SynFutures lance le Perp Launchpad : nouveau modèle d'émission de Futures Perpétuel

En juillet, l'écosystème Base a accueilli SynFutures, un participant important. À ce jour, le volume de transactions de SynFutures sur Base a atteint 26 milliards de dollars, représentant plus de la moitié de la part de marché des transactions de contrats à terme perpétuels de cet écosystème.

Récemment, SynFutures a lancé la plateforme Perp Launchpad sur Base, ouvrant un nouveau modèle d'émission de Futures Perpétuel. Avant d'analyser en profondeur cette innovation, nous devons reconnaître la dure réalité du marché actuel : la croissance des échanges de Futures Perpétuel fait face à des goulots d'étranglement, les principaux acteurs ayant déjà réparti la majeure partie des produits rentables. Les contrats restants ont soit un volume de transactions négligeable, soit deviennent des outils d'arbitrage en raison de leur inefficacité de tarification.

Dans ce contexte, SynFutures choisit de prendre un chemin différent pour rechercher de nouvelles opportunités de croissance.

Perp Launchpad : plateforme de lancement de Futures Perpétuel tout-en-un

Perp Launchpad fournit une liquidité et un mécanisme de découverte des prix pour les actifs émergents grâce à de faibles frais de Gas, une utilisation efficace des fonds et un subside de 1 million de dollars, dans le but d'attirer les investisseurs en chaîne et de créer une nouvelle plateforme de trading de Futures Perpétuel.

Les principaux avantages de la plateforme incluent :

• Abaisser le seuil d'entrée sur le marché des Futures Perpétuel
• Établir rapidement une profondeur grâce au mécanisme d'incitation LP
• Profiter de l'avantage de faible Gas de Base pour un déploiement rapide

Prenons l'exemple du contrat à terme perpétuel wstETH/ETH de Lido, qui a obtenu des résultats significatifs seulement 2 mois après son lancement :

• Le volume total des transactions a atteint 260 millions de dollars américains
• La TVL de pointe a atteint 918 000 $
• Plus de 132 000 transactions sur la chaîne
• Nombre d'utilisateurs dépassant 1955

Nouvelles opportunités pour les investisseurs

Pour les investisseurs en chaîne, SynFutures offre de multiples opportunités de rendement :

• Rendement de la création de marché LP (jusqu'à 50%+ par an)
• Partage des revenus de la communauté de coopération
• Airdrop potentiel de jetons et récompenses de points

En même temps, il offre également aux investisseurs des outils pour gérer les risques des actifs émergents.

Cependant, les investisseurs doivent également être prudents :

• La liquidité du marché des Futures Perpétuel est cyclique.
• Les nouvelles paires de trading peuvent connaître de fortes fluctuations de prix
• Le risque de perte impermanente auquel sont confrontés les fournisseurs de liquidité

Nouvelles opportunités pour les actifs de Restaking

SynFutures collabore avec des projets de Liquid Staking de premier plan pour offrir de nouveaux canaux de monétisation pour les actifs Restaking. Cela pourrait apporter :

• Plus d'actifs de Restaking entrent sur le marché des Futures Perpétuel
• Amélioration supplémentaire de la liquidité des tokens LRT
• L'émergence de nouveaux dérivés de Restaking

Les données montrent que les actifs BTC Restaking deviennent le nouveau chouchou du marché des Futures Perpétuel. Par exemple :

• pumpBTC/ETH : volume des transactions sur 24 heures 429,3K, TVL atteint 12M
• SolvBTC/ETH : volume des transactions sur 24 heures de 341,8K, TVL atteint 5M

Les causes possibles de ce phénomène incluent :

• Le secteur du Restaking BTC est très en vogue, nécessitant des outils de couverture.
• La corrélation des prix entre le BTC et l'ETH fournit une base de tarification pour les paires de trading.
• La concurrence entre les protocoles de Restaking s'intensifie, augmentant la demande spéculative.

Performance des Futures Perpétuel de Meme币

Contrairement aux attentes, la performance des contrats à terme perpétuels de Meme coin est relativement plate :

• BONK/USDC Futures Perpétuel : 24 heures de volume 7.7K, profondeur de marché 405.3K
• PEPE Futures Perpétuel : volume de transactions moyen quotidien de 5K-10K, profondeur de marché de 300K-500K
• D'autres jetons Meme ont des performances plus faibles

Ce phénomène peut provenir de :

• Risque élevé dû à la combinaison de l'effet de levier élevé et de la forte volatilité
• La spéculation sur le marché au comptant des Meme coins entraîne une instabilité des taux de financement perpétuels.
• Les LP font face à un risque élevé de perte impermanente

Conclusion

Cette innovation de SynFutures redéfinit essentiellement le modèle d'émission des Futures Perpétuel, ouvrant la porte aux marchés dérivés pour divers types d'actifs. Elle réduit non seulement le seuil d'émission des Futures Perpétuel, mais fournit également d'importants canaux de découverte des prix pour différents actifs.

Cette stratégie d'inclusivité, bien que présentant des risques plus élevés, pourrait être le passage obligé pour que les Futures Perpétuel deviennent courants sur le marché. Dans l'environnement actuel du marché, parfois les idées les plus audacieuses peuvent en fait créer la plus grande valeur.