État du marché de la Finance décentralisée et indicateurs d'évaluation

Ces dernières années, le marché de la finance décentralisée (DeFi) a connu une croissance rapide. Ce modèle financier innovant s'est étendu à plusieurs chaînes publiques et réseaux Layer2, donnant naissance à une diversité de cas d'utilisation, y compris des échanges décentralisés (DEX), des plateformes de prêt, des services de staking, du trading de dérivés et des ponts inter-chaînes. Avec les avancées technologiques constantes, de nouvelles applications décentralisées (DAPP) émergent continuellement, visant à optimiser l'expérience utilisateur et à offrir des services financiers plus diversifiés.

Dans l'écosystème de la Finance décentralisée, les services DEX, de staking et de prêt constituent les trois principaux cas d'application fondamentaux et clairement demandés. Ces applications sont généralement les premières à être développées et déployées dans tout nouvel écosystème blockchain, devenant ainsi un indicateur important de la maturité d'un écosystème.

Pour les investisseurs et les développeurs, les écosystèmes blockchain émergents peuvent receler des opportunités d'investissement potentielles. En particulier, les projets DeFi sur certaines chaînes publiques alternatives Layer1 ou solutions d'extension Layer2, étant donné que le marché n'est pas encore saturé, pourraient offrir une grande marge de croissance.

Lors de l'évaluation des protocoles de Finance décentralisée, plusieurs indicateurs clés peuvent être pris en compte :

1. Total des fonds verrouillés (TVL) : reflète l'échelle des fonds attirés par le protocole.
2. Nombre d'utilisateurs actifs : mesure de l'utilisation réelle du protocole.
3. Volume des transactions : affiche l'activité des transactions du protocole.
4. Revenus du protocole : reflète la rentabilité du projet.
5. Capitalisation boursière (MV) : évaluation actuelle du marché du projet.
6. Valeur de marché entièrement diluée (FDV) : prend en compte la valeur de marché de tous les tokens en circulation potentiels.
7. Ratio MV/TVL : évaluer si l'évaluation du projet est raisonnable.
8. Ratio Cours/Ventes (P/S) : mesure le niveau de valorisation par rapport aux revenus.
9. Ratio Cours/Bénéfice (P/E) : reflète les attentes des investisseurs concernant les bénéfices futurs du projet.
10. Innovation : l'unicité du projet en termes de technologie ou de modèle commercial.

Ces indicateurs combinés peuvent aider les investisseurs et les analystes à évaluer de manière plus complète la valeur et le potentiel des projets de Finance décentralisée. Avec l'évolution constante du marché de la Finance décentralisée, ces critères d'évaluation peuvent également être ajustés pour s'adapter aux nouvelles tendances et défis du secteur.