- Rubrique
72k Popularité
27k Popularité
9k Popularité
4k Popularité
4k Popularité
29k Popularité
16k Popularité
22k Popularité
12k Popularité
2k Popularité
- Épingler
72k Popularité
27k Popularité
9k Popularité
4k Popularité
4k Popularité
29k Popularité
16k Popularité
22k Popularité
12k Popularité
2k Popularité
DeETF: l'émergence d'une nouvelle force dans la gestion des actifs off-chain
De la jouet de geek à la nouvelle coqueluche de Wall Street : le chemin de l'ascension de la Finance décentralisée
Ces dernières années, la "Finance décentralisée" ( DeFi ) est devenue un sujet brûlant dans le monde de la finance. Ce qui était autrefois considéré comme un passe-temps de niche pour les geeks, attire désormais l'attention des magnats de Wall Street.
En regardant en arrière sur la période 2020-2021, la Finance décentralisée a connu une croissance explosive. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est passée de plusieurs milliards de dollars à un pic de 178 milliards de dollars. Des protocoles comme Uniswap et Aave sont devenus des projets célèbres dans le monde de la cryptographie.
Cependant, pour les investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste comme un labyrinthe. Les opérations complexes de portefeuille, les contrats intelligents obscurs, ainsi que les événements de sécurité fréquents, constituent tous des obstacles à la participation. Les données montrent que la proportion d'institutions financières traditionnelles réellement engagées est inférieure à 5 %. Les investisseurs sont à la fois impatients d'essayer, mais hésitent en raison de divers obstacles.
Depuis 2021, un nouvel outil est apparu - ETF décentralisé ( DeETF ). Il combine les ETF traditionnels et la technologie blockchain, tout en conservant la commodité des fonds traditionnels et en prenant en compte la haute croissance des actifs DeFi. DeETF est comme un pont, reliant le nouveau continent DeFi aux investisseurs traditionnels.
Ensuite, revenons sur l'évolution de la Finance décentralisée et examinons comment le DeETF est devenu progressivement une nouvelle force dans la gestion d'actifs sur la chaîne.
Finance décentralisée à DeETF : la trajectoire de développement des ETF sur blockchain
Exploration précoce (2017-2019) : premières tentatives et indices
En 2017-2018, des projets tels que MakerDAO et Compound sur Ethereum ont montré pour la première fois la possibilité de la Finance décentralisée. À la fin de 2018, le modèle d'AMM( lancé par Uniswap a considérablement simplifié les transactions sur la chaîne. À la fin de 2019, la TVL de la Finance décentralisée était proche de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières traditionnelles avisées commencent à s'intéresser à la technologie blockchain, mais restent encore limitées par la complexité technique. Bien que le concept de "DeETF" n'ait pas encore été clairement proposé, le besoin d'un pont entre la Finance décentralisée et les fonds traditionnels s'est déjà manifesté.
) Explosion du marché et formation du concept ###: Veille du lancement de DeETF 2020-2021(
En 2020, la pandémie a entraîné un afflux massif de fonds dans le marché des cryptomonnaies, et la Finance décentralisée a connu une explosion. La TVL est passée de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars. De nouvelles méthodes de gain telles que le minage de liquidités et les fermes de rendement ont vu le jour, mais cela a également révélé d'énormes barrières à la participation des utilisateurs.
À ce moment-là, certaines entreprises de finance traditionnelle ont rapidement saisi l'opportunité. La société canadienne cotée en bourse DeFi Technologies a transformé son activité pour lancer des produits financiers qui suivent les protocoles DeFi grand public, permettant aux utilisateurs de participer facilement à des investissements DeFi sur des échanges traditionnels. Cela marque l'émergence officielle du concept de "DeETF".
Dans le même temps, des projets tels que DeETF.org sur la voie de la décentralisation commencent également à essayer de gérer des portefeuilles d'ETF avec des contrats intelligents, mais ils en sont encore au stade initial.
) Réorganisation du marché et maturation des modèles ### 2022-2023( : formalisation de DeETF
En 2022, l'effondrement de Terra et la faillite de FTX ont gravement ébranlé la confiance du marché. Le TVL de la Finance décentralisée est tombé de 178 milliards de dollars à 40 milliards de dollars. Mais la crise a également suscité une demande pour des outils d'investissement plus sûrs et transparents, ce qui a en fait stimulé le développement des DeETF.
Au cours de cette période, "DeETF" a développé deux modèles clairs :
Canaux financiers traditionnels : des institutions comme DeFi Technologies élargissent leur gamme de produits et listent davantage de produits ETP) sur les bourses, réduisant ainsi le seuil de participation pour les investisseurs particuliers.
Modèle décentralisé sur la chaîne : des plateformes comme DeETF.org, Sosovalue, etc. sont en ligne, permettant la gestion d'actifs et le trading de portefeuille via des contrats intelligents, attirant les utilisateurs natifs de la cryptographie.
Ces deux modes se développent en parallèle, rendant le secteur des DeETF progressivement clair.
( Les avantages et les défis des DeETF
DeETF présente des avantages uniques:
Tout en faisant face à des défis :
Néanmoins, DeETF est toujours considéré comme une innovation importante pour les marchés financiers de demain, avec l'espoir de flouter les frontières entre le marché traditionnel et le marché des cryptomonnaies, rendant la gestion des actifs plus démocratique et intelligente.
Émergence de nouveaux projets, DeETF en pleine floraison
) De un modèle unique à une exploration multiple
Après 2023, DeETF entre dans une phase de "floraison des cent fleurs", évoluant selon deux voies :
Chemin financier traditionnel : émettre des ETP par le biais d'échanges réglementés, comme DeFi Technologies qui enrichit continuellement les catégories d'actifs DeFi.
Voie décentralisée purement basée sur la chaîne : comme les plateformes DeETF.org, Sosovalue, les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille crypté pour gérer eux-mêmes leur portefeuille d'actifs.
Sosovalue prend en charge des stratégies de combinaison multi-thèmes ### telles que GameFi, des combinaisons de blue chips ###, offrant aux utilisateurs une expérience de produit ETF "achat en un clic + traçable".
En ce qui concerne les voies institutionnelles, Securitize tokenise les actifs financiers traditionnels de manière conforme, en attirant des investisseurs sur le marché primaire.
À partir de 2023, DeETF est passé d'une tentative unique à un écosystème de concurrence multiple.
( Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Le secteur des DeETF a évolué d'une "composition libre" à un "achat en un clic de compositions prédéfinies". Le nouveau projet YAMA tente de rendre les DeETF plus "intelligents" :
YAMA a construit un système de recommandation de répartition d'actifs piloté par l'IA. Après que l'utilisateur a saisi ses besoins, le système génère automatiquement un portefeuille recommandé basé sur des données on-chain. Cela ressemble à un Robo-advisor dans le TradFi, mais YAMA l'a déplacé sur la chaîne.
YAMA a choisi de fonctionner sur Solana et Base, réduisant considérablement les coûts d'utilisation. Son contrat intelligent prend en charge la composition des éléments, les poids, etc., tous publiés sur la chaîne, évitant ainsi la "configuration en boîte noire".
YAMA met en avant l'expérience de "déploiement autonome" + "recommandation de portefeuille AI", qui résout à la fois le problème de "ne pas savoir investir" et conserve le contrôle des actifs. Cela représente l'évolution de la plateforme DeETF d'un "outil structurel" vers un "assistant de recherche intelligente".
![De la Finance décentralisée à DeETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp###
( Évolution des forks dans le domaine des DeETF
Avec l'évolution des besoins des utilisateurs, la piste DeETF se diversifie progressivement :
La nouvelle tendance est d'introduire des modèles d'IA pour générer dynamiquement des recommandations de configuration en fonction des objectifs des utilisateurs, abaissant ainsi les barrières et améliorant l'efficacité. YAMA est le représentant de cette voie.
L'ensemble du secteur passe de "pure outil" à "fournisseur de stratégie", reflétant l'évolution de la logique sous-jacente de la gestion des actifs cryptographiques : non seulement décentralisation, mais aussi un accent sur la simplification de l'expérience utilisateur.
![De la Finance décentralisée au DeETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp###
Conclusion : DeETF redéfinit l'avenir de la gestion des actifs sur la chaîne
En regardant le développement de la Finance décentralisée, on peut voir une ligne directrice : des expérimentations de contrats intelligents, au prêt et à l'emprunt sur des plateformes ouvertes, jusqu'à provoquer des flux de fonds à grande échelle, la Finance décentralisée a parcouru en quelques années le chemin de plusieurs décennies de la finance traditionnelle. Aujourd'hui, le DeETF, en tant que "version améliorée de l'expérience utilisateur" de la Finance décentralisée, est en train de se répandre et de réduire les barrières à l'entrée.
Les données montrent que le marché de la Finance décentralisée devrait passer de 32,36 milliards de dollars en 2025 à environ 1,558 billion de dollars en 2034. Cela signifie que dans les 5 prochaines années, les DeETF pourraient devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs en chaîne.
Différents types d'explorateurs mettent en avant leurs forces : DeFi Technologies se lance dans la finance traditionnelle ; DeETF.org insiste sur l'autonomie on-chain ; YAMA introduit la construction de portefeuilles assistée par IA. Ces projets s'attaquent à la question de "comment la Finance décentralisée peut permettre à un plus grand nombre de personnes d'y accéder et de bien l'utiliser".
La gestion des actifs sur la chaîne à l'avenir devrait devenir une capacité que tout investisseur ordinaire peut maîtriser. DeETF est la clé pour réaliser cet objectif. De MakerDAO à YAMA, chaque progrès redéfinit les concepts de liberté financière, de transparence et d'inclusion.
DeETF redéfinit la gestion des actifs sur la chaîne, injectant une nouvelle imagination dans ce domaine. L'histoire continue, mais l'avenir commence déjà à prendre forme.