Émission d'un jeton avant la date prévue, discussion des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés

Introduction

Berachain est un réseau Layer 1 caractérisé par un mécanisme de consensus PoL (Proof of Liquidity), alignant les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidité et du protocole. Actuellement, Berachain est en train de réaliser son deuxième testnet "bArtio Testnet" pour résoudre les problèmes découverts lors du premier testnet.

De nombreux protocoles écologiques ont déjà été déployés sur la version Testnet de bArtio. Au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, 234 protocoles participent au Testnet de bArtio, et le nombre total de portefeuilles participant aux tests du mécanisme PoL de Berachain a également dépassé 2,38 millions. Bien qu'il ne s'agisse que d'une phase de test, ces données montrent que le marché s'intéresse considérablement à Berachain et à son écosystème.

À partir de la fin de 2024, le fondateur de Berachain, Smokey The Bera, a récemment introduit Boyco dans un tweet en annonçant "le lancement du réseau principal Q5", suggérant que "Q5 se produira avant avril", indiquant que le lancement du réseau principal est imminent. Cela a également attiré de nouveaux utilisateurs ainsi que d'anciens utilisateurs de Berachain à rejoindre cet écosystème.

Cependant, pour participer à l'écosystème de Berachain, il est nécessaire de comprendre leur mécanisme PoL, et avant le lancement du réseau principal, les divers produits financiers complexes lancés entre les protocoles pour obtenir un avantage dans le mécanisme PoL ont plutôt créé un obstacle d'entrée plus important pour les nouveaux utilisateurs.

Cet article vise à explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain afin de réduire efficacement les barrières à l'entrée pour les utilisateurs. Nous discuterons des projets qui se distinguent dans divers domaines et détaillerons comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.

DEX

Berachain a un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le réseau principal sous le nom de BeraSwap. BeraSwap soutiendra des transactions de liquidité fluides au sein de l'écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné l'existence de BEX, d'autres DEX qui se préparent à être lancés sur Berachain se préparent également à offrir divers services et stratégies plus pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités afin de concurrencer efficacement BEX.

Kodiak

Kodiak est un DEX qui se démarque du projet d'incubation "Build a Bera" de Berachain. En plus de prendre en charge les fonctionnalités de type Uniswap v2 de BEX, qui répartissent la liquidité de manière uniforme sur toute la plage de prix (, Kodiak propose également une fonction d'AMM à liquidité concentrée CLAMM ) similaire à Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer la liquidité dans une plage spécifique.

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité via le pool CLAMM dans une plage étroite pour cultiver plus efficacement le $BGT. De plus, Kodiak propose également une fonction Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et à équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas de la gestion des positions de liquidité. Cette fonction utilise le BEX pour rééquilibrer la liquidité, établissant ainsi une relation complémentaire plutôt que concurrentielle.

Non seulement cela, mais en raison de la personnalisation de la plage de liquidité, les jetons de position de liquidité CLAMM sont souvent difficiles à utiliser par d'autres protocoles. Cependant, Kodiak standardise la position de liquidité CLAMM des utilisateurs grâce à la fonctionnalité Island, permettant ainsi à ce jeton LP d'être également utilisé dans d'autres protocoles, favorisant des mécanismes écologiques plus flexibles et diversifiés.

Avant le lancement du réseau principal, Kodiak a déjà collaboré avec de nombreux projets de l'écosystème Berachain, établissant sa position en tant qu'infrastructure centrale. Ils exploitent également leurs propres nœuds Berachain en tant que nœuds de validation et, à compter du 3 janvier, ont reçu la deuxième autorisation BGT la plus élevée dans le Testnet bArtio.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie d'un jeton, de l'émission d'un jeton à la fourniture de liquidités et aux transactions efficaces, composé des sous-protocoles suivants :

• Henlo DEX : un DEX conçu pour protéger les utilisateurs des attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et des fonctionnalités Batch-A2MM, permettant de regrouper les ordres des utilisateurs sur une période spécifique et de les exécuter au même prix.

• Dreampad : un protocole de Launchpad qui offre des opportunités d'incubation et de financement pour les projets préparant leur lancement sur Berachain, tout en garantissant un lancement et une distribution équitables des jetons.

• Pot2Pump: plateforme de lancement de jetons de mèmes offrant un environnement de vente et de trading plus sûr, avec des fonctionnalités telles que la prévention des sniping de robots et le remboursement aux utilisateurs participants si l'objectif de financement de 24 heures n'est pas atteint.

Tout comme Kodiak, Honeypot Finance prévoit également de fonctionner en tant que validateur après le lancement du réseau principal, offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense de délégation aux utilisateurs qui délèguent $BGT.

De plus, Honeypot Finance libère des $HPOT dans le pool de liquidités en utilisant les $BGT accumulés, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Le protocole prévoit également d'améliorer la valeur du jeton en utilisant les revenus d'exploitation des nœuds pour acheter et brûler des $HPOT, tout en conservant la valeur des récompenses versées aux délégataires de $BGT, consolidant ainsi davantage la liquidité de $HPOT.

En plus des Kodiak et Honeypot Finance mentionnés ci-dessus, d'autres protocoles promouvant des fonctionnalités de trading efficaces et pratiques se préparent également pour le mainnet de Berachain, notamment BurrBear, qui soutient le trading à efficacité capitalistique en agrégeant plus de trois actifs sous-jacents à prix similaire ), similaire à Curve Finance ###, le fournisseur de liquidité OogaBooga, ainsi que le protocole de trading abstrait inter-chaînes Shogun.

Staking liquide

Dans un réseau PoS typique, les récompenses du réseau sont distribuées aux validateurs qui détiennent un certain nombre de jetons et opèrent des nœuds. Par conséquent, si le réseau lui-même n'a pas de structure d'autorisation pour un jeton natif, les utilisateurs ordinaires qui n'opèrent pas de nœuds ne peuvent pas obtenir de récompenses du réseau.

Pour résoudre ce problème, le protocole de staking liquide distribue des récompenses en acceptant le staking de jetons natifs et en déléguant l'exploitation des nœuds, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer au staking du réseau. Ces protocoles émettent également des jetons LP aux stakers, comme preuve de la quantité de jetons natifs détenus, augmentant ainsi la liquidité de l'écosystème. Grâce à ces fonctionnalités, le protocole de staking liquide est également devenu une infrastructure de base essentielle des réseaux PoS.

En comparaison, bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure permet aux fournisseurs de liquidités de recevoir des jetons de liquidité en les déposant dans Berachain, obtenant ainsi des récompenses réseau calculées en $BGT et des intérêts sur la fourniture de liquidités. Ainsi, en plus des méthodes et des ordres différents, Berachain a essentiellement intégré le jalonnement de la liquidité dans le protocole réseau.

Bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain sur le réseau principal nécessite 250 000 $BERA, la structure de Berachain permet de distribuer des récompenses en $BGT et des intérêts aux fournisseurs de liquidité. Ainsi, à part les méthodes et l'ordre qui diffèrent, Berachain intègre essentiellement le staking de liquidité dans le protocole du réseau.

Cependant, dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent offrir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec les validateurs, ou en établissant un modèle de volant d'inertie autosuffisant pour démarrer leurs pools de liquidités, comme le montrent Kodiak et Honeypot Finance, en exploitant leurs propres nœuds.

Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain fournira des droits de vote pour la décision d'émission de $BGT( et la fonction de réalisation de ). Cela permet aux projets de l'écosystème Berachain d'intégrer le $BGT liquidé dans leur mécanisme de protocole, sans avoir besoin de négocier avec des validateurs ou des nœuds. En d'autres termes, cela facilite l'adoption de structures d'écosystèmes intégrant étroitement le mécanisme PoL.

( Infrared

Infrared est un protocole de staking liquide co-élaboré avec Kodiak dans le cadre du programme "Build a Bera" de Berachain.

Les réserves fonctionnant avec Infrared peuvent accepter des jetons LP provenant de pools de liquidités, générant un taux d'intérêt de $BGT, tout en faisant fonctionner des nœuds du réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP dans ces réserves, Infrared utilise ces jetons pour générer du $BGT, et les utilisateurs peuvent réclamer un $iBGT) liquidé proportionnellement à leurs jetons LP déposés, soit $BGT###.

Les utilisateurs peuvent utiliser le $iBGT reçu de la manière suivante :

• Dans le staking Infrared, pour recevoir les récompenses générées par les nœuds.
• Utiliser dans d'autres protocoles DeFi
• Vente de profits

Ainsi, Infrared concentre et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant le $BGT en jeton liquide, et aide également d'autres protocoles de l'écosystème Berachain à intégrer le $iBGT dans leurs protocoles, permettant à leur plateforme d'offrir des rendements plus élevés à leurs utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités, leur permettant de recevoir et de liquider le $BERA nécessaire au fonctionnement des nœuds tout en distribuant des profits.

Le meilleur exemple d'utilisation efficace de la fonctionnalité Infrared est la piscine Island de Kodiak, que nous avons également brièvement présentée dans le domaine des DEX ci-dessus. Après le lancement du réseau principal, le plan Infrared prévoit le lancement de la piscine Island de Kodiak ( qui fonctionne déjà sur le testnet ), permettant aux utilisateurs d'effectuer des cultures de $iBGT de manière plus efficace avec le CLAMM de Kodiak, et de redéposer les $iBGT reçus dans Infrared, ou de les redéposer dans la piscine Island de Kodiak $iBGT/$BERA, pour plus de culture de $iBGT. Bien sûr, les utilisateurs peuvent également choisir d'autres façons de jouer au sein de l'écosystème.

Grâce à l'interconnectivité de ce protocole et à un gameplay écologique efficace, Infrared a attiré l'attention de nombreux utilisateurs, et actuellement accepte le plus de délégations de $BGT sur le bArtio Testnet. De plus, de nombreux projets écologiques ont également collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, montrant qu'Infrared deviendra une infrastructure essentielle après le lancement du réseau principal.

En attendant, les détails précis sur la manière dont Infrared utilisera le $BGT délégué pour sélectionner l'émission du $BGT n'ont pas encore été rendus publics. Par conséquent, il sera très important de suivre de près si Infrared mettra en œuvre ces processus de manière décentralisée et à qui les droits de vote sur le $BGT détenu seront accordés.

( BeraPaw

BeraPaw est également un protocole de staking liquide, mais ils n'exécutent pas leurs propres nœuds, ils fonctionnent entre différents nœuds et les pools de liquidité enregistrés sur BeraPaw, et émettent $LBGT en tant que jeton de liquidation pour $BGT.

Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW, les utilisateurs peuvent voter pour décider quels pools de liquidité devraient recevoir des $BGT en utilisant les $BGT qu'ils détiennent dans BeraPaw. Les opérateurs de nœuds distribuent ainsi les revenus des récompenses générées par le staking des $BGT aux détenteurs de $LBGT.

La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux types de jetons : $LBGT et $PAW. 1) reçoit des récompenses et 2### vote pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles utilisant le jeton $PAW pour voter sur l'émission de $BGT peuvent exercer plus de droits de vote avec relativement peu de capital. Ainsi, les protocoles recherchant une liquidité initiale dans l'écosystème Berachain devraient tirer parti de manière proactive du $PAW pour générer des récompenses en $BGT pour leur pool de liquidité.

Ci-dessus se trouvent deux protocoles de staking liquide qui vont être officiellement lancés sur Berachain. Bien que ces protocoles offrent non seulement davantage de produits dérivés mais aussi plus de possibilités aux utilisateurs, cela rend également l'écosystème plus complexe. Sur le réseau Berachain, le pouvoir et le statut des nœuds seront proportionnels à la quantité de $BGT déléguée, et les protocoles de staking liquide offrant des fonctionnalités de liquidation de $BGT devraient être adoptés par de nombreux utilisateurs et protocoles, devenant ainsi une infrastructure de base essentielle.

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Prêt

Berachain dispose également d'un protocole de prêt natif appelé BEND, offrant les fonctionnalités suivantes :

• Utilisez $WBTC, $WETH comme garantie pour emprunter $HONEY
• Déposer $HONEY

Contrairement aux protocoles de prêt typiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1( $HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, 2) les dépôts en $WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts, mais des récompenses en $BGT sont générées lors de l'emprunt de $HONEY.

Grâce à cette structure, BEND renforce la structure économique à trois jetons de Berachain, générant un intérêt de base pour $HONEY tout en augmentant la demande de prêt avec $BGT, enrichissant ainsi la liquidité de l'écosystème. Les utilisateurs peuvent également répéter en empruntant $