Bitcoin Spot ETF: Catalyseur potentiel du marché des cryptomonnaies

Après une longue période de marché baissier, la demande du marché pour des nouvelles positives devient de plus en plus forte. Il est difficile de stimuler le sentiment général du marché uniquement par des projets innovants, et un nouveau point de déclenchement est urgent. Le Bitcoin Spot ETF est considéré comme le catalyseur le plus susceptible de jouer ce rôle, tout comme la vague de marché déclenchée lorsque certains fonds de fiducie Bitcoin ont été approuvés en 2020.

Bien que les régulateurs américains aient toujours été prudents à l'égard des ETF Bitcoin au comptant et aient de nouveau retardé leur approbation, le marché reste optimiste quant à leur approbation finale. Selon les prévisions actuelles, la probabilité que l'ETF Bitcoin au comptant soit approuvé cette année atteint 75 %, et au plus tard d'ici la fin 2024, cette probabilité pourrait atteindre 95 %. Dans un contexte de marché baissier qui dure depuis longtemps, l'approbation de l'ETF Bitcoin au comptant sera une bonne nouvelle majeure et pourrait devenir le moteur de la prochaine vague de marché haussier.

Avantages de l'ETF de Bitcoin Spot

Un ETF Bitcoin Spot est un fonds qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre de véritables Bitcoins au prix du marché actuel. Il achète, vend et détient directement de véritables Bitcoins, permettant aux investisseurs de participer au marché sans avoir à gérer leur propre portefeuille de Bitcoins.

Comparé aux ETF à terme, les ETF spot présentent un risque plus faible et sont plus proches du prix réel du Bitcoin. En tant que fonds négociés en bourse, ils peuvent être échangés sur les bourses de valeurs, offrant des stratégies d'investissement et de trading flexibles.

De plus, l'ETF Bitcoin Spot offre aux institutions financières traditionnelles un outil d'investissement conforme aux exigences réglementaires, leur permettant de participer au marché Bitcoin dans un cadre réglementaire approprié. Cela a encore favorisé le développement du marché Bitcoin, intégrant le chiffrement dans le champ de vision du secteur financier traditionnel.

Raisons de la préférence des capitaux

1. Élargir la taille du marché et la participation : le marché des ETF est vaste, le lancement d'un ETF Bitcoin Spot attirera davantage d'investisseurs, élargissant ainsi la taille du marché dans son ensemble.

2. Offrir une occasion de participer directement au marché Bitcoin : l'ETF Spot est plus proche du véritable marché Bitcoin, permettant une gestion et une allocation plus flexibles des actifs Bitcoin.

3. Répondre à la demande du marché et élargir les canaux d'investissement : fournir aux institutions financières traditionnelles et aux grands capitaux des canaux d'accès pratiques au marché des cryptomonnaies.

4. Fournir une plus grande transparence et conformité réglementaire : être coté sur une bourse, soumis à l'examen et à la supervision des autorités réglementaires, offrant un environnement d'investissement plus sûr et fiable.

Le sort du Bitcoin Spot ETF pourrait être brisé

Depuis des années, les États-Unis n'ont approuvé aucun ETF de Bitcoin en spot pour être coté sur les principales bourses. Cependant, le marché est récemment optimiste à ce sujet, en particulier après la soumission d'une demande par l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs au monde.

Selon des informations, les actifs gérés par cette société dépassent 9 000 milliards de dollars. Dans le dossier de demande, un certain marché des cryptomonnaies a été proposé en tant que dépositaire et fournisseur de données. Il convient de noter que parmi les 576 demandes d'ETF de cette société, une seule a été refusée.

En raison de cela, certaines institutions qui avaient précédemment échoué dans leur demande rejoignent à nouveau la liste des demandes. À la fin août, huit institutions renommées ont déjà demandé un ETF Bitcoin au comptant. Une telle vague de demandes pourrait peut-être briser le sort du refus d'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.

Impact potentiel sur le marché des cryptomonnaies

1. Une plateforme d'échange de cryptomonnaies pourrait devenir le plus grand bénéficiaire : plusieurs institutions demandeuses choisissent cette plateforme comme partenaire, responsable de fournir des services de partage de réglementation. Si elle obtient l'approbation à l'avenir, une grande quantité d'actifs sera déposée sur cette plateforme.

2. Peut devenir le "moteur" du passage du marché des cryptomonnaies d'un ours à un taureau : offrant un "tuyau" sûr et efficace pour l'afflux massif de capitaux traditionnels dans le monde du chiffrement, il est prévu que cela stimule le marché pour entamer un nouveau cycle de marché haussier.

3. Accélérer le processus de mainstreaming des actifs chiffrés : offrir aux investisseurs institutionnels des voies de participation plus pratiques et standardisées, augmenter la notoriété et la popularité des cryptomonnaies. En même temps, le protocole de partage supervisé augmentera la transparence de la régulation du marché, renforçant la crédibilité et la confiance des investisseurs.

Conclusion

Bien que la SEC n'ait pas encore pris de décision finale, il semble logique que, ayant déjà autorisé le lancement d'un ETF à terme Bitcoin à haut risque, il n'y ait aucune raison de refuser un ETF Spot. Les nouvelles demandes ont toutes été intégrées dans un accord de partage de supervision, ce qui a résolu le problème de manque de transparence réglementaire. Des informations indiquent qu'un échange travaille avec une plateforme de trading Bitcoin américaine pour préparer un accord de coopération réglementaire. La SEC pourrait attendre que les institutions financières traditionnelles terminent la construction de l'infrastructure. Par conséquent, l'inscription de l'ETF Spot Bitcoin aux États-Unis semble n'être qu'une question de temps.