Dynamiques du marché des cryptomonnaies et attitudes des investisseurs institutionnels après l'incident FTX

Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu des fluctuations majeures, la panique provoquée par les événements d'FTX s'étendant à plusieurs institutions centralisées. Les investisseurs ont perdu confiance dans certaines bourses qui ne peuvent pas prouver rapidement leurs réserves d'actifs, et l'attitude d'investissement globale est devenue plus conservatrice. Cependant, certains investisseurs institutionnels ont un avis différent, estimant que c'est une bonne occasion pour la réparation de l'industrie. Il est à noter que de nombreuses institutions n'ont pas seulement réduit leur participation, mais sont devenues encore plus actives dans la mise à niveau de leurs infrastructures, tout en révisant leurs expériences passées et en se préparant pour le prochain marché haussier.

Un rapport d'enquête récemment publié a exploré en profondeur la perception des investisseurs institutionnels américains vis-à-vis des actifs numériques. Cette enquête a couvert 140 investisseurs institutionnels américains, gérant un total d'actifs d'environ 2,6 trillions de dollars, et vise à comprendre l'attitude des décideurs institutionnels envers les actifs numériques dans un environnement de marché baissier.

Les résultats de l'enquête montrent les points clés suivants :

1. Construction active : Les investisseurs institutionnels ont augmenté leur allocation d'actifs chiffrement pendant la période de marché morose, profitant de ce temps pour apprendre et intensifier leurs investissements.

2. Investissement technologique : Une performance différenciée est la principale raison pour laquelle les investisseurs privilégient le domaine du chiffrement, la plupart indiquant qu'ils augmenteront leurs investissements dans les technologies innovantes.

3. Risques et rendements : Bien que la volatilité du marché ait augmenté, les actifs numériques sont toujours considérés comme l'une des opportunités importantes de générer des rendements excessifs.

4. Principes et préoccupations : La conformité est devenue le principal critère de choix des partenaires en matière de chiffrement, et il est généralement admis que la transparence réglementaire est un moteur clé du développement futur.

Une question préoccupante dans cette enquête concerne les principales inquiétudes liées à l'investissement dans les actifs numériques. Les résultats montrent que l'incertitude réglementaire est la principale préoccupation des investisseurs, qui souhaitent ardemment voir des politiques réglementaires claires. Près de la moitié des investisseurs pensent que des événements comme l'effondrement de Terra Luna et la faillite de 3AC sont des signaux demandant aux décideurs politiques d'agir pour créer un environnement de concurrence équitable et établir les règles réglementaires nécessaires. Plus d'un tiers des répondants estiment que ces événements rappellent aux entreprises la nécessité d'adopter des stratégies de gestion des risques plus efficaces.

Les échanges dans l'industrie montrent que même certains participants d'institutions professionnelles expérimentées présentent encore des lacunes en matière de sécurité des actifs, de contrôle des risques, de conformité des affaires et de crédibilité sur la chaîne. Cela représente également l'une des raisons pour lesquelles de nombreuses entreprises de cryptomonnaies ont du mal à survivre à long terme. Un seul incident de sécurité ou une crise de liquidation peut entraîner la faillite rapide d'une institution. Cependant, il existe également d'excellentes institutions dans le secteur qui peuvent gérer leurs activités de manière stable à chaque événement de cygne noir.

Pour approfondir la discussion sur l'état actuel du marché, les stratégies de réponse des institutions, les réflexions et solutions suite à l'incident FTX, les défis de la gestion des fonds, l'application de la technologie MPC et les perspectives des équipes d'investissement DeFi sur les risques on-chain, l'industrie organisera un séminaire de discussion approfondie. Ce sera une précieuse occasion de partager des expériences et d'échanger des idées, aidant ainsi les investisseurs institutionnels à mieux faire face aux défis actuels et à se préparer pour le développement futur.