même période. Cela indique que ces fonds ont principalement joué un rôle dans la réduction de la volatilité, plutôt que d'augmenter les rendements.

Avec le développement du marché des dérivés en chiffrement, de plus en plus de fonds commencent à utiliser des outils tels que les futures et les options. Plus de la moitié des fonds déclarent avoir utilisé des dérivés, environ un tiers des fonds se sont engagés dans le trading de futures et d'options. L'utilisation de l'effet de levier est également en hausse, passant de 36 % en 2019 à 56 % en 2020.

Dans l'ensemble, l'industrie des fonds de couverture en chiffrement se développe et mûrit rapidement. Bien que sa taille reste actuellement relativement limitée, il est prévu qu'elle s'élargisse davantage avec l'entrée de plus d'investisseurs professionnels. Parallèlement, les stratégies des fonds deviennent de plus en plus diversifiées et complexes, s'alignant progressivement sur celles des fonds de couverture traditionnels.