L'ère de la conformité Web3 arrive, quelle direction prend le développement des plateformes d'échange

Les récentes actions de Hong Kong dans le domaine du Web3 ont suscité une large attention dans l'industrie. Il est rapporté que la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a reçu plus de 80 rapports substantiels d'exploitation, et on s'attend à ce que plus de 130 plateformes d'échange de crypto-monnaies demandent des licences. Bien que les politiques de conformité de Hong Kong soient relativement en retard, son statut de centre financier international amène de nombreuses personnes à être pleines d'espoir quant à l'avenir du développement du Web3. De nombreuses plateformes d'échange choisissent de suivre une voie conforme à Hong Kong, non seulement en raison de l'importance de cette filière Web3, mais aussi en gardant un œil sur la carte financière globale. La voie de la conformité recèle un potentiel énorme, et si elle est exécutée correctement, elle pourrait même changer l'équilibre mondial.

Cependant, le mode de transaction des cryptomonnaies reste actuellement insuffisant. Il existe principalement deux modèles : le premier est l'échange entre les utilisateurs et le carnet d'ordres sur la plateforme d'échange, qui est rapide mais manque de pouvoir de négociation ; le second consiste à effectuer des transactions par demande de prix dans des groupes sociaux, offrant une grande flexibilité mais manquant de garanties de sécurité. Les professionnels du secteur soulignent que le monde des transactions de cryptomonnaies manque d'outils similaires aux "plateformes de négociation de gré à gré" dans la finance traditionnelle. Compte tenu du développement rapide du monde Web3, il est clair que s'appuyer uniquement sur le modèle de carnet d'ordres n'est pas suffisant, et il est nécessaire d'introduire un modèle de demande de prix complet comme complément.

Sous l'impulsion des politiques de conformité à Hong Kong, de nombreuses institutions financières traditionnelles et professionnels se préparent à se lancer dans la finance Web3. Mais ce processus n'est pas facile, car il nécessite de surmonter une compréhension insuffisante des actifs virtuels et fait face à l'incertitude des retours sur investissement. Parallèlement, plusieurs plateformes d'échange Web3 demandent des licences pertinentes à Hong Kong, espérant établir une synergie avec des clients de la finance traditionnelle.

Pour les investisseurs traditionnels de Hong Kong, le seuil d'entrée dans la finance décentralisée ( DeFi ) est relativement élevé. En revanche, la finance centralisée ( CeFi ), qui correspond davantage aux habitudes de ces clients, pourrait avoir un meilleur terreau de développement. Les investisseurs traditionnels sont plus habitués à investir par l'intermédiaire de courtiers, à fournir une preuve d'identité et à effectuer des virements bancaires. Le monde DeFi exige que les utilisateurs maîtrisent des opérations complexes telles que l'utilisation de portefeuilles et l'échange de devises fiduciaires, ce qui n'est pas convivial pour les investisseurs traditionnels.

Cependant, il n'est pas facile de faire du CeFi conforme à Hong Kong. Sous le cadre réglementaire actuel, il existe certaines exigences "stratégiquement conservatrices", telles que 98 % des actifs des clients doivent être stockés dans des portefeuilles froids, et l'utilisation de services de garde tiers est interdite. Ces réglementations imposent des exigences élevées en matière de niveau technologique des plateformes d'échange, de compréhension des produits financiers, de conscience de la conformité et de gestion de la sécurité des actifs.

À l'avenir, il reste à voir si la plateforme d'échange pourra utiliser les politiques de conformité de Hong Kong pour créer une nouvelle voie : "attirer les utilisateurs grâce à un CeFi à seuil d'entrée relativement bas, puis les aider à comprendre le DeFi et à devenir des joueurs avancés du Web3 grâce à une éducation complète des utilisateurs". Quelle que soit la méthode choisie pour attirer les utilisateurs dans le monde du Web3, l'éducation des utilisateurs est un élément indispensable. Il est essentiel d'aider les utilisateurs à approfondir leur compréhension du Web3 de manière subtile lors de l'interaction avec eux.

Actuellement, l'industrie Web3 fait face à un paradoxe : les projets capables de générer rapidement des bénéfices à court terme diffèrent souvent de ce que font les bâtisseurs à long terme. L'industrie est saturée de divers comportements spéculatifs, et les bâtisseurs sérieux peuvent avoir du mal à obtenir des retours à court terme. Pour résoudre ce paradoxe, un soutien en capital avec une pensée d'investissement à long terme est nécessaire, et non pas uniquement de dépendre des fonds spéculatifs à la recherche de rendements rapides.

Dans le contexte actuel de hausse des taux d'intérêt mondiaux, l'industrie du Web3 fait face au défi de la réduction des flux de capitaux. Attirer de nouvelles liquidités, choisir des projets et des équipes de qualité met à l'épreuve la sagesse des acteurs de l'industrie. Il est nécessaire d'avoir des capitaux prêts à accompagner la croissance des projets à long terme, afin de contribuer de manière précieuse à l'industrie.

Hong Kong, en tant que fenêtre importante de la Chine, a le potentiel de jouer un rôle clé dans des domaines émergents tels que les crypto-monnaies. Si le marché local peut pleinement tirer parti de son expertise et de sa vitalité avec le soutien des politiques, Hong Kong pourrait réaliser des avancées significatives dans le développement du Web3, apportant ainsi de nouvelles transformations au paysage financier mondial.