Finance décentralisée 领域近期重要进展

Le marché des stablecoins connaît une nouvelle tendance

Récemment, le marché des stablecoins a montré de nouvelles tendances de développement. Certains projets émergents cherchent à élargir leur influence grâce à la coopération et à l'innovation.

Un projet de stablecoin a lancé un nouveau produit stablecoin, soutenu par un fonds négocié en bourse d'une société de gestion d'actifs renommée. Le projet a également collaboré avec un autre protocole de stablecoin, les deux parties s'appuyant mutuellement sur la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) et sur les mesures incitatives. De plus, il a également collaboré avec une plateforme de prêt décentralisée pour intégrer son stablecoin sur le marché du prêt.

Contrairement aux précédentes "guerres des stablecoins", cette nouvelle compétition entre stablecoins présente une tendance évidente de solidarité, avec des participants qui semblent plus prudents et expérimentés. Un projet de collaboration a adopté un mécanisme de minage de stablecoins intégrant des jeux à plusieurs parties, ce qui présente des similitudes avec le modèle de minage de liquidités de l'ère de prospérité de la Finance décentralisée, mais a innové et amélioré en termes de concept d'actifs réels, de précision des modèles de jeu et de mécanismes de sortie.

Ce modèle de coopération est favorable à l'expansion des stablecoins. À un stade précoce, la croissance rapide de la valeur totale verrouillée (TVL) repose souvent sur l'augmentation des prix des tokens, formant un cycle positif. Cependant, la limite de ce modèle réside dans le fait qu'à mesure que la vitesse de croissance de la TVL ralentit, un point d'inflexion peut apparaître, et finalement, le prix des tokens et la TVL finiront par se rapprocher d'un niveau de rendement raisonnable sur le marché.

Croissance significative du protocole de stablecoin neutre Delta

Un autre point à noter est un protocole de stablecoin neutre en Delta, dont la valeur totale verrouillée a augmenté de près de 400 % au cours des deux dernières semaines. Ce protocole introduit le concept de pool de liquidité à risque (RLP), servant de couche de protection contre le risque entre le stablecoin et les actifs sous-jacents. En cas de pertes dans le pool de collatérisation, ces pertes sont d'abord supportées par le RLP, protégeant ainsi les intérêts des détenteurs de stablecoins.

Pour inciter les utilisateurs à participer à RLP, le protocole offre aux utilisateurs de RLP une part de profit plus élevée, en guise de compensation pour le risque de marché et de contrepartie. La conception de RLP et des stablecoins équivaut à un classement des risques, afin de répondre aux besoins des utilisateurs ayant différentes préférences en matière de risque.

Les nouvelles initiatives des projets de stablecoins établis

Certains projets de stablecoins bien établis ajustent également activement leurs stratégies. L'un de ces projets effectue des ajustements importants :

1. Collaborer avec des projets d'interopérabilité inter-chaînes
2. Lancement d'un mécanisme de staking de jetons avec une structure de rendement multiple
3. Proposer d'utiliser un fonds négocié en bourse d'une société de gestion d'actifs réputée comme garantie pour son stablecoin.

L'expansion de l'écosystème Layer 2

Dans l'écosystème Layer 2, de nouveaux développements ont également émergé :

1. Un réseau L2 développé par un échange bien connu est officiellement lancé, rejoignant l'écosystème d'extension d'une certaine chaîne publique.
2. Des projets ont lancé le premier jeton de staking liquide sur ce nouveau réseau L2.
3. Un certain échange décentralisé prévoit de s'intégrer à ce nouveau réseau L2 en 2025.

Avec le développement de leurs propres réseaux L2 par les bourses conformes, cela pourrait devenir une tendance pour les prochaines années. Sur la base des expériences réussies de certains projets L2 renommés, le marché a également de grandes attentes pour ce nouveau réseau L2.

Autres dynamiques de Finance décentralisée

1. Deux anciens projets de Finance décentralisée ont collaboré pour lancer un protocole de stabilité décentralisé, qui utilise des stablecoins générés par le marché du prêt comme collatéral et offre une fonction de rotation de levier intégrée.

2. Un projet axé sur la couverture des pertes impermanentes est sur le point de terminer le développement de son jeton de rendement, qui a déjà été envoyé à l'audit. Le projet a réalisé une courbe de gains et de pertes similaire à celle des options en prêtant et en restructurant les jetons LP.

3. Un projet de stablecoin envisage d'intégrer une plateforme de trading d'options sur chaîne et de contrats à terme perpétuels. Si cela est approuvé, cette plateforme fera partie de ses 6 milliards de dollars de TVL, utilisée pour la couverture sur chaîne et le trading de base.

4. Un projet de blockchain a connu un changement de direction, le nouveau PDG a déclaré qu'il accorderait une plus grande importance au développement de la Finance décentralisée.

5. Un projet de jeton indexé sur le Bitcoin incite sa liquidité par rapport au BTC sur plusieurs chaînes et échanges décentralisés.

6. Un échange décentralisé hautement efficace s'est étendu à un réseau Layer 2 et a mis en œuvre des mesures d'incitation à la croissance.

7. Une fondation de blockchain publique a lancé un plan de construction d'infrastructures, tandis qu'un nouvel agrégateur DEX sera bientôt lancé sur cette chaîne.

8. Un protocole de prêt propose de déployer son contrat intelligent principal sur plusieurs chaînes.

9. Nouveau réseau Layer 2 mis en ligne, prenant en charge la conversion de jetons, l'intégration avec un protocole de prêt, ainsi que le déploiement de certains projets écologiques.