Rapport d'analyse des risques du marché des Cryptoactifs en Asie du Sud-Est

Ces dernières années, avec la popularité croissante des cryptoactifs à l'échelle mondiale, le nombre d'utilisateurs de crypto dans la région de l'Asie du Sud-Est a connu une croissance explosive. Pour mieux comprendre les caractéristiques des flux de fonds sur la chaîne, les risques financiers potentiels et leur relation avec les activités illégales, nous avons réalisé une analyse complète de 10 000 adresses blockchain échantillonnées depuis 2020. En suivant et en marquant les chemins des flux de fonds à risque de différents types, l'étude a révélé que le niveau de risque impliqué dans les modes de circulation des actifs crypto dépassait les attentes. Ce rapport met en lumière non seulement les risques d'utilisation des cryptoactifs en Asie du Sud-Est, mais explore également, à un niveau macroéconomique, les raisons sous-jacentes de ce phénomène et propose des recommandations connexes.

Aperçu du marché des Cryptoactifs en Asie du Sud-Est

En tant que marché émergent, l'Asie du Sud-Est présente des caractéristiques uniques en termes de structure économique, d'environnement politique et de comportement des utilisateurs :

1. Croissance rapide des utilisateurs : la proportion de jeunes dans la population de l'Asie du Sud-Est est élevée, et la popularité d'Internet mobile stimule la croissance rapide du nombre d'utilisateurs de chiffrement dans cette région. On estime qu'il y a déjà des dizaines de millions d'utilisateurs de cryptoactifs dans cette région.

2. La demande de paiements transfrontaliers est forte : le nombre de travailleurs transfrontaliers en Asie du Sud-Est est énorme, et les cryptoactifs leur offrent un moyen de paiement transfrontalier pratique, ce qui explique leur adoption généralisée.

3. Environnement réglementaire variable : Les politiques de réglementation des cryptoactifs diffèrent considérablement d'un pays à l'autre en Asie du Sud-Est. Certains pays soutiennent la légalisation des cryptoactifs, mais la plupart des régions n'ont pas encore établi de cadre réglementaire clair, ce qui entraîne certains risques de conformité pour les flux de capitaux.

Analyse des échantillons et principales découvertes

1. Situation de la libre circulation des fonds

Parmi les 10 000 adresses de blockchain analysées, environ 45,23 % des fonds circulent librement sur la chaîne publique via des portefeuilles décentralisés, montrant une forte liquidité et des caractéristiques de décentralisation. Le montant total des fonds circulant librement s'élève à 1,484 milliard de dollars, indiquant que les méthodes de trading décentralisées sont devenues courantes parmi les utilisateurs d'Asie du Sud-Est.

2. L'association avec des activités illégales

Des recherches ont révélé que plus de 110 millions de dollars de fonds ont été directement transférés vers des adresses liées à des activités illégales, représentant plus de 12 %. Un suivi supplémentaire des flux de fonds des adresses restantes a montré qu'à travers des transactions secondaires ou multiples, certaines adresses ont également établi des liens indirects avec des activités illégales, portant le pourcentage d'adresses à risque associées à des activités illégales à 16,82 %. Cela signifie que parmi des dizaines de millions d'utilisateurs de cryptoactifs en Asie du Sud-Est, il pourrait y avoir des millions d'utilisateurs ayant des risques de transactions financières liés à des activités illégales.

Analyse des flux de fonds d'activités illégales et des risques

1. Typage des adresses d'activités illégales

Nous classerons les adresses étroitement liées à des activités illégales en 3 grandes catégories et 44 sous-catégories, les catégories à haut risque concernées comprennent principalement :

• Service de mélange de jetons : principalement utilisé pour anonymiser les flux de fonds
• Blanchiment d'argent : utilisé pour le transfert illégal de fonds transfrontaliers et le blanchiment d'argent
• Plateformes de fraude : impliquant des investissements fictifs, des systèmes de Ponzi, etc.

Ces types d'adresses à haut risque impliquent plus de 240 entités d'activités illégales spécifiques.

2. Phénomène de flux de fonds à haut risque

Les résultats de l'étude montrent que certains types spécifiques de flux de fonds sont particulièrement significatifs :

• Plus de 10 millions de dollars de fonds ont été directement transférés vers des adresses liées aux maisons de change clandestines, avec un nombre total de transactions atteignant plusieurs milliers.
• Environ 11 millions de dollars ont clairement été dirigés vers des plateformes de jeux d'argent en ligne.
• Plus de 22 millions de dollars de fonds ont été injectés dans des plateformes frauduleuses.

Ce type de flux de fonds révèle la complexité et la dissimulation des activités illégales, en particulier sous l'anonymat et les caractéristiques transfrontalières des cryptoactifs, permettant aux individus malveillants d'effectuer fréquemment des transferts de fonds illégaux et des activités de blanchiment.

Situation des flux de fonds vers les plateformes sanctionnées

1. Proportion des flux de fonds vers la plateforme sanctionnée

Environ 53,49 % des fonds directement associés à des activités illégales ont été acheminés vers des plateformes sanctionnées, le nombre de transactions connexes étant même deux fois supérieur à celui des fonds allant vers des maisons de change clandestines, pour une valeur totale dépassant 55 millions de dollars, ce qui indique que les plateformes sanctionnées restent un principal point d'entrée pour les fonds à haut risque.

2. Analyse de cas : un outil de mélange de jetons

En tant qu'outil de mélange de jetons couramment utilisé, une certaine plateforme a reçu plus de 54 millions de dollars dans le cadre de cette étude, représentant 97,84 % de tous les flux de fonds entrants vers les plateformes sanctionnées. Cependant, depuis que le département du Trésor américain l'a inscrite sur la liste des entités sanctionnées en août 2022, son volume d'échanges a fortement diminué, montrant l'effet répressif efficace des sanctions sur ses flux de fonds.

Analyse des risques macroéconomiques et discussion des causes

1. Anonymat des cryptoactifs et haute liquidité : L'anonymat des cryptoactifs rend difficile le suivi des fonds illégaux lorsqu'ils circulent sur la chaîne. Même si des moyens techniques sont utilisés pour marquer des adresses à risque, les fonds peuvent toujours être dissimulés par des techniques telles que le mélange de jetons, facilitant ainsi les activités de blanchiment d'argent.

2. Absence de système de régulation dans la région de l'Asie du Sud-Est : Les mesures de régulation des cryptoactifs dans les pays de l'Asie du Sud-Est sont encore insuffisantes, ce qui augmente le risque de flux de fonds transfrontaliers. Certaines régions adoptent encore une attitude d'attente envers les cryptoactifs et n'ont pas mis en place de mesures de régulation actives, offrant ainsi un espace pour le flux de fonds liés à des activités illégales.

3. Environnement socio-économique : certains pays d'Asie du Sud-Est ont un niveau de développement économique relativement faible, avec un écart de richesse important, ce qui entraîne de nombreux acteurs malveillants à utiliser cet endroit comme base, attirant principalement les étrangers à participer.

4. Difficultés de régulation technique : les échanges de cryptoactifs, les fournisseurs de services de portefeuille et les plateformes décentralisées ont souvent du mal à surveiller et à enquêter efficacement sur les risques derrière les transactions en raison des limitations techniques et architecturales. Les plateformes décentralisées manquent particulièrement de contrôle direct sur les données de transaction, ce qui rend difficile l'identification rapide des comportements malveillants ou des risques de blanchiment d'argent. Bien que certaines plateformes centralisées tentent de renforcer la surveillance par des mesures KYC et AML, les transactions inter-chaînes et les technologies d'anonymat compliquent encore le suivi des flux de fonds, augmentant ainsi les risques de sécurité.

Conclusion et recommandations

L'analyse des flux de fonds en chaîne dans la région de l'Asie du Sud-Est indique qu'il existe des risques de sécurité relativement élevés dans l'utilisation des cryptoactifs dans cette région. Pour réduire efficacement le risque de flux de fonds illégaux en chaîne, nous recommandons de prendre les mesures suivantes :

1. Renforcer les mécanismes de régulation : Les gouvernements des différents pays doivent élaborer et mettre en œuvre des politiques de régulation des cryptoactifs complètes, lutter contre les activités illégales de financement sur la chaîne grâce à une coopération internationale, et établir un cadre clair de régulation des monnaies virtuelles en fonction des spécificités de chaque pays.

2. Améliorer la capacité des utilisateurs à identifier les risques : Renforcer l'éducation anti-fraude pour les utilisateurs ordinaires, afin qu'ils comprennent les risques liés à la chaîne, et qu'ils améliorent leur capacité à identifier les fonds d'activités illégales et leur sensibilisation à la prévention.

3. Favoriser l'innovation technologique : développer et appliquer activement des technologies de traçage sur la chaîne et de lutte contre le blanchiment d'argent, en utilisant des moyens tels que l'analyse des données massives et l'intelligence artificielle pour identifier et combattre avec précision les flux de fonds à haut risque.

4. Établir un mécanisme de collaboration multilatérale : encourager les échanges de cryptoactifs, les fournisseurs de services de portefeuille et les institutions connexes dans la région de l'Asie du Sud-Est à collaborer, à renforcer le partage d'informations et la prévention des risques, et à améliorer le coefficient de sécurité en chaîne.

L'Asie du Sud-Est, en tant que l'une des régions ayant le plus de potentiel pour le développement des Cryptoactifs, fait encore face à des défis liés aux risques de flux de fonds. Nous continuerons à investir des ressources et des technologies, en collaborant avec divers acteurs, pour construire un écosystème de Cryptoactifs sécurisé, transparent et conforme. En renforçant la réglementation, en augmentant la sensibilisation des utilisateurs à la sécurité et en promouvant l'innovation des moyens techniques, nous espérons progressivement réduire les flux de fonds illégaux sur la chaîne et favoriser le développement sain de l'économie numérique en Asie du Sud-Est.